基于電網企業按日排程的現金流管理提升實踐

■畢佳瑜

（國網河北省電力有限公司電力科學研究院）

引 言

電網企業經過多年的財務集約化和信息化建設，預算管理方案和系統支撐方案已經初具規模。在國家要求“全面提升電網企業預算管理提升”的要求下，資金預算管理的理念深入人心。在市場競爭不斷加劇的環境下，因為現金流管理出現問題而使企業處于困境的例子也是數不勝數。電網企業也是典型的資金密集型企業，為了適應國家電力體制不斷深化改革及目前激烈的市場競爭環境，電網企業的現金流管理必須強化，也就是必須建立先進預算和資金支付日排程管理機制。

1 電網企業現金流管理的范圍和必要性

電網企業現金流管理的工作范圍包含了電網公司的各部門和各項任務，包括銷售收入、購電成本、項目的日預算等業務。針對電網建設資金投入大、自有資金投入不足的情況，通過建立現金預算和資金支付日排程管理機制可以有效控制現金流量，緩解企業資金需求增長的問題，并提升資金的使用效率。利用統一資金結算平臺，實行資金集中支付，加強對資金流的實時監控管理，減少資金浪費，也有效的防止了資金的支付風險[3]。

2 電網企業現金流管理的特點

電網企業是資金和資本都非常密集的企業，電網企業的現金日常管理流量非常大，主要有以下特點。

2.1 資金投入過程的特點

每年我國電網企業的資金投入數額是非常巨大的，而這個投資建設電網的過程的現金流量的特點就是現金流量大、資金集中。

2.2 籌集資金過程的現金流特點

由于電網企業本身資金相對匱乏，要完成大規模的電網投資建設，必須要依靠大量的外部投資。現階段電網企業籌集資金過程的現金流特點也是流量大，且與電網建設的進度基本相同。而現金的流出量相對很小，只需要到期將融資的資金歸還就可。

2.3 電網企業經營過程的現金流特點

電網企業的主要資金來源還是經營過程中的現金流入，且要求電費的回收率必須為百分之百，企業在經營過程中的現金流具有循環、資金回收及時的特點。而在經營過程中的現金流出主要用于購電和管理方面的支出[2]。

3 目前電網企業現金流管理存在的問題

目前，電網企業資金的管理工作圍繞“實時監控、精益高效”的工作要求。同時以深化財務集約化應用為主要線路，以資金專業信息化建設為支撐，對資金進行全方位多方面的實施監控管理，雖然資金管理工作取得了很好的成效，但是還是存在一定的問題。

①現金的流入預測精準度較低，日間的資金流管理工作缺乏有力的依靠。②資金的收入和支出嚴重不符，現有資金的管理流動很大。③資金的預算、支付、融資管理分散在不同的系統中，系統缺少智能化的輔助決策功能，致使工作效率低下。④信息平臺支撐現金流執行信息管理不夠。

基于此，電網企業必須要建立現金流“按日排程”的新型資金管理體系。

4 企業現金流管理目標

利用機器人學習和人工智能等算法建立先進收支的預測模型，資金日排程的動態規劃規模。加強資金預算流動執行過程的管控工作，按照資金年度管理預算逐步分解到月度、最后到日度資金排程的細化過程。充分發揮資金日排程現金流的預算對接月度、年度預算及資金的收支管控功能，無預算不支出，嚴格按照日度現金流量預算組織資金的收支，管理監控資金的支付風險，使現金安全得到有力的保障，從而提升資金的使用效率，加強資金流動性管理。科學合理地安排融資管理規模、結構時序，確保資金流動的安全性，精確控制融資成本。

同時，研究電費的歷史收入規律，研究電費回收期和收費渠道的關系，建立電費收入T+n模型。通過T+n模型修正和業務專家意見，精準動態預測電費收入。

5 電網企業現金流管理提升的方法策略

5.1 電網企業資金收入的日預算

（1）建立日現金流預測模型。整體思路是，時間的選擇，組織維度選擇基層的供電企業，根據歷史數據，選取影響因素建立模型。現金的預測精準度，預期目標為月售電量收入誤差不超過3%，6日內的收入日偏差量不超過0.5%。

（2）加快落實電費收入模型。以電費的收費渠道和回收期之間的聯系為基礎，整合電費收入數據進行計算分析。同時要修正歷史回歸預測數據，依據不同的收費渠道，將實收電費金額滾動匹配至未來的每一日，使得電費收入預測與歷史數據分析結果、專家經驗等數據綜合使用，提高現金預算的準確率。根據每日電費的實際收入，實時更新每一日的電費收入預測。

（3）收款流程的線上管理。電費收入、其他收入、票據承兌等收款業務按照明細數據編制現金流預算，進入收款結清賬戶。次月獲取資金的實際和分揀的流水賬，并與實際款項進行匹配，推送審批單據，審批完成生成收款的憑證。

5.2 電網企業資金流出的日排程

資金的管控與ERP、員工報銷、交易系統等業務進行系統的創建連接。同時通過服務調用方式直接使用ERP主數據支付申請等相關信息。以減少資金收支數據的人為干預，實現數據自動推送生成、資金流、信息流最小誤差。

根據現金流“按日排程”體系及資金按日排程參數設置，每筆業務必須要通過業務支付性質、轉賬方式、業務控制強度等分析不同業務的發生率、頻率、支付要求等特點，對業務單據實施智能資金支付策略，最終完成當日排程結果，有效地控制資金的流出。

5.3 電網企業的融資決策模型

融資決策模型要秉承融資決策管理原則，確定每年每月資金的缺口和精確到月的資金需求，科學安排融資時序，多方面考慮融資成本，確定融資時間、地點、期限、渠道等，精準安排融資，以降低電網企業的融資成本。

以年度收支預算和投資預算、還款計劃等為基礎，實現每筆支付業務都基于現有資金量和未來收入進行結算，合理預測全年的資金收支缺口，優化外部融資結構方案，以降低融資成本，實現資金收支和缺口的預測分解到月到日。并根據月資金缺口，綜合考慮融資規模、融資的時點及融資渠道等，預測成本，完成融資方案，并跟隨現金流“按日排程”情況更新資金信息，以便及時調整融資時序，合理安排資金[1]。

結 語

現金流的日排程預算管理通過配套完善現金流管理機制和部門間的信息共享，最終形成企業現金流的高效管理。“按日排程”的現金流管理，可以實現對資金的有效管理，減少資金投入成本。根據電網企業現金流“按日排程”結果確定資金的需求，明晰現金流量，支撐日常融資安排，實現對存儲資金的管控。同時優化現金流“按日排程”綜合查詢功能，以滿足企業先進管理的需求。