企業(yè)會計政策選擇與盈余管理
——以瀘州老窖集團為例

(重慶理工大學會計學院 重慶 400000)

一、會計政策與盈余管理

會計政策對企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務的核算具有重要意義，目前實行的會計準則不夠細化，國家未對企業(yè)會計政策實行完全的限制，企業(yè)在會計處理方法上有很大的選擇空間，所以企業(yè)在進行會計政策的選擇時，會結(jié)合公司情況，綜合考慮，一方面會考慮會計政策能否真實、全面反映經(jīng)濟活動；另一方面則會考慮如何利用會計政策來進行盈余管理。

盈余管理，就是企業(yè)為了粉飾財務報表達到自身目的的一種手段。現(xiàn)在越來越多的企業(yè)會利用會計政策的特點，將其與盈余管理進行銜接，特別是上市公司，盈余管理的現(xiàn)象更多。所以，希望此研究會對利用會計政策縫隙進行盈余管理的公司具有一定的啟示意義。

二、案例分析

(一)瀘州老窖集團簡介。瀘州老窖集團有限責任公司，建于1950年3月，簡稱瀘州老窖集團，位于有酒城之稱的四川瀘州，是國有大型企業(yè)，1994年5月9日公司在深圳交易所成功上市，證券代碼為000568。

瀘州老窖集團主要經(jīng)營買賣是白酒的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，已成為國內(nèi)領先的大型酒類公司，在四川地界更是遙遙領先。本文通過對酒類行業(yè)的風向標企業(yè)-瀘州老窖的年報和附注等相關數(shù)據(jù)及信息進行分析，剖析企業(yè)選擇的會計政策及選擇該會計政策進行盈余管理的動機。

(二)金融工具會計政策的應用。《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》由財政部于2017年修訂發(fā)布，將金融資產(chǎn)的分類由原來的分類為四類，現(xiàn)在修訂分類為三類：以攤余成本計量的金融資產(chǎn)(AC)；以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(FVOCI)；以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)(FVIPL)。

瀘州老窖集團從2019年1月1日才開始執(zhí)行新金融會計準則，其目前金融工具主要為非交易性權(quán)益工具投資。從瀘州老窖集團2019年財務報告可知，企業(yè)在2019年初對實行新金融會計準則后的累計影響數(shù)進行調(diào)整，調(diào)整2019年年初的留存收益及其財務報表的其他相關項目。準則修訂雖然在一定程度上優(yōu)化了原金融會計準則，規(guī)范了相關的會計政策，但還是給企業(yè)留下了一定的盈余操作的空間。

表1 2018年-2019年瀘州老窖集團有關金融資產(chǎn)數(shù)據(jù)對比表 單位：億元 幣種：人民幣

注：該數(shù)據(jù)來源于瀘州老窖集團2018年年報、2019年半年報

將瀘州老窖集團2018年與2019年的金融資產(chǎn)等數(shù)據(jù)從合并報表中提取出來，分析得到表1。從表1可以看出，在采用新準則前，在2018年，瀘州老窖集團將非交易性權(quán)益工具投資列報為可供出售金融資產(chǎn)，金額為2.75億元。在2019年初采用新會計準則后，瀘州老窖集團將2018年列報為可供出售金融資產(chǎn)的非交易性權(quán)益工具投資資產(chǎn)2.75億元進行了調(diào)整，選擇將其指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(FVOCI)。此類金融資產(chǎn)該公司列報為其他權(quán)益工具投資，一旦選擇，后期將不可撤銷。截止2019年6月30日，瀘州老窖列報為其他權(quán)益工具投資的金融資產(chǎn)金額為3.33億元。

(三)金融資產(chǎn)會計政策應用下的盈余管理分析。由于權(quán)益工具投資的特殊性，會計準則規(guī)定企業(yè)一般將其分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)(FVIPL)。然而準則又規(guī)定在初始確認時，企業(yè)可以選擇將非交易性權(quán)益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(FVOCI)，即企業(yè)可以不用將其分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。企業(yè)一旦將其指定為FVOCI則不可撤銷，其公允價值的后續(xù)變動計入其他綜合收益，不需計提減值準備，后續(xù)處置時也不會轉(zhuǎn)入損益，而是計入留存收益，保留在權(quán)益中。

表2 2019年瀘州老窖集團利潤表節(jié)選 單位：億元 幣種：人民幣

注：該數(shù)據(jù)來源于瀘州老窖集團2019年半年報

將瀘州老窖集團2019半年報中的凈利潤、其他綜合收益等數(shù)據(jù)從合并報表中提取出來，分析得到表2。從表2可以看出，瀘州老窖集團在將非交易性權(quán)益工具投資不可撤銷的指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益(FVOCI)之后，產(chǎn)生的不能重分類進損益的其他綜合收益金額為0.28億元，此部分不能重分類進損益的其他綜合收益為瀘州老窖集團2019年上半年的其他權(quán)益工具投資的公允價值變動，占利潤總額比例為0.76%。若公司不將其指定為FVOCI，而是直接將其分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)(FVIPL)，那么這部分權(quán)益工具投資的公允價值變動則不是計入其他綜合收益，而是直接計入當期損益，影響公司當期的損益，這樣，半年報中利潤總額就會增加0.28億元，會引起瀘州老窖集團利潤有一定的波動，所得稅會增加0.07億元，這不是管理當局想要的結(jié)果。若將其指定為FVOCI，那么瀘州老窖集團這部分其他權(quán)益工具公允價值變動將會計入其他綜合收益，會永遠保留在權(quán)益中，不得再轉(zhuǎn)入損益，因此瀘州老窖集團管理當局正式利用新準則下金融工具的此種特點來進行長期盈余管理操作，在初始確認時會更加偏向于將可供出售權(quán)益工具指定為FVOCI，進而對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制和調(diào)整，以達到自身利益的最大化。

三、結(jié)論及建議

由瀘州老窖集團案例分析可知，企業(yè)將可供出售權(quán)益工具指定為FVOCI，那么其公允價值變動計入其他綜合收益，保留在權(quán)益中，不再影響利潤，將大幅度降低企業(yè)利潤波動，這是瀘州老窖集團利用新金融會計準則進行盈余管理手段。但跟舊準則相比，新準則在一定程度上已經(jīng)有很大的改善，在舊準則中，由于可供出售金融資產(chǎn)的存在，企業(yè)進行盈余操作的機會會更大。不僅是金融會計準則，由于會計政策“選擇”空間大，現(xiàn)在很多上市公司為了更穩(wěn)定的發(fā)展，就會采取盈余管理手段，粉飾報表，以達到投資者的目的。從長遠看來，這會擾亂市場的秩序，需要有一定的制約手段。

(一)加強監(jiān)督管理，細化會計政策。對企業(yè)選擇的會計政策更加細化，對各種經(jīng)濟業(yè)務的確認條件嚴格規(guī)定，減少人為判斷的主觀性；加強監(jiān)督管理。

(二)完善信息披露制度，加強紕漏財務報表的規(guī)范性。國家應該更加完善信息的披露制度，起到一定的制約作用。企業(yè)應該嚴格遵守國家出臺的會計政策相關制度，對財務報表進行合理的披露。