商業(yè)保險(xiǎn)公司“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”*模式的運(yùn)行研究和品牌構(gòu)建—基于長(zhǎng)三角地區(qū)調(diào)研

文/雍雨凡 白卓男 汪菁菁 趙無(wú)眠 朱研承 （南京財(cái)經(jīng)大學(xué)）

一、引言

2018 年，我國(guó)65周歲及以上人口占總?cè)丝诒戎匾呀?jīng)十分接近12%。根據(jù)相關(guān)預(yù)測(cè)，我國(guó)預(yù)計(jì)在2026年前后進(jìn)入“深度老齡化”社會(huì)。養(yǎng)老問(wèn)題舉國(guó)關(guān)注，同時(shí)養(yǎng)老更事關(guān)社會(huì)穩(wěn)定與人民生活質(zhì)量。作為一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，養(yǎng)老涉及到社會(huì)的方方面面，特別是與醫(yī)療有關(guān)，讓醫(yī)療服務(wù)更好地滲透到養(yǎng)老之中是提高養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量的關(guān)鍵。機(jī)構(gòu)養(yǎng)老是一種重要的養(yǎng)老模式，《“十三五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老體系建設(shè)規(guī)劃》等政府工作文件均強(qiáng)調(diào)要大力發(fā)展機(jī)構(gòu)養(yǎng)老，完善我國(guó)養(yǎng)老市場(chǎng)。但由于巨大的財(cái)政壓力等原因，光靠政府來(lái)解決養(yǎng)老問(wèn)題難度過(guò)大，所以社會(huì)上涌現(xiàn)出一批非政府性質(zhì)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，以商業(yè)保險(xiǎn)公司投資的養(yǎng)老社區(qū)為典型代表。怎樣經(jīng)營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)老人及家庭、保險(xiǎn)公司、政府、醫(yī)院等多方共贏，是當(dāng)前社會(huì)亟待解決的一個(gè)難題。因此，構(gòu)建一個(gè)合理的養(yǎng)老模式顯得尤為重要。長(zhǎng)三角地區(qū)是我國(guó)最為發(fā)達(dá)的地區(qū)之一，人口老齡化程度高，養(yǎng)老需求旺盛。但這里也存在一些問(wèn)題，本文將以長(zhǎng)三角地區(qū)為研究重點(diǎn)，探究集機(jī)構(gòu)、社區(qū)養(yǎng)老與醫(yī)療服務(wù)于一體的“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”新型養(yǎng)老模式的發(fā)展情況以及商業(yè)保險(xiǎn)公司參與該模式的運(yùn)行狀況。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）國(guó)外研究現(xiàn)狀

國(guó)外關(guān)于商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”模式的理論研究和具體實(shí)踐均較為成熟。理論研究方面，目前主要圍繞商業(yè)保險(xiǎn)如何管理養(yǎng)老社區(qū)等新型資產(chǎn)展開(kāi)。商業(yè)保險(xiǎn)參與投資“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的重要原因是其預(yù)期收益率較為可觀。商業(yè)保險(xiǎn)投資養(yǎng)老社區(qū)等醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)品和服務(wù)，能夠充分利用商業(yè)保險(xiǎn)資金（M.Hoseli J .Lekander，2004），其收益率僅次于股票和國(guó)外權(quán)益投資。具體實(shí)踐方面，目前以美國(guó)和日本模式較為成熟。美國(guó)的商業(yè)保險(xiǎn)公司主要通過(guò)間接投資的方式參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”（ReardonG，2012）；日本的養(yǎng)老護(hù)理保險(xiǎn)制度較為完善，由介護(hù)保險(xiǎn)支持“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”產(chǎn)品和服務(wù)的提供。

（二）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

由于我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”尚處于起步階段，因此國(guó)內(nèi)研究多為可行性和優(yōu)劣性分析。商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”具有較大的可行性。商業(yè)保險(xiǎn)的參與能為“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的發(fā)展注入新鮮強(qiáng)大的活力，與政府主導(dǎo)相輔相成，使得醫(yī)養(yǎng)行業(yè)發(fā)展更加高效靈活（潘玥，2019）。商業(yè)保險(xiǎn)完善的保障機(jī)制、多元化的產(chǎn)品形式多、靈活的繳費(fèi)方式和較高的投資收益等滿足了市場(chǎng)的需求（許昭輝，2015）。不少學(xué)者也通過(guò)實(shí)地調(diào)研了解目前市場(chǎng)對(duì)該模式的預(yù)期。吳俊清通過(guò)對(duì)安徽省池州市保險(xiǎn)公司實(shí)例進(jìn)行分析，驗(yàn)證了“醫(yī)養(yǎng)保”一體化的可行性。

