供應鏈視角下企業營運資金管理

王慧影

[提要] 營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分，其績效評價結果對于企業經營成敗的影響具有重大作用。在經濟全球化的加速推動下，營運資金貫穿企業整條供應鏈，對企業的全部經營活動的開展發揮著不可或缺的作用。由此可見，對于企業積極加入“供應鏈”這個新思維，為企業的經營以及由此開展的資金運動灌入保護屏障，促成新時代智慧的“結晶”。

關鍵詞：營運資金;供應鏈;資金運動

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

收錄日期：2019年11月19日

從單方面的績效評價指標擴展到供、產、銷三個主要方面的渠道管理，由此可見，在供應鏈的新思想下營運資金管理已經滲入到企業運營的方方面面。

從供應鏈的角度來說：（1）企業應當采取正確的措施積極應對企業內部各部門信息溝通存在的漏洞，以防產生管理的混亂;（2）存貨管理應當正規化并且要制定符合本企業的銷售計劃;（3）應當著重加強應收賬款的管理，建立相關制度并結合應付賬款管理，以便加強對應收賬款的管理;（4）應當關注整條供應鏈才能更好地確定企業最佳現金持有量，而本文主要從銷售環節分析營運資金特點。

一、供應鏈下營運資金特點分析

（一）營運資金管理分析。企業的營運資金是企業正常運作的重要內容，營運資金在企業資金的流動性和收益性等方面有著巨大的作用。從另一個方面來講，企業的邊界早已經發生了巨大的變化，市場的競爭已經不能單單從企業自身來衡量，而應當縱觀全局，在整個供應鏈上考慮資金管理問題。所以進行供應鏈的營運資金研究是適應時代發展的產物。

（二）營運資金管理績效分析。企業內部各部門之間的聯系可以說是非常緊密的，如果想要提升企業內部經濟往來效益，就一定要重視業務流程的整合，將企業內部的營運資金的管理同業務流程組合，進而可以提升營運資金管理在企業內部的水平，同時也可以加強供應鏈中企業各部門之間的競爭力。我們分析企業內部營運資金管理以及績效原理的時候，首先要明白企業營業運作的具體流程，一般的流程組合是：研發、采購、生產和銷售等環節。而從傳統意義上來講，反映企業資金運營情況一般由財務指標代表企業的盈利能力、營運能力。

（三）基于供應鏈的營運資金管理績效分析。由供應鏈觀察營運資金管理的特點，觀察在信息流、資金流以及物流這三種形式下的影響因素。從供應鏈這一全新的視角分析營運資金管理對于企業運行的影響將有利于提升營運資金的績效指標體系，進而可以加快實現企業業務流程優化管理。而優化企業供應鏈流程可以大大減少營運資金的占用數量，并從很大程度上減少營運資金在企業內部滯留時間，以便這些營運資金加速流轉，減少冗余時間，進而縮短銷售環節供應鏈的運行時間。

二、供應鏈下企業銷售環節營運資金管理存在的問題

（一）企業系統管理平臺落后。目前，大部分地區有多數企業已經慢慢接受SAP系統來實行企業資源合理分配。但是，還有很多企業并沒有實行先進的系統管理平臺。其中，SAP作為一種進階版的ERP系統，主要是運用企業的管理方針，讓其與現代高科技信息技術融合，以便完成資源的完美配置。SAP系統除了最傳統的輸入和輸出操作之外，還有自主檢測部分，依據企業自身的管理模式輸出合理的結果。系統不僅僅可以出色的完成銷售安排等一系列的計劃安排工作，還會盡量避免那些繁瑣的重復準備項目，方便解決由于信息滯后產生的一系列問題。但如果只使用這個系統尚不足以使企業掌握實時、準確的信息。特別是目前企業在營運資金管理方面是非常缺乏有用的信息使用平臺，使得企業間及企業內部各個部門之間溝通不暢，由于它們之間的信息溝通不及時或是沒有完整的信息溝通，它們可能會各自為政。比如，財務部門它主要關注系統上數據檢查部分，但是由于沒有風險預警系統，所以會存在一定的偏差，即便去分析也不會去檢查問題到底出現在哪個節點。而銷售部門僅僅是在企業規定的時間內銷售企業生產的產品，它們認為企業內部的營運資金管理績效與銷售活動是完全沒有關系的，當然也用不著檢查彼此存在的相關聯系。

（二）企業內部信息溝通不暢。由于多數企業的信息系統還沒有全部網絡化，企業內部反映供需情況、庫存現象、銷售活動安排情況等這些非常重要的數據還不可以及時并準確地去定位用戶的要求，一方面供應商急需用戶的需求信息以便購入“恰當”貨物，但是又不可避免地會得到錯誤信息及誤導信息，這樣的結果就會導致一系列的問題，不僅企業會遭受一定的損失，整個行業也會受到波及，同時用戶也會產生不信任感，影響企業信譽，長此以往，企業會面臨倒閉風險。相反，如果銷售及用戶需求預測越精確，就會在很大程度上減少不確定因素，使庫存相應減少，加速流轉。

