中小企業融資管理存在的問題及應對策略

□肖 瓊

（益陽職業技術學院 湖南 益陽 413000）

1 中小企業融資管理現狀

資金是企業生存和發展的關鍵。中小企業要想穩定發展，就要有足夠的資金支持和穩定的融資渠道。選擇融資渠道時，中小企業可選擇內源融資或者外源融資。內源融資就是企業在經營過程中積累的資金或者自身擁有的資金。

一些中小型企業的投資風險較大，積累的資金有限，導致內源融資不足以支撐企業發展。這時就要考慮外源融資，但是外援融資的難度很大，融資成本較高，運營效果并不理想。因此，大多數中小企業都是靠內源融資逐步發展起來的。

此外，我國目前的資本市場不是很完善，大多數企業，尤其是中小型企業很難直接通過融資渠道獲得所需要的資金。因此，大多數中小型企業只能選擇間接融資。

不同融資方式的難易程度不同，不同融資渠道的特點也不一樣，資金成本和財務風險也有差異。企業應該加強融資管理，綜合考慮融資風險，選擇適合的融資渠道。同時，政府應該增加相應的扶持資金，幫助有困難的中小企業渡過經濟危機，使我國中小企業持續發展。

2 中小企業融資管理存在的問題

2.1 融資規劃不科學

企業需要有長遠的融資計劃，時刻保持靈活調整的狀態。但是，一般的企業往往只看到了當前年度或者季度的經營情況，沒有考慮經營發展的適應性，造成資金鏈斷裂，增加了企業融資成本，財務風險加大。因此，企業必須有科學的融資規劃，開辟長遠的融資渠道，提前預測資金需求[1]。

2.2 企業規模小，融資渠道較少

目前，各中小企業在初步發展時出現了融資難，主要是由于他們的資金來源基本上是創業者本身。實際上，中小企業有很多融資辦法，例如向銀行借貸以及向金融市場融資等。

除了外部融資外，還可以進行內部融資。內部融資就是將企業的經營收入投入到企業的發展和擴大方面。

企業渡過起步階段之后，其發展資金為自身運營所得。由于小企業的銀行信貸只占10%左右，不足以支撐企業的發展，且依靠利潤留成增加的資金不夠，很大程度上抑制了企業發展。

有學者對于中藥重金屬污染情況特別關注，并進行了系統的考察評價。趙連華等［8］得出這5種重金屬的污染率在9.33%～26.35%，并且因為產地不同污染情況不同。郭蘭萍等［9］以《中醫藥——中藥材重金屬限量》ISO國際標準為依據，分析了中藥材中Pb、As、Cd、Hg 4種重金屬元素的污染情況，結果顯示4種重金屬的超標率分別為3.46%，4.03%，2.91%，1.41%。而重金屬元素一旦進入人體后，由于其半衰期較長，在人體內的含量不斷增高后，會誘發人體內的各種疾?。?0］。

由于中小企業剛起步，無論是企業規模還是內部管理，都有很多缺陷體現在以下方面。

（1）沒有先進的技術和良好的設備，很難讓產品與現有市場上的產品進行競爭。

（2）較小的生產規模使產品的利潤難以估計，不能準確規劃未來的發展路線。

（3）內部管理經驗不足，容易導致對完備的治理結構體系缺乏重視、透明度低等。

一般的中小企業大多為勞動密集型產業，低檔產品較低，沒有很好的市場前景[2]。股票、貸款、債券、項目融資、財政支持融資是當下金融市場主要的融資渠道，但是要求較高，大多數難以通過債券和股權融資的中小企業不得不采用成本和風險高、規模小的非正規集資，使投資缺乏穩定性和可持續性。

2.3 抗風險能力弱且負擔相對較重

一部分中小企業由于管理制度缺失和管理人才缺乏，仍然使用落后的經營管理方法，導致對市場需求不了解，盲目投資生產，企業虧損。

除此之外，人才不愿前往中小企業就職的主要原因是社會保障制度不完善。缺少人才開展經營管理，導致企業沒有合理的中長期規劃。面對許多重大決策時容易簡單處理，不能及時購進先進的生產技術和設備，導致企業只能勉強在競爭中生存。會計制度不健全、賞罰不明確都是由于企業缺乏精通現代企業管理的人才。

