利率市場化對中小商業(yè)銀行利率管理的影響

■聶興華

（濰坊銀行股份有限公司）

引 言

我國處于發(fā)展中國家利率改革的初期，市場機制仍然不健全，利率風險管理的概念和技術還很薄弱。所以，在中小商業(yè)銀行發(fā)展過程中，必須根據(jù)實際情況建立全面利率管理體系，保證中小商業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。因此，本文通過相關數(shù)據(jù)，對我國中小商業(yè)銀行的利率風險管理進行了分析和考察，提出了具有一定研究價值的中小商業(yè)銀行利率風險管理的政策建議。

1 利率市場化對中小商業(yè)銀行利率管理的影響

1.1 利率市場化使得存款競爭加劇

在銀行體系中，當存款利率上浮區(qū)間進一步開放時，城市商業(yè)銀行通過自身發(fā)展處于利率上浮的最前列。此外，相關銀行在根據(jù)時間的不斷變化和市場狀況調(diào)整了庫存銀行的價格，從而造成大多數(shù)商業(yè)銀行目前都處于上浮狀態(tài)。

1.2 存貸利差逐步縮小，利息收入減少

當我國開始改革利率市場化時，利率就呈現(xiàn)出了急劇上升的趨勢。在貸款利率調(diào)整以后，每個銀行為了收益都在不斷的以各種產(chǎn)品來拉攏客戶，降低貸款利率。這將在不同程度上降低了實體經(jīng)濟籌集資金的成本。從國際經(jīng)驗的角度來看，引入利率后，銀行的存款利率將總體上升，貸款利率將下降。隨著存款利率的放開，從而出現(xiàn)了商業(yè)銀行的利差大大減少，利息收入在下降。

1.3 凈利息收入占據(jù)的比例有所下降

隨著金融市場的進一步深化，市場利率，短期利率利差收窄的原因主要是存款在不斷的增加，猝死了中小型商業(yè)銀行的業(yè)務快速發(fā)展。非利息收入的發(fā)展在明顯增加，而利息收入的增長率在下降。此外，中小型商業(yè)銀行在服務，處理和存款方面占據(jù)領先地位。

1.4 傳統(tǒng)利率風險管理模式亟需改變

我國商業(yè)銀行的利率風險管理系統(tǒng)通常不夠完整，大多數(shù)利率風險管理模型是從西方國家現(xiàn)有的風險管理模型中復制而來的。但是，我國有自己的特殊國情和經(jīng)濟體制，商業(yè)銀行只是執(zhí)行了中央銀行的利率政策的一部分，沒有全面的利率風險管理體系。另外，由于我國的利率風險管理系統(tǒng)不夠全面可靠，商業(yè)銀行沒有建立統(tǒng)一的資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)，缺乏金融衍生品，資金來源狹窄以及資金使用有限，導致銀行在運行中，根本無法避免利率風險，也沒有有效的工具來避免利率變動帶來的風險。

2 我國商業(yè)銀行抗風險能力分析

2.1 利息收入占比分析

當前，我國中小商業(yè)銀行的業(yè)務普遍不高，利息收入已經(jīng)成為主要的收入來源，這使得我國中小商業(yè)銀行更容易受到利率風險的影響，導致我國商業(yè)銀行的利息收入占營業(yè)收入的百分比趨于下降，從而表明傳統(tǒng)的管理模式已經(jīng)不適應目前我國銀行的發(fā)展趨勢。目前，我國商業(yè)銀行已開始專注于創(chuàng)新，發(fā)展業(yè)務以增加無息收入，同時減少了對利息收入的依賴。在五家最大的銀行中，與每家銀行相比，中國銀行與營業(yè)利潤相關的利息收入相對較低，通常約為70%。除中國銀行外，其他銀行的利息收入約占營業(yè)收入的80%，根據(jù)國際標準的要求來看，我國的這個壁紙還是相對較高。因此，我國的商業(yè)銀行應加強業(yè)務創(chuàng)新以很好的應對利率風險。

2.2 資產(chǎn)負債率分析

資產(chǎn)負債率是分析銀行負債的另一個常用指標。資產(chǎn)負債率是根據(jù)銀行年末總負債與總資產(chǎn)之比確定的，可以反映其財務狀況和銀行的承受風險能力，高資產(chǎn)負債率意味著銀行的債務資產(chǎn)比率很高，從而為銀行帶來更多利益。但是，一旦利率上升，銀行將面臨無法控制的利息成本的情況，并且銀行承受財務控制的能力和抵御風險的能力都將降低。國有銀行與其他銀行相比，由于政府的支持，資金來源廣泛，使得資產(chǎn)負債在可控范圍內(nèi)，我國除了農(nóng)業(yè)銀行以外，其他銀行通常負債率都控制在了92%至95%之間。

3 利率市場化背景下中小商業(yè)銀行利率管理措施

3.1 提升價格管理能力

利率市場化的進一步改革加快了商業(yè)銀行對利率的設定，但是由于長期的利率管理體系，大多數(shù)商業(yè)銀行的定價選擇相對較弱，尤其對中小型商業(yè)銀行影響比較大。此外，中小商業(yè)銀行的存款非常小，對差異化定價也不是很了解。以市場為導向的利率改革已影響了中小商業(yè)銀行利率定價權，但是由于長期的利率控制，在商業(yè)銀行發(fā)展中，特別是中小型商業(yè)銀行定價能力還比較小。他們對存款，差異化的利率市場等的相關知識了解甚少，對風險價格和資本約束的意識不強。因此，中小商業(yè)銀行在運行過程中，應建立定價管理機制，加強先進的成本核算管理方法，擴大對客戶信息和交易數(shù)據(jù)的分析和細化，制定合理的管理策略，提高幸好你搞笑銀行的價格管理能力。為了提高中小型商業(yè)銀行的利率管理效率，必須提高商業(yè)銀行的利率差異化管理能力，在實際工作中具體方法有：第一，要建立科學合理的中小商業(yè)銀行管理機制，加強商業(yè)銀行成本核算等；其次，需要提高對交易數(shù)據(jù)的分析能力，進而提升中小型商業(yè)銀行的定價能力。