也有一部分的學(xué)者對(duì)于該種模式存在的風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行了分析。李靜萍（2014）在對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行面板協(xié)整分析后認(rèn)為，商業(yè)保險(xiǎn)在這一領(lǐng)域的發(fā)展前景不容樂(lè)觀，需要政府等社會(huì)主體的大力支持。許昭輝（2015）認(rèn)為商業(yè)保險(xiǎn)如果缺乏政府的政策支持、風(fēng)險(xiǎn)控制和經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，會(huì)缺少發(fā)展的活力。

目前已有的研究主要從可行性和優(yōu)劣性角度進(jìn)行分析，對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的資本運(yùn)作機(jī)制闡述較少，本文將著重對(duì)這一模式的運(yùn)作機(jī)制進(jìn)行詳細(xì)闡述，并結(jié)合長(zhǎng)三角地區(qū)商業(yè)保險(xiǎn)公司的具體案例進(jìn)行分析。

本文余下的結(jié)構(gòu)安排如下：第三部分對(duì)傳統(tǒng)的醫(yī)療和養(yǎng)老模式進(jìn)行闡述，分析其不足之處，并指出新型養(yǎng)老模式發(fā)展的必要性；第四部分結(jié)合長(zhǎng)三角的具體案例進(jìn)行分析；第五部分針對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”這一模式的運(yùn)行提出合理性建議。

三、傳統(tǒng)醫(yī)療和養(yǎng)老模式概況分析

（一）傳統(tǒng)養(yǎng)老模式分析

1.傳統(tǒng)養(yǎng)老模式發(fā)展情況

目前我國(guó)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的三種基本模式是社區(qū)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老以及機(jī)構(gòu)養(yǎng)老，呈現(xiàn)出“9073”的結(jié)構(gòu)特征，其中居家養(yǎng)老模式占90%，社區(qū)養(yǎng)老模式占7%，而機(jī)構(gòu)養(yǎng)老模式僅占到3%。受傳統(tǒng)的“養(yǎng)兒防老”觀念影響，大部分老年人更加偏愛(ài)居家養(yǎng)老這種養(yǎng)老模式。然而居家養(yǎng)老卻給家庭帶來(lái)沉重的負(fù)擔(dān)，子女一邊工作一邊照顧老人，往往不能兩頭兼顧。

2.養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量不容樂(lè)觀

養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量取決于兩個(gè)方面：一是機(jī)構(gòu)工作人員的數(shù)量、服務(wù)態(tài)度以及職業(yè)水平；二是機(jī)構(gòu)內(nèi)服務(wù)設(shè)施能否滿足老年人的需要。據(jù)《中國(guó)民政統(tǒng)計(jì)年鑒2017》顯示，我國(guó)目前入住機(jī)構(gòu)老年人與養(yǎng)老護(hù)理員的比例為12:1，養(yǎng)老護(hù)理人員嚴(yán)重短缺。同時(shí)大部分傳統(tǒng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)招聘工作人員時(shí)標(biāo)準(zhǔn)寬松，機(jī)構(gòu)工作人員素質(zhì)整體偏低。另外傳統(tǒng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)設(shè)施不完備，筆者2019年8月在長(zhǎng)三角地區(qū)展開(kāi)調(diào)研，392份調(diào)查問(wèn)卷中有75.3%的受訪老年人對(duì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的服務(wù)設(shè)施表示不滿意。這些因素嚴(yán)重影響了養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量。

