江西推進科技金融發展的問題及對策建議

許自豪

（江西省發展改革研究院，江西南昌 330046）

科技金融作為金融在支持科技產業發展的過程中，兩者相互融合形成的新業態，包括一系列的金融產品、金融政策、金融服務等，具有促進科技創新能力提升的倍增效應。一些發達國家或地區的經驗表明，科技金融的發達程度與區域創新能力強弱呈現正相關。作為欠發達地區的江西，特別是面對世界新一輪科技革命和產業變革的重大機遇和挑戰，必須大力發展科技金融，打造科技創新全生命周期的金融支撐體系，激發全社會創新活力，為實現高質量跨越式發展提供重要支撐。

一、推進科技金融發展的戰略意義和現實需求

（一）推進科技金融發展是加快建設創新型省份的必然要求

黨的十八大以來，江西先后出臺了《深入實施創新驅動發展戰略推進創新型省份建設的意見》、《江西省推進創新型省份建設行動方案》等政策文件支持創新發展，科技創新工作不斷取得新進展，2018年江西綜合科技進步水平實現連續五年位置前移，2019年鄱陽湖國家自主創新示范區正式獲批，但總體水平仍處于全國中下游，位列全國19位，科技創新能力不足仍然是江西推進產業轉型升級和經濟高質量發展的關鍵性瓶頸。大力推進科技金融發展，就是要通過創新金融產品與服務，利用有限的財政資金撬動社會資本，解決江西R&D經費投入強度不足（2018年R&D經費支出僅占GDP比重1.4%，位列中部倒數第二，離實現2020年2.0%的目標任務非常艱巨）、科研經費緊缺、成果轉移轉化難等問題，為加快創新型省份建設提供金融支撐。

（二）推進科技金融發展是助推金融業高質量發展的重要舉措

江西金融業底子薄、競爭力弱，2018年原保險保費收入753.59億元，位列全國第23位，銀行業金融機構總資產占全國比例不到2%。隨著我國金融業的不斷擴大開放，江西金融業發展市場空間會直接面臨更多外資金融機構的擠壓，競爭壓力進一步加大。推動科技金融發展，就是通過對金融產品、金融服務模式、金融體制機制等進行創新，不斷做大金融總量、做活金融業態、做強金融機構、做優金融生態，加快提升金融業綜合實力和競爭力。

（三）推進科技金融發展是支持民營經濟發展的內在要求

我國70%以上的技術創新來源于民營經濟。2018年習近平總書記對支持民營經濟發展作出重要指示，并指出民營經濟在促進創新發展方面發揮了重要作用。2019年1月江西出臺《關于支持民營經濟健康發展的若干意見》，提出要重點通過拓寬融資渠道、降低融資成本、科技獎補、稅收優惠等方式支持缺乏合格抵押品的中小微科技型企業，著力破解其融資難、融資貴問題。推進科技金融發展，就是要根據科技型企業在不同成長期的發展特點，完善評價和服務體系，解決金融機構對科技型企業“不敢貸、不能貸、不愿貸”的問題，推動金融回歸服務實體經濟的本源，引導金融資源助推民營科技型企業成長。

二、江西推進科技金融的有益探索

近年來，為有效解決科技型企業融資難問題，江西聚焦體制機制改革、金融產品創新、信息不對稱難題等領域，不斷加大探索力度，科技金融政策體系、產品體系、服務體系等“三大體系”得到逐步完善。

（一）著力推進體制機制改革，不斷完善科技金融政策體系

一是強化組合式政策支持。近年來，江西先后出臺《關于加強科技金融結合，促進科技創新和高新技術產業發展若干意見》《江西省科技型中小企業信貸風險補償資金管理辦法》《江西省中小微企業知識產權質押融資管理辦法》等系列支持科技金融發展的政策性文件，為促進科技金融的量質提升提供制度保障。二是改革財政支持科技創新投入方式。為改變有限財力的限制，通過省級財政出資設立江西省科技成果轉化引導基金、江西省創業投資引導基金等，采取市場化運作方式，不斷吸引各級政府、金融機構、社會資金等加大科技成果轉化投入。三是推動試點地區先行先試。堅持試點創新、示范引領發展思路，積極爭取南昌成為國家第二批促進科技和金融結合試點城市之一，支持撫州創建江西省科技金融創新試驗區，鼓勵有條件的地區大力探索科技金融的創新發展模式，深入總結試點經驗和推廣試點成果，為全省科技金融提供可復制可推廣的經驗啟示。