（三）存貨管理效率低。存貨管理影響著供應鏈管理，而進行存貨管理，它的直接作用效果影響的就是銷售成本。在存貨管理中，我們追求的不是過高的庫存，也不能是過低的庫存，而應該是滿足客戶需求條件下的零庫存。目前來說，大多數的企業的存貨管理還局限在一定的范圍，還處在企業內部節點的庫存數量。這就導致企業的存貨管理沒有適合本企業的管理制度和方針計劃，管理成本也會持續高升，運輸成本效率減緩或喪失，在速度和成本方面處于被牽制的一方。

（四）供應鏈的整體概念缺失。供應鏈的整體績效依賴于各支點績效水平，但是企業內部部門與部門之間又都是可以拆分的單個單元格，具有每個獨自的計劃方向，而有的目標方向又與供應鏈的整體方向是互不相擾的，不過也有那些相互協同的。從單一環節的供應鏈觀察，分析企業各個部門之間沖突的原因，例如銷售部門為了銷量的實現盡可能多的囤積庫存商品以便滿足顧客的需求，以防需求大于供給的出現，用以實現客戶滿意度的目標。

三、解決措施

（一）加強企業資金管理。企業的營運資金作為企業的支撐命脈，決定著企業未來的發展過程，掌握著企業的經營發展，所以對于營運資金管理就顯得格外重要。企業應當在內部設置專業人員進行營運資金管理，并且定期對企業內部實際持有資金數量清算，方便企業本身和信息使用者實時掌握企業資產情況有充分認識。基于這種情況進行后續生產經營活動，可以很大程度上增加企業的經濟效益。過多資產儲備反而會限制企業未來的發展，對于企業而言，加快企業資產流動速率才能獲得最大的經濟收益。但是，企業如果沒有持有一定的流動資金又是極不合理的，一旦具有任何風險因素進而導致企業出現風險這就會帶來慘痛的損失。因此，企業應當根據自身的實際情況，結合企業生產經營狀況，合理安排企業在各個節點所需的營運資金，運用先進的系統管理平臺，儲存營運資金，以防過多浪費企業資源，減少企業面臨的風險。定期確定企業應持有的資金額度，以便加速資金運行。

（二）加強企業內部信息的溝通。企業應當建立健全內外部信息溝通系統的傳遞工作，加強各個節點的傳遞效率，使信息得以及時反饋，讓信息使用者能夠積極準確地了解市場環境的變化，及時作出職業化判斷。同時，也會加速現金的流通，加快現金持有時間的傳遞。

（三）加強存貨管理制度的執行。存貨是企業營運資金的一種表現形式，從供應鏈的視野窺視營運資金的特點：存貨作為其中的一種表現形式，它在營運資金中擁有不可或缺的一部分。企業應在一定范圍內合理控制企業庫存，將存貨的數量保持在一個可控區間。以便企業積極應對可能出現的風險預警，加強風險管理。同時，企業也要積極運用現代化手段控制各個部門之間運行的通暢性，及時進行信息溝通，加速庫存的流通。

（四）整合企業應收賬款機制。應收賬款主要會出現在企業銷售產品過程中。應收賬款作為企業的流動資金，對企業的經營管理也是不可或缺的一部分，倘若出現應收賬款的壞賬準備情況，將導致企業經濟效益出現遲緩增長甚至是不增反降，這將不利于企業長遠發展。

在日常生活中，企業應當重視應收賬款，設置專門的部門進行管理，調節各部門的關系與溝通，比如財務部門。企業也不能對債權的催收產生懈怠，防止出現壞賬準備的情形。企業可以運用現代化信息技術手段，建立健全專屬于企業的資金資產平臺。分別對應收賬款和其他資產進行分類。并標記上應收金額和具體的最晚還款時間。當企業欠款得以歸還時，由財務部門進行記錄，并授予其評分信用，方便下次在合理信用內企業進行借款。

（五）提升應付賬款管理機制。企業之所以會產生欠款，也是一種資金的合理利用，在信用范圍內拖欠欠款，并將欠款用于企業日常的經營活動中。但是為了維護企業信譽，企業應當設置專業化信息溝通平臺，用以記錄欠款時間，并和供應商商量具體還款時間，不能影響企業信譽。為了實現欠款的充分利用，在一定范圍內，充分發揮資金的使用效率。

四、結語

對于企業來說，在傳統意義下加入了供應鏈新型發展理念，這在一定程度上促進了經濟的有效發展，但也會反映出不同程度的問題，比如庫存管理方面、現金持有量方面、企業內部信息溝通方面以及應收賬款方面均會有所影響。

（通訊作者：羅曉紅）

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