（二）傳統(tǒng)醫(yī)療模式分析

1.醫(yī)療服務(wù)供需失衡

老年人由于身體機(jī)能、心理狀況等方面不同程度的下降，其健康水平普遍低于中青年人群，因此對(duì)醫(yī)療服務(wù)的需求旺盛。據(jù)《中國(guó)城市居家養(yǎng)老服務(wù)研究報(bào)告》，我國(guó)城市中49%的老年人有多元化的養(yǎng)老服務(wù)需求，其中需要護(hù)理服務(wù)的占18%，但護(hù)理服務(wù)滿足率僅為8%。從需求和供給的角度講，老人對(duì)社區(qū)居家養(yǎng)老的醫(yī)療服務(wù)需求遠(yuǎn)大于供給。

2.社區(qū)居家養(yǎng)老的老人對(duì)社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)信任度不高

社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)雖然具有一定的專業(yè)性，但是只能解決一些常見(jiàn)的醫(yī)療衛(wèi)生問(wèn)題，大病醫(yī)療無(wú)法通過(guò)社區(qū)服務(wù)實(shí)現(xiàn)。老年人對(duì)社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)質(zhì)量信任度不高，不愿意接受社區(qū)衛(wèi)生醫(yī)務(wù)人員的健康管理。有調(diào)查發(fā)現(xiàn)， 七成以上的老年人對(duì)社區(qū)衛(wèi)生的醫(yī)療技術(shù)不放心，認(rèn)為社區(qū)醫(yī)務(wù)人員專業(yè)性不強(qiáng)、自身的醫(yī)療服務(wù)需求無(wú)法被滿足。

（三）社會(huì)對(duì)新型養(yǎng)老模式的需求

由于傳統(tǒng)養(yǎng)老模式存在諸多弊端，且不能滿足目前國(guó)內(nèi)老年人的養(yǎng)老需求，發(fā)展新型養(yǎng)老模式已經(jīng)成為必然的選擇。在發(fā)展“健康中國(guó)2030”大背景下，實(shí)現(xiàn)健康中國(guó)與健康老齡化融合發(fā)展是未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。下面將從政府、保險(xiǎn)公司以及民眾三方面來(lái)分析新型養(yǎng)老模式的需求。

首先，隨著我國(guó)老齡化程度不斷加深，養(yǎng)老問(wèn)題日益突出，政府發(fā)展新型養(yǎng)老模式的需求也越發(fā)強(qiáng)烈， 政府目前正在加強(qiáng)投入并且積極引領(lǐng)社會(huì)企業(yè)參與進(jìn)入養(yǎng)老領(lǐng)域，通過(guò)推進(jìn)PPP模式，減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)減少政府自身的財(cái)政壓力，形成政府、企業(yè)雙贏局面。

其次，由于存在養(yǎng)老產(chǎn)品吸引力不足、種類單一等問(wèn)題，大部分保險(xiǎn)公司的養(yǎng)老產(chǎn)品業(yè)務(wù)遲遲不能進(jìn)人全面盈利期。所以保險(xiǎn)公司迫切希望參與進(jìn)新型養(yǎng)老模式中，改善自己在養(yǎng)老市場(chǎng)上的尷尬境地。

最后，對(duì)于社會(huì)大眾而言，尤其是中老年群體，面臨“養(yǎng)老難”的問(wèn)題，現(xiàn)在的傳統(tǒng)養(yǎng)老模式的服務(wù)質(zhì)量以及醫(yī)療水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足其需求，筆者通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，392份有效問(wèn)卷中，有80.36%的受訪者認(rèn)為“需要推進(jìn)新型養(yǎng)老模式建設(shè)”。

總的而言，新型養(yǎng)老模式如醫(yī)養(yǎng)結(jié)合，社會(huì)需求旺盛，有著廣闊的發(fā)展前景。

四、長(zhǎng)三角地區(qū)商業(yè)保險(xiǎn)參與的“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”模式分析

（一）商業(yè)保險(xiǎn)“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”項(xiàng)目概述

人口老齡化為醫(yī)養(yǎng)領(lǐng)域帶來(lái)了廣泛的市場(chǎng)需求，這也吸引了其他產(chǎn)業(yè)資本參與投資和建設(shè)。其中，商業(yè)保險(xiǎn)在醫(yī)養(yǎng)領(lǐng)域的投資和建設(shè)尤為突出，這一方面為“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的資金支持和靈活的市場(chǎng)化運(yùn)作，另一方面也為商業(yè)保險(xiǎn)自身拓寬了投資渠道和業(yè)務(wù)范圍。2016年印發(fā)的《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃綱要》，也為商業(yè)保險(xiǎn)參與醫(yī)養(yǎng)結(jié)合提供了政策支持。