（二）持續推進科技金融產品創新，加快構建多元化科技投融資體系

一是鼓勵商業銀行開發科技信貸產品。不斷深化政銀合作，積極探索實行投貸聯動模式和直投業務試點，先后推出“比例擔保貸”“戰略性新興產業引導基金信貸通”“中銀科貸通”等多種針對科技型企業的金融產品，為科技型中小企業提供中長期貸款。二是優化科技信貸風險補償機制。2015年，江西開始啟動科貸補償金業務試點工作。近幾年通過逐步擴大科技信貸風險補償資金池規模，增加合作銀行數量，“科貸通”業務規模顯著提升。2018年，江西“科貸通”為56家企業發放貸款1.25億元，累計貸款額突破2.5億元，“科貸通”風險補償資金池達到1.12億元。三是開展知識產權質押融資。聯合中國人保財險江西分公司、中國平安財險江西分公司、省信用擔保公司和基金（投資）公司、知識產權服務機構共同推動知識產權金融工作，設立了總額度為55億元的知識產權質押融資授信，探索推出專利權質押貸款保證保險、海外知識產權侵權責任保險、知識產權許可保險等多個知識產權保險險種，形成“政銀保”、“政融保”的融資新模式。四是組建多種形式的科技創新基金。2015年開始由省級財政每年分別安排設立2000萬元小微企業創業園創業風險補償引導基金、1.3億元的科技協同創新體專項資金、8000萬元的科技成果轉化引導基金。2019年，江西設立省科技創新基金，也稱“首期獨角獸基金”，是我國第一支省級“獨角獸基金”。

（三）圍繞提升解決信息不對稱問題能力，逐步打造科技金融全生命周期服務生態體系

一是搭建信息服務平臺。2017年成立江西省科技金融管理服務中心，旨在暢通科技型企業與投資機構、金融機構之間的溝通聯系渠道。截至當前，江西省科技金融管理服務中心已舉辦23期科技金融推介會、項目路演等交流活動，促進眾籌、眾創、眾包、眾扶與金融有效對接，實現銀行信貸融資近10億元、股權融資近5億元。二是強化融資擔保體系建設。2015年，成立了為科技型企業提供擔保及咨詢服務的江西省科技擔保公司，注冊資本為7000萬元。2018年，江西省內20余家國有擔保機構聯合成立科技擔保聯盟，希望借助聯合擔保的形式進一步降低金融機構為科技企業融資風險。截至2019年6月，江西省科技擔保聯盟已為100余家企業提供近7億元的融資擔保。三是完善科技型中小微企業數據庫。積極開展科技企業入庫工作，截至2019年3月，江西省已有3141家科技型中小企業獲得入庫編號，入庫企業數量全國排名第15位。四是開展科技金融入園試點。在南昌高新區等10個園區進行科技金融入園試點，并相應成立了10家科技金融服務中心進行“一對一”金融擔保和咨詢服務，共為277家企業提供幫助實現銀行貸款31.25億元，其中擔保貸款6.89億元。

三、存在的問題

盡管江西在推進科技與金融深度融合中做了大量卓有成效的探索，并取得較好成績，但也要客觀認識到科技金融工作的不足。特別是與2019年5月習近平總書記在視察江西的過程中提出“要完善科技成果轉移轉化機制，走出一條創新鏈、產業鏈、人才鏈、政策鏈、資金鏈深度融合的路子”要求相比，還存在較大差距。

