基于戰略視角下審計對策研究
——以K公司審計為例

陳曉康

(蘭州財經大學 甘肅 蘭州 730000)

一、引言

現代戰略是企業為了達到特定終點而做出的一系列措施。這些措施包括實現計劃好的和應對突發情況的，為了適應企業在不同時期所處的內外部環境。本文基于戰略視角下注冊會計師如何更好地了解被審計單位的經營風險進行研究，以期注冊會計師在執行具體的審計業務時能更有針對性的識別和評估出被審計單位的重大錯報風險，能設計和實施更有效的進一步審計程序。隨著經濟情況和經營管理復雜性的增加，注冊會計師在審計的時候需要對被審計單位的情況更加充足的了解。如果注冊會計師對于被審計單位的內外部環境、行業競爭環境、企業發展戰略沒有取得充足的理解，就很難去認清被審計單位所處的動態環境，也就難以識別被審計單位的重大錯報風險和領會審計的風險，從而很可能導致注冊會計師在執行審計工作時做“無用功”，既浪費了時間，也難以得到很好的審計工作效率。

雖然在傳統審計中也會將對內部控制的測試作為審計中不可忽視的一部分，但是注冊會計師們會將更多的關注點放在交易層面的控制上，往往對于企業整體層面的控制重視程度不足。現代風險導向審計中，注冊會計師也將交易層面的控制作為重要的關注點，同時也對公司整體層面的控制給與足夠的關注。總體來說，現代風險導向審計中，注冊會計師已將視角從內部控制轉移到了企業的風險管理。經過幾十年審計理論和實務的發展，注冊會計師執行審計業務時已有一種較為固定的框架。審計人員可以按照這種已有的框架執行項目業務，不僅能加快審計進程，也能節省資源成本。按照這種固定的模式審計，雖然有一定的好處，但是慢慢也突顯出一些缺陷。不僅審計師適應了這一套固定框架的模式，被審計單位也形成了應對注冊會計師那一套審計模式的措施。因此，很可能會導致審計過程中難以發現錯報和舞弊，甚至發表不恰當的審計意見。因此，筆者認為在審計中融入戰略模式，可以增加注冊會計師風險評估中識別重大錯報的能力，提高識別的準確性。同時還能增加審計程序的不可預見性，有效防范被審計單位提前準備的措施。

二、K公司概況

K公司是一家藥業股份有限公司，成立于1997年，后于2001年在上交所上市。K公司戰略目標是企業未來通過持續有效增長、持續提升管理能力確立在國內醫藥行業中優勢的競爭地位，并進一步鞏固和發展中藥飲片行業的領軍地位。公司在國家振興中醫藥事業戰略指引下率先布局中醫藥全產業鏈。公司位列中國企業500強，是國內資本市場率先突破千億市值的醫藥企業。

三、K公司戰略分析

(一)波特五力模型分析

1.購買商討價還價能力分析

醫藥購買商總體來看是相對集中的，并且是大量采購的。K公司是醫藥行業的藥品制造商，相對于K公司來說，其購買商大多是醫院和大型連鎖藥店并非零散購買者，直接從K公司購進藥品后分銷給零散個體消費者，掌握著K公司銷售市場的大部分份額，有較強的議價能力。像醫院和大型連鎖藥店這類客戶基本上都是大批量集中采購，由于購買量大，對K公司來說更是不能得罪的大客戶。其次購買商選擇的余地較大。國內醫藥制造企業數量龐大，多大兩萬家。對于購買上來說，可供選擇余地較大。由此可見，購買商的議價能力比較強。K 公司在銷售藥品時很有可能會受到購買商對價格的打壓，影響企業的銷售收入規模甚至是壓縮企業的毛利率。

2.供應商討價還價的能力

K公司可供選擇的供應商數量較多，并且K公司戰略性地實現了后向一體化戰略，在近幾年收購了幾家比較大的供應商優化了其供應環節流程，加快了建設本身的醫藥制造基地，足以供應K 公司的生產經營，所以供應商議價能力較弱。通過分析，我們可以知道K公司的原材料的成本相對于其他醫藥制造和銷售企業來說比較有優勢，如果在K 公司的財務報表上存在進價水平過高的原材料成本是不正常的。