目前商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的方式主要為合作投資和自主建設(shè)兩種，具體項(xiàng)目主要為醫(yī)療及健康機(jī)構(gòu)、醫(yī)養(yǎng)一體化社區(qū)兩類。隨著“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”模式的成熟，商業(yè)保險(xiǎn)公司會(huì)將保險(xiǎn)產(chǎn)品與醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)品相結(jié)合，形成“保險(xiǎn)+醫(yī)療+養(yǎng)老”一體化循環(huán)化的產(chǎn)業(yè)鏈。

（二）長(zhǎng)三角地區(qū)商業(yè)保險(xiǎn)參與的“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”模式發(fā)展現(xiàn)狀

長(zhǎng)三角地區(qū)是目前商業(yè)保險(xiǎn)“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的主要試點(diǎn)地區(qū)之一，以上海市為中心，輻射蘇浙皖三省，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力強(qiáng)。商業(yè)保險(xiǎn)在該地區(qū)形成的客戶、資金、管理優(yōu)勢(shì)能夠使得“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”方案快速實(shí)施。因此本文著重探究了該地區(qū)商業(yè)保險(xiǎn)“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”模式的發(fā)展情況，可以總結(jié)為以下幾點(diǎn)。

1.資本涌入較多，大公司先發(fā)制人

雖然“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”尚處于起步階段，但眾多商業(yè)保險(xiǎn)資本已紛紛涌入。截至2019年底，已有11家商業(yè)保險(xiǎn)公司在長(zhǎng)三角地區(qū)進(jìn)行醫(yī)養(yǎng)一體化社區(qū)的規(guī)劃和建設(shè)，總投資達(dá)千億元。其中，以中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太平、泰康保險(xiǎn)等行業(yè)領(lǐng)軍者為主，如中國(guó)平安投資170億建設(shè)浙江桐鄉(xiāng)平安社區(qū)、中國(guó)太平投資40億建設(shè)上海梧桐人家社區(qū)、泰康保險(xiǎn)投資50億建設(shè)南京仙林鼓樓醫(yī)院。這些大公司資本較為雄厚，且眼光長(zhǎng)遠(yuǎn)，率先進(jìn)入市場(chǎng)，且預(yù)期客戶規(guī)模較大。

2.以上海、蘇州為中心，向周圍擴(kuò)散

由于商業(yè)保險(xiǎn)公司所打造的“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”偏向高端化，以中等收入以上人群為主，因此在布局上首選經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的一線城市。在目前已有的商業(yè)保險(xiǎn)“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”項(xiàng)目布局中，上海成為布局的首要城市，其次為蘇州，杭州、南京、合肥等省會(huì)城市也是商業(yè)保險(xiǎn)公司的布局地點(diǎn)。也有少部分小型商業(yè)保險(xiǎn)公司選擇開(kāi)發(fā)二線城市，減少競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度。

3.“醫(yī)院+社區(qū)”為主要項(xiàng)目

目前商業(yè)保險(xiǎn)“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”項(xiàng)目主要分為醫(yī)療及健康機(jī)構(gòu)建設(shè)和醫(yī)養(yǎng)一體化社區(qū)建設(shè)兩種。

在醫(yī)療及健康機(jī)構(gòu)建設(shè)方面，商業(yè)保險(xiǎn)主要采用與合作方共同投資的方式，建設(shè)綜合性的醫(yī)療機(jī)構(gòu)和專業(yè)化的商業(yè)機(jī)構(gòu)。泰康保險(xiǎn)在這方面取得初步成效，泰康保險(xiǎn)投資50億，與南京鼓樓醫(yī)院合作建設(shè)南京泰康仙林鼓樓醫(yī)院，打造高端化的醫(yī)療服務(wù)。

醫(yī)養(yǎng)一體化社區(qū)建設(shè)是目前商業(yè)保險(xiǎn)“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”項(xiàng)目較為普遍的形式之一。商業(yè)保險(xiǎn)主要采用自主建設(shè)的方式，投資大量資金建設(shè)綜合性的醫(yī)養(yǎng)社區(qū)。目前長(zhǎng)三角地區(qū)正在籌劃和建設(shè)的社區(qū)共有9處。

