淺析汽車金融汽車產業鏈領域發展

盧哲遠

摘 要：汽車金融在發展前期是指是由消費者在購買汽車需要貸款時，可以直接向申請優惠的支付方式，可以按照自身的個性化需求，來選擇不同的車型和不同的支付方法。從1993年至今，我國的汽車金融得到了長足的發展，已不僅僅局限于汽車消費過程，而是貫穿于汽車消費的整體過程，且本文討論的汽車金融主要的提供者為汽車生產廠商成立的汽車金融公司提供的汽車金融服務。

關鍵詞：汽車金融

一、汽車金融公司存在意義

公司存在的最初目的是為母公司銷售車輛，但是相對于銀行汽車金融公司更為專業化，也朝著規模化的方向發展，有力地支持著汽車行業的發展。

二、價值鏈及價值鏈管理

價值鏈最早是由邁克爾？波特（Michael E.Porter）在其《競爭優勢》一書中提出的，波特認為，每一個企業都是用來進行設計、生產、營銷、交貨以及對產品起輔助作用的各種活動的集合，所有這些活動都可以用價值鏈表示出來。一個企業的價值鏈和它所從事的單個活動的方式反映了其歷史、戰略、推行戰略的途徑以及這些活動本身的根本經濟效益，構成了企業核心競爭力的基礎。

根據邁克爾？波特的價值鏈理論，我們可以把汽車產業分為汽車前市場及后市場，前市場主要涵蓋汽車研發與設計、整車制造;后市場涵蓋汽車銷售（整車和零部件）、售后服務咨詢、汽車保險、二手車置換、汽車租賃等。

對這兩個市場、六個環節的管理和控制，決定了企業的生產成本和經濟效益。價值鏈條并不是獨立存在的，各個環節必須緊密相聯，才能形成資金、信息的順利流動，完成資本增值的過程。在此過程中，汽車金融貫穿整個價值鏈，在面對國家汽車轉型的契機下，汽車金融會有更大的發展空間，汽車金融作為汽車產業新的利潤增長點成將為車企和相關汽車金融從業機構發展的重點。但對于我國汽車產業發展現階段，二手車置換及汽車租賃基本沒有汽車金融行業的涉足，還需進一步完善。

三、汽車銷售金融相對成熟

對于汽車前市場金融，由于涉及金額較大，多由銀行提供金融服務及支持，本文暫不討論。本文主要討論汽車后市場中各個領域，汽車金融服務的發展。

汽車銷售金融主要是指給予汽車銷售公司（4S店）提供的資金支持，資金主要來源為銀行拆借及母公司支持，包含提供建店、存貨、并購、銷售和現金管理等方面。在汽車銷售公司中，建店、存貨及人員費用是較大的開支，受監管限制，汽車金融公司有時不能滿足其快速增長的資金需求，在此背景下，部分商業銀行與汽車金融公司合作，分別發揮雙方在融資能力和經銷商渠道管控方面的優勢，以實現經銷商企業高速、健康發展。

四、中國汽車消費金融認知度最高

近年來，中國汽車消費市場近幾年的蓬勃發展為汽車消費金融服務培育了廣闊的發展空間。而且，隨著 80 后逐漸成為消費主力，大眾消費觀念正在發生悄然改變，中國年輕一代不僅喜歡消費，更喜歡超前消費，盡管汽車金融在國內的發展時間并不長，但消費者對其認知程度相對最高。為分享汽車金融市場的發展機遇，包括國有銀行、股份制商業銀行以及各大汽車廠商的汽車金融公司在內的眾多金融機構都積極拓展汽車金融業務。

但是商業銀行由于汽車消費貸款單筆貸款金額低、操作手續較繁瑣，在汽車消費金融投放的資源有限，加上消費者意識轉變等問題，個人征信系統的完善，越來越多的消費者接受由汽車金融公司提供的多樣化的汽車消費金融產品。

五、汽車租賃方面逐步介入

汽車租賃業被稱為交通運輸服務行，它因為無須辦理保險、無須年檢維修、車型可隨意更換等優點，以租車代替買車來控制企業成本，這種在外企中十分流行的管理方式，正慢慢受到國內企事業單位和個人用戶的青睞。

現階段我國汽車租賃主要類型有：經營性租賃、融資性租賃、廠商租賃、經銷商租賃等。且主要的服務提供者都是國外的公司，發達國家的汽車租賃行業非常成熟，汽車租賃的益處已被人們普遍接受，以租賃為代表的金融服務已經成為發達國家整車廠商的重要利潤來源。汽車租賃業務將汽車制造商、汽車經銷商和汽車用戶有機的緊密結合在一起。在我國，隨著觀念的變化和市場的培育，汽車金融公司的發展，企業、個人“以租代買”的用車觀念向著量大面廣、充滿活力趨勢發展。

六、二手車金融市場尚未啟動

我國二手車市場因為法律法規的不完善，二手車市場魚龍混雜，二手車車況難以判斷以及消費觀念等問題，發展速度及規模一直受限。相較于發達國家市場除了有巨大的發展空間，更是有改革的必要。以美國為例，美國新車出廠后經過經銷商實現銷售或租賃，經過一段時間的使用后，轉化為二手車。私人買入的車輛，一部分通過置換等方式流入經銷商或二手車連鎖店;另一部分則通過私下交易直接賣給個人。經銷商和二手車連鎖店通過各自的渠道回收二手車，再以不同的形式銷售給二手車購買者。

而中國汽車金融市場體系的不健全造成了我國銀行和汽車金融公司等主流汽車金融機構并未大規模進入二手車融資領域，多依靠小額貸款公司、擔保公司等提供有限的融資支持。目前國內二手車金融市場幾乎處于空白，同時也遇到二手車市場參與者缺乏大型公司、廣泛使用現金交易和個人賬戶、以及政策法規不透明和不統一等問題。但隨著國內法律法規的逐漸完善，“認證二手車”和“拍賣平臺”等商業模式的發展，產業發展問題將逐步解決，金融服務將越來越多地介入其中，并推動二手車市場繁榮發展。

參考文獻：

[1]陳鵬揚，汽車金融步入快速發展期，汽車金融專題研究，2009 年 12 月，10-11頁.