基于金融創(chuàng)新下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理

陳瑤 王塵楓

摘 要：隨著改革開(kāi)放的發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，21世紀(jì)后，金融發(fā)展迅速且激烈，在金融創(chuàng)新基礎(chǔ)下，出現(xiàn)了大量金融風(fēng)險(xiǎn)。目前金融風(fēng)險(xiǎn)以各種各樣的形式充斥在金融市場(chǎng)日常活動(dòng)的每一個(gè)角落。結(jié)合中國(guó)金融市場(chǎng)的現(xiàn)存問(wèn)題并對(duì)多重金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，本文認(rèn)為可從建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，構(gòu)筑金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)控體系，提高金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)水平，強(qiáng)化行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管和改善外部環(huán)境等方面加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控管理，從而穩(wěn)定金融市場(chǎng)。同時(shí)加強(qiáng)科技金融法律制度建設(shè)，構(gòu)建科技金融共享服務(wù)平臺(tái)，形成市場(chǎng)主導(dǎo)的多層次金融供給體系，強(qiáng)化科技金融風(fēng)險(xiǎn)管理，培養(yǎng)科技金融復(fù)合型人才，充分發(fā)揮科技金融的動(dòng)力功能，使其更好地推進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警;政府監(jiān)管;科技金融

一、引言

自黨的十八大以來(lái)，我國(guó)在金融改革方面取得了卓越的成就。在2017年召開(kāi)的全國(guó)金融任務(wù)會(huì)議中，國(guó)家科學(xué)地分析了以往發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的利弊，明確了當(dāng)前金融服務(wù)工作的重點(diǎn)。會(huì)議還提出面對(duì)中國(guó)金融業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析。從內(nèi)生和外生的角度來(lái)看，金融風(fēng)險(xiǎn)不僅來(lái)自金融領(lǐng)域，而且來(lái)自非金融領(lǐng)域。房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、高負(fù)債、高杠桿的地區(qū)政府和國(guó)企這三個(gè)方面的金融風(fēng)險(xiǎn)，可以視為金融“客戶”所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，影子銀行的資金也大量投向地方債務(wù)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域，即使是這些“外生”的風(fēng)險(xiǎn)也有深層次的內(nèi)部根源。在當(dāng)前的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，金融行業(yè)的發(fā)展程度能體現(xiàn)一個(gè)國(guó)家的核心競(jìng)爭(zhēng)力，一個(gè)國(guó)家的金融安全對(duì)國(guó)家安全也起著至關(guān)重要的作用，因此，必須高度重視金融產(chǎn)品市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的建立，加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制管理。

二、中國(guó)金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀與問(wèn)題

目前，中國(guó)金融市場(chǎng)主要存在以下五個(gè)方面的問(wèn)題：第一，很多銀行的資產(chǎn)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)且呈下降趨勢(shì)，不良貸款占比過(guò)高。當(dāng)下中國(guó)的企業(yè)改革主要偏重于創(chuàng)新制度，但改革進(jìn)度一直受各方因素牽制，難以取得較大進(jìn)展，因此造成了政府部門過(guò)多插手銀行日常活動(dòng)的現(xiàn)象，從而間接導(dǎo)致不良貸款率上升。第二，當(dāng)下中國(guó)金融市場(chǎng)的活動(dòng)還未做到完全規(guī)范，大量的不規(guī)范行為在一定程度上助長(zhǎng)了投機(jī)之風(fēng)。例如，在股票市場(chǎng)中，占比甚高的國(guó)家股和法人股流通受限，這一事實(shí)造就了過(guò)于隨意的一二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格，使得股市劇烈波動(dòng)時(shí)有發(fā)生。第三，信托，證券，保險(xiǎn)這樣的除銀行以外的金融機(jī)構(gòu)也暴露出越來(lái)越嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為信托投資公司資產(chǎn)質(zhì)量良莠不齊且呈下降趨勢(shì)，從而產(chǎn)生了越來(lái)越多的不良資產(chǎn);很多證券公司的管理制度較為混亂，導(dǎo)致了同業(yè)之間的不良競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)壟斷，極大降低了證券市場(chǎng)效率。第四，不對(duì)稱的資本市場(chǎng)信息也在一定程度上加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)。信息的透明會(huì)引起金融市場(chǎng)的混亂動(dòng)蕩。有很多引起中國(guó)金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱的因素，主要原因一是體制問(wèn)題，二是部分地方政府出于各種原因?qū)`規(guī)公司的縱容。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)的防控措施

（一）建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制有以下三個(gè)步驟：前瞻防范、事中控制、后續(xù)彌補(bǔ)。其中事中控制和后續(xù)彌補(bǔ)適用于風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，造成了無(wú)法避免的金融損失的情況，從而通過(guò)一系列的措施盡量減小損失。由此看來(lái)，不應(yīng)將金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)放在后兩個(gè)步驟上，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要手段應(yīng)當(dāng)是前瞻防范，其中重中之重就是金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立完善。

利用相應(yīng)指標(biāo)完成金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是控制管理金融風(fēng)險(xiǎn)的必由之路，通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表以及金融環(huán)境可以完成對(duì)指標(biāo)的識(shí)別和確立。目前，金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)需要全方位覆蓋整個(gè)金融行業(yè)，包括保險(xiǎn)，銀行和證券機(jī)構(gòu)，以便更全面的監(jiān)控金融活動(dòng)，及時(shí)通知相應(yīng)的機(jī)構(gòu)和政府監(jiān)管部門可能存在的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而保證金融風(fēng)險(xiǎn)前瞻防范的有效性，科學(xué)有效地管理控制金融風(fēng)險(xiǎn)，從而保證金融市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行。