4.尚處于起步階段，回報(bào)期較長(zhǎng)，預(yù)期收益較好

商業(yè)保險(xiǎn)公司在長(zhǎng)三角地區(qū)的“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”項(xiàng)目依然處于起步階段，主要以項(xiàng)目策劃和建設(shè)為主，正式運(yùn)行的較少，因此其收益狀況尚不明確。但從初步的效果看，其發(fā)展態(tài)勢(shì)較好。在醫(yī)療及健康中心建設(shè)方面，商業(yè)保險(xiǎn)投資的醫(yī)院運(yùn)營(yíng)狀況良好。在醫(yī)養(yǎng)一體化社區(qū)建設(shè)方面，中國(guó)人壽、中國(guó)太平、泰康保險(xiǎn)對(duì)接社區(qū)的保單銷售額均達(dá)到4萬(wàn)件以上。平均一份保單所收獲的保費(fèi)為10年200萬(wàn)左右，如果運(yùn)行狀況良好，商業(yè)保險(xiǎn)公司可獲得10年保費(fèi)800億以上。但由于該項(xiàng)目前期投資較大，且后期運(yùn)營(yíng)成本不菲，回報(bào)期較長(zhǎng)，因此收益狀況有待考量。

（三）商業(yè)保險(xiǎn)在“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”領(lǐng)域的資本運(yùn)作—以泰康保險(xiǎn)為例。

目前在長(zhǎng)三角地區(qū)商業(yè)保險(xiǎn)“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”項(xiàng)目中，泰康保險(xiǎn)所投資建設(shè)的項(xiàng)目取得了較為顯著的成效。因此本文以泰康保險(xiǎn)為例對(duì)長(zhǎng)三角地區(qū)“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”領(lǐng)域的商業(yè)保險(xiǎn)資本運(yùn)作進(jìn)行分析。

泰康保險(xiǎn)是最早進(jìn)入“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”領(lǐng)域的商業(yè)保險(xiǎn)公司之一，但由于中國(guó)“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”起步較晚，因此目前泰康保險(xiǎn)主要作為投資方進(jìn)行“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”項(xiàng)目建設(shè)，尚未將其保險(xiǎn)產(chǎn)品和醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)品進(jìn)行較為深度的融合。

泰康保險(xiǎn)的項(xiàng)目建設(shè)主要分為醫(yī)療及健康機(jī)構(gòu)建設(shè)和醫(yī)養(yǎng)一體化社區(qū)建設(shè)兩方面，并都取得了一定成效。

在醫(yī)療及健康機(jī)構(gòu)建設(shè)方面，泰康保險(xiǎn)選擇合作投資的方式，與傳統(tǒng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)共同進(jìn)行醫(yī)療基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。長(zhǎng)三角地區(qū)是其合作實(shí)踐的試點(diǎn)地區(qū)，南京泰康仙林鼓樓醫(yī)院、寧波泰康國(guó)際醫(yī)院均為其實(shí)踐成果。

在醫(yī)養(yǎng)一體化社區(qū)建設(shè)方面，泰康保險(xiǎn)選擇自主建設(shè)方式。其于2011年開(kāi)始進(jìn)行項(xiàng)目投資建設(shè)，目前總投資達(dá)200億元，已在全國(guó)15個(gè)核心城市形成布局，其中有三分之一位于長(zhǎng)三角地區(qū)。在社區(qū)運(yùn)營(yíng)管理上，泰康將保險(xiǎn)產(chǎn)品和醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)品相結(jié)合，為消費(fèi)者提供了12種對(duì)接社區(qū)服務(wù)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品的消費(fèi)者享有社區(qū)入住優(yōu)先權(quán)以及優(yōu)惠，同時(shí)消費(fèi)者可自由支配保險(xiǎn)利益，在保障醫(yī)養(yǎng)服務(wù)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)理財(cái)盈利。目前泰康保險(xiǎn)的社區(qū)保單銷售量已達(dá)7萬(wàn)件，預(yù)計(jì)可收回10年期1400億元的收益。

（四）長(zhǎng)三角地區(qū)“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”模式分析

1.商業(yè)保險(xiǎn)+“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”養(yǎng)老模式優(yōu)勢(shì)