3.新進入者的威脅

醫藥行業的進入門檻較高，普通企業想要進入制造銷售醫藥行業需要得到各類資質。同時要想進入醫藥制造行業所需的資金量非常大，如果沒有充足的資金，很難經營一家醫藥制造銷售企業。醫藥制造銷售企業需要充足的資金以支持龐大的醫藥研發費用。就算有充足的資金，對醫藥行業企業的投資風險也很大。醫藥行業對于技術的要求很高，不允許出現一點紕漏。由此可見，新進入者對于K公司來說威脅并不大。K公司在經營過程中可能不需要過多的考慮新進入者擠壓K 公司銷售的市場份額。

4.替代品的威脅

由于醫藥行業的特殊性，醫藥是人們生病時的必需品，來自其他替代品的威脅較小。

5.行業現有競爭者之間的競爭程度

醫藥行業內現有醫藥企業之間的競爭特別激烈，各家企業勢均力敵。由于醫藥制造銷售企業數量有兩萬多家，許多企業為了占有更大的市場份額，必然會有排斥打擊其他企業的行為。競爭者為了應對日益復雜的競爭狀況，不同的企業可能選擇的戰略也有不同，呈現多樣化。有的企業會采取成本領先戰略，有的會采取差異化戰略，。K公司所在行業競爭如此激烈，由此可以分析K 公司很可能會受到行業內其他企業搶占市場份額而減少銷售收入，甚至會再業績壓力下存在舞弊動機。

(二)產品生命周期分析

成長期的標志是銷售額處于急劇增長攀升階段。根據分析K公司的銷售量每年以驚人的比例不斷攀升，K公司的主營業務收入、利潤總額、資產收益率等各項指標連續幾個年度保持高速增長，K公司仍處于高速增長的階段，符合成長期標準。縱觀行業內的其他醫藥制造和銷售企業已處于成熟期階段，這種現象存在反常之處。成熟期開始的標志是行業內已經聚集了大量的競爭者，并且競爭者之間出現挑釁性的價格競爭。在前面波特五力分析可以得知K公司所在醫藥行業早已經是百花齊放，競爭已經十分激烈。由此可知K公司應該處于成熟期，卻仍有成長期的特征，這種現象存在一定問題。

四、K公司問題分析

K 公司是上市公司，資金量充沛，查閱K公司2017年財務報表可以知道光是貨幣資金項目資金高達341.51億元而且K公司主營業務收入、利潤總額、資產收益率等各項指標連續幾個年度保持高速增長。根據前面所述波特五力模型對K公司的分析，K公司受到行業內大量競爭者的激烈競爭和上游企業購買商的壓力，卻能擁有如此高的貨幣資金量，存在矛盾之處，值得進一步調查。截止至2018年9月，K公司貨幣資金賬面余額在行業內穩居第一，K公司貨幣資金持有量大大超出行業內的平均水平。在資金量充足的情況下，企業采取了股債雙融資。企業存貸雙高的現象日益凸顯。K公司的融資方式主要包括股債雙融資，股債合計融資803.93億元；在股權融資方面，K公司的股權資本結構包括普通股和優先股兩種，其中2001年IPO上市時首發融資2.26億元，上市后通過配股、定向增發、公開增發、發行優先股等方式分別融資34.7億元、96.52億元、30億元，股權累計融資163.48億元，占比20.33%；在債務融資方面，K公司累計債務融資640.45億元，占比79.67%，其中包括累計借款融資123.95億元，債券融資516.5億元。貨幣資金在財務上屬于盈利性最低的資產，為了獲取更高的收益，上市公司往往會選擇將自己賬上閑置貨幣資金進行投資，而將一筆巨額的貨幣資金單純存放在銀行的行為較為罕見。

