新冠肺炎對金融機構影響分析

陳海波 陳洪亮 常 晶 譚 偉

（中國人民銀行遼源市中心支行，吉林遼源 136200）

2020年初，一場突如其來的新冠病毒肆虐全國，全國31個省（自治區、直轄市）相繼啟動一級響應，世衛組織也把本次疫情列為國際公共衛生緊急事件。從以往經驗看，疫情會對經濟金融造成短期抑或中長期深遠影響，在非常大的程度上改變市場預期，通過產業、消費體系傳到金融體系，對金融體系帶來直接抑或間接影響。而銀行業金融機構作為金融體系最重要的主體，必將會通過企業、產業、消費等多方面的影響間接影響到自身的經營，同時對風險的產生和把控帶來影響。

一、新冠肺炎對金融機構的影響

（一）盈利空間收窄，利潤下降

疫情期間，由于停工停產等因素導致企業貸款需求增速減緩。一是貸款利率方面，在疫情防控中，人民銀行、銀保監會等監管部門鼓勵階段性下調貸款利率，政策鼓勵銀行加大對受疫情影響企業，尤其是小微企業的貸款利率優惠力度。2019年8月以來，貸款市場報價利率（LPR）開始進入下行通道，疫情期間，2020年2月1年期和5 年期LPR分別下降10個和5個基點至4.05% 和4.75%，3月份持續下降至3.85%和4.62%。疫情發展到全球范圍，對全球的利率中樞將進一步形成下降的趨勢，鑒于存款基準利率保持穩定，LPR導致貸款收益降低會擠壓銀行的凈息差。二是在銀行的中間業務方面，疫情期間閉門不出，影響企業運行和居民生活，使銀行一些中間業務難以開展，減少中間業務帶來的利潤。三是在銀行的防疫物資支出方面，疫情期間，銀行為了預防新冠肺炎采取一系列消毒和衛生保健措施，購置大量防疫物資確保員工安全，消毒營業廳與現金等額外支出增加其管理成本。

（二）資產質量下降，不良貸款率上升

受疫情影響，一是從企業方面，企業還款能力變弱，尤其是疫情沖擊嚴重地區企業或行業（非典時期驗證旅游業、餐飲業、零售業、交通運輸業、文化娛樂業），增加這些企業經營風險，尤其是抗風險能力弱的中小微企業盈利能力下降，還款能力弱，進一步增加銀行的不良貸款。二是從居民方面，受疫情影響，企業不復工無工資，抑或降低工資，居民收入減少使得居民信用卡與房貸的償還能力下降，出現部分居民房貸、車貸甚至消費貸償還困難甚至償還不起的現象，也進一步增加了銀行不良貸款。雖然現在出臺穩增長政策及中小微企業貸款臨時性延期還本付息政策，部分企業產生的銀行壞賬在復工復產中得到緩釋，但是現在面臨全球疫情、股市大跌、石油暴跌等多重危機，還是存在一定的金融風險隱患，仍需高度重視并加強風險排查與防范。

（三）受疫情影響，短期內企業、居民存款少增

疫情的發生，從事餐飲文娛、交通運輸等行業的企業受影響顯著，居民較少外出吃飯和休閑娛樂，與此相關的中小企業暫停營業甚至破產。一方面是在疫情嚴重階段，受影響嚴重的企業暫停營業，各地因時因地進行居民居家隔離，現階段雖然恢復營業期間，人們受到嚴重的行為與心理影響，另外加上新冠肺炎全球化擴散，當下疫苗研究尚未明朗，短期內很難達到餐飲旅游等娛樂高峰狀況，企業收入必然減少，銀行系統中的企業存款必然下降，或者增幅有所下降。另一方面，所有的復工或者營業企業在購買醫療設備、消毒防護等會增加支出，企業將出現利潤下降。企業利潤下降，那么存款就會少增、短期內信貸需求也會出現下降的現象。未來疫情結束或者徹底明朗后，一些企業的信貸需求會隨之快速反彈，這種影響具有暫時性。根據貨幣供應量相關數據統計，活期的企業存款減少0.34萬億元。另外由于移動支付的發展，疫情期間，為防止人民幣流通中的感染，人們手持現金減少，加之企業存款的少增，短期內使得狹義貨幣供應量的增幅有所回落。

二、政策建議

（一）強化抗疫期間金融服務的精準與有效性

作為銀行的銀行，人民銀行已經通過專項再貸款、公開市場操作等方式給銀行業金融機構提供了流動性支持。在后續的政策引導中，應該進一步通過MPA考核工具、定向精準等方式加大對受疫情嚴重的湖北等銀行業金融機構的流動性支持。允許銀行發行專項同業存單，降低銀行自身的負債成本。鼓勵銀行業金融機構對小微企業適當調整貸款還款期限抑或降低利息或服務費。

（二）根據疫情適時適度調節監管政策

疫情期間，銀保監會出臺了系列政策，引導商業銀行加大對小微企業、及受疫情影響較大的行業的支持力度。在后續的監管政策方面，應該適時適度的調節政策，引導金融助力實體經濟。例如建議延長資管新規的過渡期，尤其是對于2020年末難以處置的銀行業金融機構，同時要更加側重于中小銀行業金融機構，允許延長資管新規過渡期，緩解因疫情帶給中小銀行不良貸款釋放的壓力，提高對中小銀行不良貸款的容忍度，更好的助力銀行業服務實體經濟。

（三）全面排查，提高銀行風險防范的水平

商業銀行在企業復工復產之后，應該全面排查相關企業的貸款情況，尤其是涉及不良貸款方面的，運用大數據實時跟蹤，在確保優惠貸款全面實施的同時，提高風險防范水平。精準識別企業或者個人的信用情況，防范多頭授信和欺詐，遏制逃債現象，避免區域性金融風險。

（四）鼓勵支持中小銀行上市，加速數字化轉型

鼓勵中小銀行上市，通過多種方式（發行優先股、可轉債等）、多種渠道補充資本金，市場和監管部門為中小銀行創造寬松的環境來補充資本。宣傳推動多元化的投資主體參與中小銀行的投資行為，鼓勵社保資金、企業年金等長期資金投資中小銀行，進一步補充銀行資本。中小銀行在數字化時代下，依托金融科技、運用大數據思維打造銀行的營銷、服務和風險管控，尋找優質科創公司或者與同業伙伴合作，打造線上平臺，加快完成數字化經營模式的轉型。

（五）提升金融科技水平，推進金融服務“線上化”發展

鼓勵商業銀行利用科技手段，提升服務的便捷性。依附金融科技，簡化手機銀行、網銀的操作手續，在這場“金融”戰役中，實現去現金化，防止人民幣流通中的感染。利用金融科技手段優化小微企業貸款授信審批流程，支持遠程開戶，進一步推動銀行業務線上辦理。疫情下，互聯網金融給商業銀行、其他金融機構在相關業務方面提供了一次應急實踐的機會。我國日漸推出數字貨幣，提升金融科技水平，推進金融服務“線上化”發展，也將推動金融體系的數字化發展。