商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的優(yōu)勢(shì)可以分為兩點(diǎn)：一是有穩(wěn)定的資金支持和資金回報(bào)，許多商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)選擇了重資產(chǎn)模式，重資產(chǎn)模式投入大，但可以獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金回報(bào)。隨著行業(yè)發(fā)展，企業(yè)可以將養(yǎng)老公寓和康復(fù)醫(yī)院等物業(yè)打包進(jìn)上市的REITs產(chǎn)品供投資者選擇，同時(shí)通過(guò)資產(chǎn)證券化降低融資成本。二是惠及普通需求用戶，由于本身專業(yè)化的保險(xiǎn)體系設(shè)計(jì)，商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相比較其他行業(yè)投資的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)能更容易的將社保和商業(yè)保險(xiǎn)這兩個(gè)杠桿結(jié)合到一起，實(shí)現(xiàn)從完全由個(gè)人自費(fèi)到社保、商業(yè)保險(xiǎn)共同負(fù)擔(dān)的平滑過(guò)渡。

2.商業(yè)保險(xiǎn)+“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”養(yǎng)老模式劣勢(shì)

該模式的劣勢(shì)可以歸納為以下兩點(diǎn)：一是管理模式不適應(yīng)，監(jiān)管政策的靈活性和寬松度低，因?yàn)槟壳罢姆N種政策對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的抑制作用較大，較少有其自主發(fā)揮的空間。二是協(xié)作機(jī)制不完善，因?yàn)獒t(yī)養(yǎng)結(jié)合養(yǎng)老模式屬于剛剛起步階段，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)還未健全，此時(shí)再加入商業(yè)保險(xiǎn)易造成魚龍混雜的場(chǎng)面，不易管理，政府、保險(xiǎn)公司和家庭等多方協(xié)作在這種較為混亂的局面下缺乏默契。

通過(guò)對(duì)回收的392份針對(duì)長(zhǎng)三角地區(qū)青年群體的有效問(wèn)卷進(jìn)行數(shù)據(jù)處理后，筆者對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”行業(yè)的發(fā)展前景進(jìn)行了分析：

3.商業(yè)保險(xiǎn)+“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”養(yǎng)老模式機(jī)遇

商業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展前景與商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的新型養(yǎng)老模式的發(fā)展前景呈正向關(guān)系（見(jiàn)表1）。

認(rèn)為商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展前景較好的人自然會(huì)認(rèn)為商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的新型養(yǎng)老模式的發(fā)展前景較好，這兩者是正向變化的。從表1可以看出，在認(rèn)為商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展前景很好的與認(rèn)為商業(yè)保險(xiǎn)參與醫(yī)養(yǎng)結(jié)合的新型養(yǎng)老模式的發(fā)展前景不好、發(fā)展前景一般、發(fā)展前景很好三者的交叉關(guān)系中，認(rèn)為商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展前景很好的與認(rèn)為商業(yè)保險(xiǎn)參與醫(yī)養(yǎng)結(jié)合的新型養(yǎng)老模式的發(fā)展前景很好的交叉關(guān)系比例最大為62.86%。

表1 商業(yè)保險(xiǎn)前景與商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的新型養(yǎng)老模式的發(fā)展前景關(guān)系

所以提高公眾對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的認(rèn)可度，必然會(huì)使商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的新型養(yǎng)老模式的發(fā)展前景變得光明。

4.商業(yè)保險(xiǎn)+“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”養(yǎng)老模式威脅

（1）居家養(yǎng)老觀念或阻礙商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”養(yǎng)老模式的發(fā)展

受訪者中超過(guò)六成以上的人選擇未來(lái)贍養(yǎng)老人的方式是自己居家照顧老人，其中高達(dá)92.13%的人表示是希望多陪伴老人、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)無(wú)法給予老人子女一樣的關(guān)懷。同時(shí)，還有超過(guò)一半的人因?yàn)閾?dān)心養(yǎng)老院或者請(qǐng)的保姆質(zhì)量難以保證。

居家養(yǎng)老的傳統(tǒng)觀念對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”養(yǎng)老模式的推廣有一定的阻礙作用，不愿意去機(jī)構(gòu)養(yǎng)老，更不可能愿意去到一種普及度不高的新型養(yǎng)老模式。