與利息收入的對比，K公司藥業利息支出遠遠超過利息收入以2018年前三季度為例，K公司藥業利息支出約為13億元，利息收入僅為2.4億元，利息凈收入為-10.61億元；以利息收入和平均貨幣資金余額簡單計算每年的平均貨幣資金收益率，K公司藥業的貨幣資金收益率常年處于0.6%-0.8%的水平，2015年高一些為1.04%，我國的活期存款基準利率為0.35%；如果K公司藥業一直以來的貨幣資金都是放在銀行收利息，那么資金的利用效率未免太低，同時還要支付負債融資大額的利息費用，這不是正常企業會采取的融資策略。在凈利潤中所占比重：K公司藥業利潤表中利息支出在不斷提升2018年前三季度實現凈利潤38.31億元，利息支出占比34%；2017年實現凈利潤40.95億元，利息支出占比30%，而且這種現象持續多年；既然有大額的賬面貨幣資金，又何必每年付出高額的成本獲取外部融資，甚至是不惜以犧牲三十個點的利潤作為代價，這從成本收益角度考慮不合常理。與分配普通股股利的對比：利息支出整體略高于普通股股利2017年，K公司藥業的利息支出為12.16億元，略高于其分配的普通股股利10.14億元；在賬面貨幣資金如此充裕的情況下，如果放棄此種高成本的融資方式，將給股東帶來更高的收益；

五、基于戰略視角的審計流程轉變

(一)結合戰略分析工具實施風險評估程序

審計人員可以將更過的戰略分析工具融入審計流程里。如運用各種分析工具來理解被審計單位與內外部環境之間的聯系。主要分析工具有企業層面經營模式分析、PEST分析、波特五力模型分析、SWOT分析、產品生命周期分析等等。在對被審計單位初步了解之后從客戶目標、戰略定位的基礎分析企業所處宏觀環境，識別企業的經營風險，最后識別出這些經營風險對于財務報表和重要賬戶的影響。

(二)結合生面周期計劃審計工作

計劃審計工作是在對企業有初步了解后制定總體應對措施和具體審計計劃，將制定的審計計劃貫穿于整個審計流程。之所以要制定審計計劃是因為注冊會計師在初步了解被審計單位后需要合理分配審計中資源于審計項目，規劃好審計的大致時間。一個恰當的審計計劃可以將審計成本控制在合理的水平，還可以節約時間和人力成本。筆者認為總體審計策略與企業所處的生命周期結合，將會大大節約資源和成本。企業所處的生面周期不同階段所面對的經營風險是不同的。

比如在企業導入期，企業面對的經營風險非常高，而財務風險卻是低的。在審計時可以將重點更多的放在企業的經營風險上。企業的股權結構是否合理，流動資金是夠充足，財務報表是否在持續經營的基礎上編制以及采用持續經營假設是否適當。在此時指定的審計計劃范圍可以等價廣泛一點。K公司所處成熟期經營風險會下降，但財務風險會大大增加。審計時，注冊會計師應該將更多地重點放在財務上，企業融資壓力上升，債務比例增加。而前面所分析的K公司存在貨幣資金充足卻股債融資成本雙高現象，注冊會計師更多地重點應該放在K公司的財務狀況上，判斷是否存在管理層舞弊以及凌駕于內部控制之上。

(三)恰當實施進一步審計程序

風險的應對主要依靠審計人員實施的進一步審計程序。進一步審計程序包括控制測試和實質性程序。注冊會計師能否恰當實施控制測試和實質性程序決定了能否很好的應對審計風險。當注冊會計師認為被審計單位內部控制預期是有效時將會實施，當注冊會計師認為僅實施實質性程序并不能提供認定層次充分、適當的審計證據時也將會對被審計單位進行控制測試。而實質性測試針對的是認定層次的重大錯報風險所實施的審計程序。筆者認為在注冊會計師在風險評估時，運用戰略分析工具識別出重大錯報風險時，在將來實施進一步審計程序時，應當在該方面實施更多的實質性程序或者結合控制測試實施更多實質性程序。只有多做程序才有可能獲取充分、適當的審計證據。