商業銀行跨境電商貿易融資發展

文/陳志堅 吳著煜 編輯/韓英彤

銀行要圍繞跨境電商貿易的全鏈條，利用技術整合銀行、跨境電商平臺、跨境倉儲/物流企業、跨境電商以及支付機構的信息，助力跨境電商企業發展。

近年，在國家政策的大力支持下，我國跨境電子商務業務迅猛發展。目前，我國跨境電商企業已超20萬家，主要以小微企業為主。但是小微企業“融資難、融資貴、流程長”始終是其發展的瓶頸。因此，中國銀保監會、商務部、國家外匯管理局在2019年12月下發了《關于完善外貿金融服務的指導意見》，特別提出要“鼓勵銀行保險機構搭建并充分利用線上線下渠道深入了解小微外貿企業金融需求和生產經營信息，開發特色產品服務”?？缇畴娚藤Q易融資，基于整個供應鏈的大數據，通過整合銀行、跨境電商平臺、跨境倉儲/物流企業、跨境電商以及支付機構的信息，來減少信息不對稱，為跨境電商企業辦理貿易融資，進而有效解決跨境電商企業的融資難題，為穩就業、穩外貿做出更加積極的貢獻。

銀行跨境電商貿易融資模式

跨境電商企業具有以下特點：平臺集中度高，主要集中在亞馬遜、Wish、阿里國際站、京東國際等大型跨境電商平臺；平臺擁有跨境電商貨物、交易、物流、資金等全維數據，可反映跨境電商貿易的全貌，且經過訂單、支付單和運單三單對碰或“國際貿易單一窗口”認證，可信度高；賣家具有較為穩定的供應渠道，具有強烈的融資需求，以應對互聯網的廣度和速度帶來的快速增長；輕資產運營，固定資產占比少，存貨等流動資產占據了大量的現金流；以快消品、3C等產品為主，營運周轉天數平均在3個月。

基于跨境電商的上述特性，商業銀行可以利用互聯網、區塊鏈、電子數據交換（EDI）等技術，整合銀行、跨境電商平臺、跨境倉儲/物流企業、跨境電商企業、支付機構的信息，掌握企業生產、儲存、物流、銷售的全流程數據，更好地將風險管理有機融入貸前、貸中、貸后各個環節，開發基于現貨質押、未來貨權質押、應收賬款質押的跨境電商貿易融資產品，解決跨境電商企業的融資難題。目前，國內已有部分股份制銀行嘗試與亞馬遜、阿里國際站等大型跨境電商平臺以及各地國際貿易“單一窗口”開發銀企直聯系統，開展相關貿易融資模式的探索。

一是現貨質押融資。商業銀行、跨境倉儲/物流企業和跨境電商企業三方合作，以跨境電商企業的存貨質押，商業銀行和跨境倉儲/物流企業結合市場數據對跨境電商企業的產品建立評估和準入標準，定期更新符合標準產品類目價值數據庫以及動態押品數據庫，通過設定質押存貨價值最低限額，準許高于最低限額的存貨出庫。跨境倉儲/物流企業借助EDI和電子標簽技術對跨境電商企業的存貨進行動態監管，商業銀行按存貨價值的一定比例面向跨境電商企業提供相應的融資服務。具體流程如圖1所示。

圖1

二是未來貨權質押融資。商業銀行、跨境倉儲/物流企業和跨境電商企業三方合作，跨境電商企業以未來貨權作為抵押品?？缇畴娚唐髽I繳納一定比例的保證金向銀行申請開立流動資金貸款或國內信用證給供應商，供應商發貨至銀行和跨境倉儲/物流企業指定倉庫發貨，由跨境倉儲/物流企業負責監控貨物。跨境電商企業再根據銷售進度向銀行歸還融資贖貨，銀行向跨境倉儲/物流企業發出放貨指令，跨境倉儲/物流企業送貨至國外客戶。具體流程如圖2所示。