（2）過(guò)高的入住價(jià)格不利于商業(yè)保險(xiǎn)參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的新型養(yǎng)老模式的發(fā)展

因?yàn)樯虡I(yè)保險(xiǎn)公司投資建設(shè)的養(yǎng)老社區(qū)入住價(jià)格往往高達(dá)百萬(wàn)，我們發(fā)現(xiàn)受訪對(duì)象中有一半的人因?yàn)槠淙胱r(jià)格過(guò)高而表示對(duì)該模式的未來(lái)不報(bào)期待，因?yàn)檫^(guò)于昂貴的價(jià)格是絕大部分人所承擔(dān)不起的，這樣很容易造成該養(yǎng)老模式成為有錢人或者是上層階級(jí)的專屬養(yǎng)老模式，激化社會(huì)矛盾。

五、相關(guān)建議

（一）加強(qiáng)社會(huì)群眾對(duì)于“醫(yī)養(yǎng)?！别B(yǎng)老機(jī)制的認(rèn)知度和認(rèn)同度，通過(guò)需求拉動(dòng)供給方改革

現(xiàn)階段社會(huì)群眾對(duì)于“醫(yī)養(yǎng)保”市場(chǎng)化養(yǎng)老機(jī)制認(rèn)知度和認(rèn)同度不高，造成這種局面的原因主要在于“醫(yī)養(yǎng)?！币惑w化過(guò)程中存在服務(wù)質(zhì)量難以保障、保險(xiǎn)保障制度不完善等問(wèn)題。對(duì)此，醫(yī)療和養(yǎng)老行業(yè)，要通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制激發(fā)行業(yè)活力，在競(jìng)爭(zhēng)中驅(qū)使醫(yī)療養(yǎng)老領(lǐng)域的發(fā)展。對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)行業(yè)，一方面要優(yōu)化內(nèi)部機(jī)制，實(shí)現(xiàn)商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品和醫(yī)養(yǎng)服務(wù)的有效對(duì)接，打造全面高效的服務(wù)體系，另一方面加強(qiáng)與房地產(chǎn)等其它養(yǎng)老投資主體的融合，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵抗機(jī)制，積極應(yīng)對(duì)發(fā)展存在的阻礙。

（二）完善“醫(yī)養(yǎng)?！鳖I(lǐng)域?qū)I(yè)化人才建設(shè)教育體系，提升服務(wù)質(zhì)量，提升社會(huì)滿意度

商業(yè)保險(xiǎn)公司參與醫(yī)養(yǎng)結(jié)合模式，不單單需要專業(yè)的醫(yī)護(hù)人才，同時(shí)也需要精算評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面的人才，需要政府、商業(yè)保險(xiǎn)公司、學(xué)校三方共同努力。首先，政府要完善相關(guān)政策，加大投入力度，在政、保、校三方合作中起帶頭作用；其次，保險(xiǎn)公司自身要完善人才培訓(xùn)制度，打造全方位專業(yè)化的養(yǎng)老服務(wù)團(tuán)隊(duì)；最后，各高校要順應(yīng)老齡化發(fā)展趨勢(shì)，積極開(kāi)辦老年醫(yī)學(xué)、保險(xiǎn)精算等方面的學(xué)科，并積極與企業(yè)簽訂定向就業(yè)協(xié)議，為商業(yè)保險(xiǎn)公司輸送儲(chǔ)備人才。

（三）推動(dòng)對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)公司參與“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”模式的監(jiān)管體系的發(fā)展與完善

當(dāng)前階段我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)資本運(yùn)營(yíng)的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合養(yǎng)老社區(qū)發(fā)展程度參差不齊，服務(wù)與設(shè)施也存在較大差異。同時(shí)，由于是社會(huì)資本運(yùn)營(yíng)，很容易滋生一些“不良事件”。因此政府必須加強(qiáng)對(duì)該行業(yè)的監(jiān)管，制定合理的監(jiān)管規(guī)則，杜絕此類事件發(fā)生。同時(shí)，政府也要出臺(tái)一些綱領(lǐng)性文件，明確行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范商業(yè)保險(xiǎn)公司參與運(yùn)營(yíng)的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合養(yǎng)老社區(qū)的發(fā)展。