淺談企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題及應(yīng)對措施

摘 要 在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中，現(xiàn)金流管理關(guān)乎一個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展，有效的現(xiàn)金流管理是現(xiàn)代企業(yè)資金管理的基礎(chǔ)和資金周轉(zhuǎn)的核心，是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的動(dòng)力，只有有效的現(xiàn)金流管理才能使企業(yè)效益得到更大的提升。本文著重分析企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀、存在的問題以及應(yīng)對的措施，從而更好地優(yōu)化現(xiàn)金流管理。

關(guān)鍵詞 現(xiàn)金流 現(xiàn)金流管理 應(yīng)對措施

一、現(xiàn)金流管理存在的問題

現(xiàn)金流管理在各企業(yè)之間存在不同的管理差異，在流動(dòng)性、收益性、創(chuàng)造性、主動(dòng)性方面面臨不同的問題和壓力，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）現(xiàn)金流流動(dòng)性存在的問題

一是流量拓展能力有待進(jìn)一步增強(qiáng)。企業(yè)籌融資集約化管理仍有提升空間，部分企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流入規(guī)模呈現(xiàn)下降趨勢，現(xiàn)金流出呈現(xiàn)較大壓力。二是流速把控能力需進(jìn)一步加強(qiáng)。部分企業(yè)資金占用規(guī)模居高不下，應(yīng)收賬款回收難度加大，甚至存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

（二）現(xiàn)金流收益性存在的問題

一是部分企業(yè)內(nèi)部資金運(yùn)行缺乏市場化運(yùn)作。部分企業(yè)內(nèi)部資金的使用缺乏市場化定價(jià)機(jī)制，通過價(jià)格杠桿來實(shí)現(xiàn)差異化管理的財(cái)務(wù)政策的導(dǎo)向作用沒有得到充分發(fā)揮。二是部分企業(yè)利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)防控水平有待提高。部分存在海外結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)對利率、匯率的波動(dòng)重視程度不夠，對利率匯率風(fēng)險(xiǎn)防范手段和工具不夠了解，實(shí)施操作憑企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，水平參差不齊。

（三）現(xiàn)金流創(chuàng)造性存在的問題

部分企業(yè)片面追求上項(xiàng)目、盲目擴(kuò)大規(guī)模，投資項(xiàng)目回報(bào)較低;在建項(xiàng)目長期不能及時(shí)投入運(yùn)營，無法成為新的創(chuàng)效點(diǎn)。資本投入長期閑置甚至未形成實(shí)體項(xiàng)目，資金占用成本較高;低效無效資產(chǎn)未能及時(shí)有效盤活，未能發(fā)揮應(yīng)有效能。

（四）現(xiàn)金流管理主動(dòng)性存在的問題

長期以來，人們形成了一種觀念，就是評價(jià)一個(gè)企業(yè)的好壞，主要是看創(chuàng)收和盈利能力。利潤作為企業(yè)唯一的核心指標(biāo)，受到了投資者、經(jīng)營者甚至財(cái)務(wù)人員的推崇。部分企業(yè)對現(xiàn)金流管理主動(dòng)意識較為薄弱，缺乏成熟完整的現(xiàn)金流管理體系，預(yù)算管理中缺失現(xiàn)金流預(yù)算管理。

二、解決問題措施及建議

（一）增強(qiáng)現(xiàn)金流流動(dòng)性的措施

一是增強(qiáng)流量的拓展能力。企業(yè)要建立自身的“資金池”，提高資金集中度，從而發(fā)揮企業(yè)沉淀資金的最大效率，挖掘境內(nèi)票據(jù)、境外發(fā)票信用證等集中管理和統(tǒng)一融資功能，盤活非現(xiàn)金金融資源。二是增強(qiáng)流速的管控能力。企業(yè)建立合理科學(xué)的資金規(guī)模評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，建立符合市場規(guī)律、貼近經(jīng)營的評價(jià)指標(biāo)，努力壓縮資金占用規(guī)模。同時(shí)要加強(qiáng)資金指標(biāo)的管理，應(yīng)收賬款方面要落實(shí)應(yīng)收款項(xiàng)的清收目標(biāo)和責(zé)任，逐條、逐項(xiàng)落實(shí)具體到人;加大應(yīng)收及考核力度，加快資金回籠。庫存物資管理方面，要加大材料及存貨的壓降力度，以提高存貨周轉(zhuǎn)率、降低庫存資金占用為目標(biāo)，加快實(shí)現(xiàn)存貨變應(yīng)收，應(yīng)收變現(xiàn)金。將現(xiàn)金流管控要求納入完善的全面預(yù)算管理體系，加強(qiáng)資金預(yù)算執(zhí)行的嚴(yán)肅性，從而增強(qiáng)企業(yè)對現(xiàn)金流流速的把控能力。