圖2

三是應收賬款質押融資。商業銀行與亞馬遜、阿里國際站等大型跨境電商平臺進行系統直聯，基于電商平臺的訂單、資金、物流、評價等大數據，根據跨境電商的應收賬款核定授信額度辦理應收賬款池融資。在該應收賬款余額保持相對穩定的前提下，以應收賬款回款作為銀行向客戶提供融資的還款保障。同時，通過與跨境電商平臺、商戶簽訂資金監管協議，可實現資金閉環控制。

促進跨境電商貿易融資發展的建議

習近平主席在2020年中國國際服務貿易交易會全球服務貿易峰會上提出，“要發展貿易新業態、新模式，助推數字化進程和跨境互聯互通”。10月25日，國務院辦公廳下發了《關于推進對外貿易創新發展的實施意見》，也提出“創新業態模式，培育外貿新動能。拓展重點市場產業鏈供應鏈，實現物流、商流、資金流、信息流等互聯互通”。鑒于國家層面高度重視跨境電商等貿易新業態的發展，下階段各級政府、監管、銀行以及跨境電商行業等各方參與主體，應該多策并舉，構建綜合支持體系，以促進跨境電商貿易融資的發展。

鼓勵和支持境內大型物流企業“走出去”，并引導跨境倉儲/物流企業充分利用現有中資銀行的全球服務網絡以及境外工程承包企業的資源，為其提供政策智力、金融和工程建設支持；研究跨境電商等新興業態的出口信用保險，為跨境電商貿易提供保駕護航；開展線上化場景設計，推動國際貿易單一窗口、外匯管理局、出口信保公司、跨境電商平臺、跨境電商、跨境倉儲/物流企業等主體合作，整合打造契合跨境金融場景的區塊鏈，實現對貨物流、資金流、信息流等數據的實時核查；對跨境電商企業以往以個人在境外設立的平臺企業，研究并出臺政策允許該類境外企業群體可以批量補做個人返程投資登記，以實現對外投資的合規性。

加強財政、擔保等的支持力度。目前對于外貿企業的財政、擔保等方面的支持還主要集中在一般貿易或加工貿易領域，而專門針對跨境電商、市場采購等新興業態的還比較少。各地政府可以通過外經貿專項資金來充分發揮財政對促進跨境電商發展的支持作用，對跨境電商貿易融資給予貼息支持。另一方面，還可針對跨境電商貿易融資，由財政安排融資風險補償資金池作為跨境電商企業向銀行申請貿易融資的增信手段，對銀行發放符合條件的貸款承擔有限補償責任，使銀行可以放大一定倍數向跨境電商企業發放貸款；如果銀行對符合條件的跨境電商企業提供的貿易融資發生損失，貸款本金可由資金池按照一定比例和限額進行補償。

建立跨境倉儲/物流行業協會，規范倉儲監管操作。目前，國內第三方倉儲相關法律、協議等比較完善；但跨境倉儲監管，會涉及不同國家或地區的法律，且境內銀行在倉儲監管方面存在盡調困難的問題。鑒此，需要建立跨境倉儲/物流行業協會，制定規范化的跨境倉儲監管標準，統一監管操作，以有效控制銀行質押物監控的風險。

銀行要加強頂層制度設計。圍繞線上貿易、物流、資金流、數據交換、電子認證、風險管控等方面，結合跨境電商的特點和企業的需求，以數字金融理念構建跨境金融產品架構、流程、管理、風控體系，為跨境電商金融服務科技賦能。對于有海外分支機構的中資銀行，還可以建立境內外協同風控機制，由境外分支機構進行倉儲的貸中、貸后監控。同時，積極研究貨物處置機制，包括銀行如何通過與跨境電商平臺合作，在跨境電商企業出現貸款風險后借助電商平臺的自營店轉賣其貨物；或者通過與銀行有關聯的商貿企業轉賣貨物，以及時完成風險處置。