許多正規的借款項目需要成本較高的資格認證，其過程復雜耗時，難以及時滿足中小企業的需求，再加上企業規模較小，缺乏規模效應，導致融資非常困難，不容易降低成本，失敗的風險也比較大。正規的融資方式稅費較高，需要進行復雜的資格審查，難免會產生許多審查費用和認證費用，加重了中小企業的經濟負擔。

2.4 缺乏信譽，口碑不佳

中小企業成立初期缺乏流動資金，規模較小，發展前景難以估計。無論是銀行信用、商業信用，還是消費信用，面對中小企業融資，往往會考慮中小企業的償債能力[3]。中小企業不規范的經營管理、不完善的人才、技術和信息設備是其不能長遠發展、創新能力不足的主要原因。

由于沒有專業的人才，中小企業往往缺乏專業的營銷知識和可靠的信息來源，不能系統分析市場需求，預測未來市場走向，只能通過直接推銷和訂貨完成產品銷售與服務。與中小企業相比，大企業擁有完備的財務管理政策，避免了假賬、偷稅、漏稅等現象。從企業制度上看，不完善的現代企業制度導致的產權不清、結構混亂問題仍然是影響我國中小企業信譽的主要因素。

3 中小企業融資管理的應對策略

3.1 融資體系科學化

有了科學的經營策略，才能真正落實企業的融資規劃和發展戰略。需要對企業的產品、資金、人力等要素進行綜合分析，為進一步研究作鋪墊。研究產業布局和投融資計劃時，要將企業的融資規劃貫徹其中。企業要對資金使用過程進行合理規劃，明確資金來源和數量，將融資規劃與財務目標相結合，相互指導、相互補充，在完成財務目標的同時做好融資規劃。

與此同時，要根據長、中、短期規劃的實際情況選擇合理的融資規劃，構建不同的融資結構，實現企業目標。

3.2 控制資金的需求，把控籌資時機

對于中小企業來說，用最少的錢獲得最高的利潤才是最重要的。因此，對國內外匯率等金融信息市場進行充分了解能幫助企業少走彎路，實現融資最大化，保證融資的及時性。在了解宏觀經濟形勢的前提下，應根據財政和貨幣政策，及時、理性預測可能影響企業融資的各種風險和機遇，采取應對不利條件的措施，尋找最佳的融資時機。同時，面對國家政策調整，要及時調整企業的融資計劃。企業需要有合理的財務規劃，這就要求財務部門在適應企業經營和財務目標的前提下，滿足企業的資金需求。要合理預測企業在某一時段的資金需求，達到融資和資金需求平衡。這就要求相關人員深入了解銷售目標，靈活運用科學的預測方法[4]。

3.3 開拓新的融資渠道

要充分運用各種融資工具，打造多元化的融資平臺。積極完善應收賬款質押貸款、股權質押貸款等多元化的融資模式，緩解企業壓力。要選擇適合中小企業特點的融資工具，拓寬中小企業的融資渠道，充分發揮互聯網金融流動性和靈活性強的特點，降低融資成本[5]。

3.4 建立完整的制度體系，提高企業管理能力

企業可以通過規范財務管理制度，加強企業內部的控制管理，創造良好的發展環境，以便拓展融資渠道。要加強中小企業結構治理，明確市場規劃，利用科學的管理手段明確產權，根據市場的要求建立現代企業管理制度，提高企業整體的經營管理水平以及盈利能力[6-7]。

此外，企業要根據經濟新常態選擇合適的發展方式，加快推進技術創新并調整產業結構，尋找合適的時機實施企業轉型升級。要在保證產品符合國家產業政策和環保政策的同時，不斷加強企業的核心競爭力和抗風險能力。

4 結束語

缺乏科學的規劃，融資風險大，缺少市場、政策等信息，導致中小企業出現了融資問題。通過分析中小企業的融資問題，結合中小企業管理、發展的特點，對企業內外部的管理進行優化，從中找出最適合中小企業融資的解決方案。

加強企業管理，提前選擇合適的融資渠道，完善信用擔保體系等方式，以此改善中小企業融資管理問題。在社會經濟發達的今天，要想更好地完善企業管理，還要進行更細致的研究，為推動中小企業進一步發展提供有利條件。