（二）增強(qiáng)現(xiàn)金流收益性措施

一是引入內(nèi)部市場化機(jī)制，企業(yè)逐步將資金撥付模式轉(zhuǎn)換為資金借貸模式，借鑒銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)管理，按市場化規(guī)則配置資金資源。建立企業(yè)的內(nèi)部信用評價(jià)體系，形成與外部金融市場資金價(jià)格聯(lián)動(dòng)的內(nèi)部拆借或借貸的市場化定價(jià)機(jī)制;建立透明的內(nèi)部信貸扶持政策，充分發(fā)揮價(jià)格杠桿和政策杠桿的導(dǎo)向作用，進(jìn)一步調(diào)動(dòng)所有內(nèi)部主體的現(xiàn)金管理主動(dòng)性和積極性。二是加強(qiáng)利率匯率管理。定期下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理的指引或案例，將利率匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)一步顯性化;加強(qiáng)金融工具相關(guān)知識的普及，增強(qiáng)企業(yè)運(yùn)用工具避險(xiǎn)的意識和能力?！皟陕省钡墓芾砼c業(yè)務(wù)經(jīng)營結(jié)合，企業(yè)財(cái)務(wù)部門要做到事前參與，源頭防范，集中企業(yè)利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，利用各類金融工具實(shí)現(xiàn)對沖。

（三）增強(qiáng)現(xiàn)金流創(chuàng)造性措施

一是將自由現(xiàn)金流指標(biāo)納入績效考核，引導(dǎo)企業(yè)在關(guān)注利潤效益的同時(shí)，還要關(guān)注資本支出的“造血”功能，主動(dòng)在現(xiàn)金流過程管控中發(fā)揮創(chuàng)造作用。這有利于引導(dǎo)投資資源向優(yōu)質(zhì)企業(yè)、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目集中，防止企業(yè)片面追求上項(xiàng)目、盲目擴(kuò)大投資規(guī)模。二是財(cái)務(wù)部門要深度參與投向項(xiàng)目評價(jià)，嚴(yán)把增量投資效益關(guān)，制定科學(xué)的投資評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，努力提升投資回報(bào)水平。此外，資本投入應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)化為創(chuàng)效動(dòng)力，增量資產(chǎn)應(yīng)盡快投營，發(fā)揮效能;同時(shí)對資本占用情況進(jìn)行考核，收取資本占用利息，引導(dǎo)企業(yè)主動(dòng)加快增量資產(chǎn)投營速度，增強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流的創(chuàng)造能力。三是深入挖掘存量資產(chǎn)經(jīng)營潛力，加大低效無效資產(chǎn)盤活力度，讓存量資產(chǎn)能夠最大化地發(fā)揮現(xiàn)金流的創(chuàng)造功能。

（四）增強(qiáng)現(xiàn)金流主動(dòng)性措施

一是加大現(xiàn)金流的管理理念和意義的宣傳工作，使之真正深入人心，多方位、多層面地引導(dǎo)企業(yè)和員工理解，并充分認(rèn)識到現(xiàn)金流管理的重要性和必要性。對績效考核指標(biāo)體系進(jìn)行完善修訂，將現(xiàn)金流納入績效考核指標(biāo)體系，并研究制定現(xiàn)金流的考核方式，建立利潤和現(xiàn)金流并重的績效考核體系。強(qiáng)化現(xiàn)金流預(yù)算管理和現(xiàn)金流分析，使現(xiàn)金流管理融入生產(chǎn)經(jīng)營全過程，成為指導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營的重要參考指標(biāo);推進(jìn)以業(yè)務(wù)流創(chuàng)造現(xiàn)金流的全員管理模式，充分發(fā)揮現(xiàn)金流管理在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中提升經(jīng)營效益、價(jià)值管理、控制風(fēng)險(xiǎn)等方面的重要作用。二是細(xì)化資金指標(biāo)體系，“靶向”調(diào)動(dòng)現(xiàn)金流管理的自主性。綜合各專業(yè)部門的管理要求和市場變化情況，在指標(biāo)體系中弱化由業(yè)務(wù)規(guī)定帶來的剛性影響部分，加大企業(yè)具有自主管理能力部分的資金指標(biāo)考核力度，引入市場價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制，真正發(fā)揮企業(yè)自主管理作用，達(dá)到企業(yè)管理現(xiàn)金流的目的。

（作者單位為中國石化銷售股份有限公司陜西石油分公司）

[作者簡介：崔巖（1979—），男，河南洛陽人，本科，會計(jì)師，研究方向：財(cái)務(wù)會計(jì)。]