3.2 對資金轉(zhuǎn)移定價的內(nèi)部機制進行優(yōu)化

國內(nèi)中小型商業(yè)銀行已逐步建立和實施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)，但內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價并沒有落實在工作中。當前，我國許多中小型商業(yè)銀行通過優(yōu)化內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制的體系，提高了利率管理的有效性。但是，中小型商業(yè)銀行在優(yōu)化內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價體系方面仍然存在問題，比如，不能充分反映內(nèi)部轉(zhuǎn)移資金定價在改善管理中的作用。中小商業(yè)銀行應不斷優(yōu)化內(nèi)部轉(zhuǎn)印資金定價機制，使轉(zhuǎn)移資金定價機制在此過程中發(fā)揮作用。為了應對存款利率的市場化，中小銀行發(fā)展的一個長期趨勢就是實現(xiàn)全部產(chǎn)品計價價和內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格曲線，而利率市場化的出現(xiàn)，促使了中小商業(yè)銀行對內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的重視。

3.3 加強與利率管理相關的系統(tǒng)建設

從長遠來看，我們看到中小商業(yè)銀行在市場改革中的利率問題主要體現(xiàn)在以下方面：如何準確地計劃存貸款成本以及如何制定新產(chǎn)品利率的設定；第二，中小型商業(yè)銀行必須結(jié)合信息系統(tǒng)創(chuàng)建和優(yōu)化與利益相關的系統(tǒng)，這不僅是提高中小型商業(yè)銀行利息管理效率的唯一途徑，還是保證銀行收益的唯一辦法。上述措施是控制中小商業(yè)銀行利率的具體措施，相關人員在工作中必須重視這一點。

3.4 建立與銀行發(fā)展相適應的利率風險管理體系

利差縮小、存款增加是促進中小型商業(yè)銀行利率自由化最直觀的方法。“一浮到頂”的利率政策能否在市場中發(fā)揮作用？中小型商業(yè)銀行能否負擔相關費用？對于中小型商業(yè)銀行來說，已經(jīng)成為一個嚴重而緊迫的問題。鑒于這些問題，中小型商業(yè)銀行應建立一套更全面的風險管理系統(tǒng)，以改變銀行賬戶中的利率，并結(jié)合其自身的發(fā)展策略和業(yè)務的規(guī)模，制定合理的利率風險管理體系。

3.5 加強零售網(wǎng)絡，集中優(yōu)勢發(fā)展

在美國利率化的初期，整個西方世界都處于滯脹狀態(tài)，美國和西方世界的經(jīng)濟面臨著巨大的危機。盡管富國銀行在該國取得了非常好的成績，但其海外分行卻沒有其他銀行那么好。為此，富國銀行的管理人員在實際操作過程中，減緩對海外和業(yè)務業(yè)務，把重點放在福尼亞州營銷過程中，并在當?shù)厥袌鋈〉昧己玫臉I(yè)績。在80年代初期，富國銀行關閉了包括歐洲辦事處在內(nèi)的100多個辦事處，答復裁減員工，大幅減少成本的投入。同時，富國銀行加強了在零售網(wǎng)絡方面的管理，在當時廣泛使用了先進的自動存取款機，由于引進了積極的市場營銷，銀行改善了服務質(zhì)量，安然的度過了次危機。

3.6 加強利率管理相關系統(tǒng)的建設優(yōu)化

利率市場化改革隨著社會的進步在不斷的改革，而系統(tǒng)的不斷完善主要體現(xiàn)在如何準確衡量存貸款成本，如何設定新產(chǎn)品利率以及如何區(qū)分差異化定價.中小商業(yè)銀行結(jié)合信息系統(tǒng)的規(guī)劃，全面，系統(tǒng)地對利率管理系統(tǒng)進行優(yōu)化和管理。

3.7 對利率變化進行正確預測

準確預測市場利率動態(tài)是避免利率變動風險的主要途徑之一。在實際運行過程中，需要建立一個利率預測機制，該機制應結(jié)合實際情況，和當時的經(jīng)濟政策，貨幣政策，財政政策，匯率和價格水平等進行制定，同時還要依靠先進的外幣預測程序和利率預測模型來預測和分析我國的短期，中期和長期利率市場變化趨勢，從而提高銀行應對市場利率變化的能力。大型商業(yè)銀行還應建立一種機制來預測利率變化，提前調(diào)整資產(chǎn)和負債的分布，逐步建立利率市場趨勢的風向標，從而保證商業(yè)銀行穩(wěn)定的發(fā)展。中小型商業(yè)銀行還應利用大型銀行的管理經(jīng)驗來提高其預測利率和定價的能力，防止由于能力不足而影響銀行的發(fā)展。

結(jié) 語

總體而言，隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，利率市場化正逐漸引起了人們的關注。通過以上研究和對這方面內(nèi)容的分析，我們可以了解到，利率市場化對中小型商業(yè)銀行的利率管理具有重大影響。因此，商業(yè)銀行應充分利用利率市場化對商業(yè)銀行利率管理進行改革，采取有效措施，提高中小商業(yè)銀行的利益管理效率。