（一）政府統籌力度有待進一步加強

目前江西省推進科技金融工作涉及科技廳、省金融辦、財政廳、發改委等多個職能部門，存在各部門之間缺乏聯動各自為戰的問題。以引導基金為例，設立有發改委管理的新興產業創業投資基金、工信廳管理的戰略性新興產業引導基金、省科技廳管理的科技創業投資基金等，造成有限的資金被分割和分散使用，一定程度上弱化了基金對社會資本的撬動能力。同時江西尚未出臺對全省科技金融發展專項規劃、指導意見以及配套政策，科技金融的整體發展思路、發展重點與方向有待進一步明確。

（二）科技金融有效供給仍需進一步提升

總的來說，江西科技金融的規模和支持力度與科技型企業自身的融資需求之間仍存在很大差距。一是科技金融產品種類少、規模小。產品種類集中在銀行信貸，債券、基金、保險等相關產品較少，發行主體以開發性、政策性銀行及部分商業銀行為主，證券、信托、保險等其他金融機構參與較少。此外，產品規模普遍偏小，以“科貸通”覆蓋范圍和知識產權質押融資規模為例，“科貸通”僅在全省5個設區市和7個縣進行推廣試點；2017年全省知識產權質押融資為7.99億元，僅分別占當年江西新增貸款、社會融資規模總量的0.19%、0.15%。二是股權投資市場欠發達。目前，江西本土創業投資企業數十家左右，資產規模數十億元，在中部六省中排最后，只有排名第一安徽的五分之一，排名第五山西的一半。此外，產業投資基金和政府引導基金與發達地區相比，也存在數量不多、規模偏小的問題。三是利用多層次資本市場的能力和水平有待提升。江西上市企業數量少、融資規模小、盈利水平不高，截至2018年底，全國新三板共有10691家掛牌公司，江西有146家，占比僅為1.37%，超過半數的江西新三板企業市值在5億元以下。

（三）破解信息不對稱問題的難度依然存在

金融機構和科技型企業之間的信息不對稱是制約科技金融發展的重要因素之一，突出表現為以下幾個方面：一是科技中介服務供給短缺。現有的科技保險、信用擔保、資信評估、投融資顧問等科技中介服務領域尚處于起步階段，服務機構數量、規模有限，專業人才緊缺，很大程度上加劇了科技型企業特別在初創期中進行融資的難度。二是金融科技發展不足。江西金融科技整體應用水平不高、應用場景簡單，尚未真正徹底解決金融與技術“兩張皮”的問題。此外，金融監管政策與模式仍有待進一步探索完善。三是社會信用體系建設滯后。在江西企業信用體系建設中缺乏權威科學的科技型企業的信用綜合評價指標體系，同時存在著信用水平偏低、服務市場不發達、法律制度不健全、總體運行成本偏高等問題，導致企業信用體系建設與企業融資需求的矛盾十分突出。

（四）科技金融統計體系亟待構建

當前，江西還沒有開展具有實質性的科技金融統計工作，科技金融統計調查制度缺失，未建立科學、統一的科技金融統計范圍、統計指標體系等，無法獲取準確、客觀的科技金融統計數據，導致科技金融評價和績效考核工作不能有效開展進行。

四、加快推進科技金融發展的對策建議

（一）進一步完善系統化頂層設計，有效發揮政府統籌作用

一是設立科技金融聯席會議制度。建議設立由定期分管科技工作的副省長參加，由科技廳牽頭，省金融辦、財政廳、發改委、工信廳、人民銀行等相關職能部門參與的科技金融聯席會議制度，統籌協調解決科技金融發展的重大戰略問題。聯席會議辦公室可設在科技廳，負責日常事務性工作。二是充分發揮財政資金“四兩撥千斤”的作用。在進一步加大全省研發經費投入的基礎上，逐步調整財政資金支持重點，整合各部門科技成果轉化投資引導基金，設立全省科技金融專項資金，綜合運用創投引導、貸款貼息、風險補償、保費補貼等方式，有效引導社會資本、銀行信貸、科技保險等支持創新創業和科技成果轉化。三是制定全省科技金融改革創新工作方案。盡快出臺江西科技金融發展若干意見或專項規劃，構建支持科技金融發展的財稅政策體系和監管政策體系，進一步明確全省科技金融的發展目標、重點和方向。