（二）督促金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)控體系的建立完善

內(nèi)部風(fēng)控體系的建立給控制管理金融風(fēng)險(xiǎn)提供了新的思路，活躍在金融行業(yè)的各大金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重新制定風(fēng)控制度和工作規(guī)程以控制管理金融風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)督金融活動(dòng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。

一是加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理。為了提升金融機(jī)構(gòu)所轄資產(chǎn)的質(zhì)量，增強(qiáng)金融行業(yè)中各機(jī)構(gòu)的自我管理，自我監(jiān)督的能力，關(guān)鍵是加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理。重點(diǎn)是對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債比例進(jìn)行嚴(yán)格管理，并以此為依據(jù)進(jìn)行金融活動(dòng)業(yè)務(wù)操作，增強(qiáng)自我約束。

二是充實(shí)內(nèi)審機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的審計(jì)監(jiān)督部門可以作為金融風(fēng)險(xiǎn)防范最初最直接有效的一步，稽核審計(jì)部門的職責(zé)就在于機(jī)構(gòu)的自我約束自我監(jiān)督，保證機(jī)構(gòu)可以合規(guī)經(jīng)營(yíng)，使得金融風(fēng)險(xiǎn)在最初萌芽狀態(tài)之時(shí)就可以引起重視，及時(shí)進(jìn)行控制和管理。

三是加強(qiáng)內(nèi)部管理。當(dāng)下的金融行業(yè)雖然已經(jīng)較為規(guī)范穩(wěn)定且各個(gè)機(jī)構(gòu)都制定了嚴(yán)格的紀(jì)律規(guī)范，但執(zhí)行落實(shí)情況還有待提高，部分機(jī)構(gòu)還存在著管理松懈，業(yè)務(wù)流程疏漏嚴(yán)重，存在著重大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（三）提高金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平

金融風(fēng)險(xiǎn)的控制管理是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要任務(wù)，應(yīng)當(dāng)放在所有工作的首位，注意監(jiān)管的審慎性。這就要求金融監(jiān)管部門能夠準(zhǔn)確區(qū)分監(jiān)管的合規(guī)性與審慎性，改善目前有缺陷的監(jiān)督管理方法。審慎性監(jiān)管比合規(guī)性監(jiān)管向前邁進(jìn)了一大步，對(duì)于企業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作也提出了一個(gè)更高的要求，主要就是提出了不光要監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)的行為是否合規(guī)，同時(shí)也對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理態(tài)度進(jìn)行監(jiān)督，力求提高審慎程度，督促金融機(jī)構(gòu)提高風(fēng)險(xiǎn)管理控制水平，制定有效的風(fēng)控制度和業(yè)務(wù)流程。審慎性要求金融監(jiān)管部門做到以下幾點(diǎn)：首先要求注意監(jiān)管的科學(xué)性，摒棄傳統(tǒng)的行政監(jiān)管;再就是要意識(shí)到監(jiān)管制度的重要性;還應(yīng)注意非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督管理與現(xiàn)場(chǎng)檢查的有效結(jié)合。

五、科技金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展之關(guān)系

科技金融是由金融與科技的有效結(jié)合。科技創(chuàng)新和發(fā)展是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的動(dòng)力和源泉。科技創(chuàng)新與金融的有力支持分不開(kāi)。唯有不斷加大對(duì)科技創(chuàng)新的金融投入，才能更好地提高科技創(chuàng)新的效率和水平，更有效地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

科技金融創(chuàng)新離不開(kāi)一定的社會(huì)物質(zhì)條件，它必定與特定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有關(guān)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量對(duì)科技金融創(chuàng)新具有十分重要的影響。一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育比較完善，經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量較高的地區(qū)，其科技金融投入較多，經(jīng)濟(jì)發(fā)展可為科技創(chuàng)新提供更多的技術(shù)支持，科技金融效率較高;市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不成熟、不完善，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)較低的地區(qū)，其市場(chǎng)對(duì)科技產(chǎn)品的需求相對(duì)不足，科技金融投入較少，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)科技創(chuàng)新提供的技術(shù)支持較少，科技金融效率較低。如我國(guó)東中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)由高到低狀態(tài)，以至于我國(guó)科技金融發(fā)展水平也有著“東高西低”的空間特征：東部沿海地區(qū)科技金融發(fā)展顯示出高集聚狀態(tài)，西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)顯示出低集聚狀況。

總之，科技金融與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展密切相關(guān)。二者相輔相成，相互促進(jìn)，協(xié)同發(fā)展。推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向高質(zhì)量發(fā)展，必須貫徹創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，大力促進(jìn)科技與金融的高效結(jié)合，加速發(fā)展科技開(kāi)發(fā)、成果轉(zhuǎn)化以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。只有科技金融和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展攜手共進(jìn)，才能促使經(jīng)濟(jì)金融邁向更高層次、更高質(zhì)量。

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（1.重慶工商大學(xué) 財(cái)政金融學(xué)院 ?重慶 400067;2.四川大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院 ?四川 610065）