（二）持續推動產品創新和服務完善，加快擴大科技金融有效供給

一是更加注重創新科技信貸產品。針對科技型企業在生命周期各階段的創新特征、產品特征、風險特征，積極開發與需求相適應的知識產權質押、科技擔保、科技租賃等金融產品，推動金融產業鏈條向兩端延伸，實現對科技型企業全生命周期融資需求的全覆蓋。二是積極利用多層次的資本市場。積極尋求國家科技成果轉化基金在贛設立子基金或投資江西科技型企業。發揮江西省科技成果轉化引導基金作用，吸引社會資本新增設子基金。充分利用金融業對外開放的機遇，鼓勵和引導國內外天使投資、創業投資等來贛投資。大力實施企業上市“映山紅行動”，加快推動省內進展較快、底子較厚、技術較強的一批擬上市企業對接科創板。支持中國（南昌）知識產權保護中心和省級知識產權（專利）孵化中心建設。三是大力發展金融科技。積極運用大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等技術，提升與互聯網平臺合作的廣度和深度，拓展資金融通渠道，優化資金配置方式，為科技型企業提供高效便捷的“一站式”金融服務，提升融資效率、降低融資成本。四是加強科技金融技術咨詢服務。聯合政府機構、高校、科研院所、企業等資源和力量，建立江西科技金融研究院，打造科技金融高端研究智庫，同時加快建立適應科技金融業務特點的技術專家庫及咨詢服務機制，有效滿足金融機構開展科技金融業務的技術咨詢服務需求。

（三）大力吸引集聚金融機構和人才，充分釋放科技金融發展活力

一是大力發展科技金融專業機構。將科技金融發展納入贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設的重點內容，對設立科技支行、科技小貸、科技保險、科技融資租賃等科技金融機構，可按照綠色金融機構獎勵辦法進行獎勵。支持設立知識產權代理、信用評級、律師事務所、會計師事務所等中介機構。擴大科技服務業的對外開放力度，吸引國內外資本、技術要素進入江西科技金融領域。二是打造科技金融人才集聚區。鼓勵江西科技金融研究院加強與南昌大學經濟管理學院、江西財大金融學院等省內高校金融學科力量加強合作，通過聯合培養、定期交流、開展培訓等模式，打造產學研一體化高端金融人才培訓交流平臺。制定實施科技金融人才專項工作計劃，推動金融監管部門和金融機構優秀人才到江西掛職交流。加快制定全省金融人才引育專項扶持辦法，開設金融人才服務窗口，為經認定的科技金融人才在職稱評審、住房保障、子女就學、配偶就業等方面提供“一站式”服務。

（四）建設和完善科技金融領域基礎設施，有效防范化解金融風險

一是建好科技型中小企業數據庫。在現有的科技企業入庫工作的基礎上，按照科技型企業成長周期（初創期、成長期、成熟期）進行分類整理，構建科技型優質企業篩選推薦機制，并定期進行科技型企業名單的更新，及時向金融機構進行推送，引導科技型企業與金融機構的對接交流。二是加快推進科技企業信用體系建設。切實加強與工商、稅務、市場監管、環保、人民銀行等部門聯動和信息共享，建立與社會征信機構合作機制，加快構建全省科技企業信用信息大數據共享平臺。建立科技型企業信用評價模型，將信用評價結果與政府項目立項、政策性補貼補助、融資擔保、信用貸款等方面結合起來。三是構建科技金融統計體系。成分借鑒江蘇、武漢等地在科技金融統計制度建設中的成功經驗，建立由人民銀行牽頭，銀行、證監、科技廳等行業和部門組成的統計工作的協調機制，科學設定科技金融統計指標體系。鼓勵專業部門對科技貸款、科技債卷、科技股票等進行專項統計，實現對科技金融統計工作的完善和補充。