互聯網金融風險的法律防控研究

當前社會經濟語境下的互聯網金融是傳統金融行業與現代互聯網技術相融合的產物，它涉及銀行、證券以及保險等傳統金融領域，同時也涉及諸如第三方支付、網絡社交等提供互聯網金融服務的金融中介機構，涉及的市場主體和市場環節是多元化的，而這樣的基本特征一定意義上構成了相關金融法律規范和風險預防的必要性和緊迫性。作為社會經濟結構中的新興事物，互聯網金融的發展前景是光明的，也是一個發展趨勢。在上述整體社會經濟語境下，近年來互聯網金融這一主題受到了學界的廣泛關注和持續探究，不同的研究主體從各自差異化的視角進行了卓有成效的研究工作，特別是對互聯網金融風險的法律預防這一特定命題給予了特別關注，涌現出了一大批相應的研究成果，而我們要重點進行評析的是其中的《互聯網金融法律與風險控制》一書。

《互聯網金融法律與風險控制》一書是2014年由機械工業出版社出版在全國范圍內發行的研究性著作，全書緊密圍繞互聯網金融法律與風險控制這一特定命題，結合我國金融領域的實際情況，對當前經濟環境下的金融法律、風險控制進行了系統而深入的研究，既具有一定的學理性，同時也具有通俗性，明確指出了互聯網金融領域的法律風險及其預防措施，同時從宏觀政策的層面上為國家職能部門提供了必要的監管建議，是一本很好的專業著作。《互聯網金融法律與風險控制》一書由黃震和鄧建鵬老師合著，兩位都是國內重量級的金融法學專家，長期致力于相關領域的專題研究，取得了豐碩的研究成果，其中鄧建鵬老師目前是中央民族大學法學院教授、博士生導師，同時兼任中國科技金融法律研究會副會長、中國互聯網協會法律研究專家、中國互聯網金融創新研究院副院長等社會職務，在國內以研究互聯網金融行業的法律預防機制而著名。近年來鄧建鵬老師深入市場，具體調查市場經濟語境下互聯網金融企業的發展現狀，在此基礎上對相應的企業進行相應的主題演講活動，一定意義上為行業的良性發展貢獻了自己的力量，其作品《P2P網貸風云》《論道互聯網金融》《做讓用戶尖叫的產品：互聯網金融創新案例經典》等在市場上擁有良好的口碑。黃震老師是中央財經大學法學院教授，金融法研究所所長，同時兼任國家互聯網金融安全技術專家委員會委員、中國科技金融法律研究會常務副會長、北京市互聯網金融法治研究會副會長、國際金融論壇互聯網金融研究中心主任等社會職務，可見其在金融法研究層面上的成就。而《互聯網金融法律與風險控制》一書是黃震和鄧建鵬兩位老師通力合作、共同完成的，集中體現了兩位老師在互聯網金融法主題上的真知灼見，是目前國內金融法研究領域內最值得關注的著作之一，在諸多核心命題上具有創新性探究，特別是在互聯網金融風險控制這一主題上，值得相關主體認真閱讀和積極參考。

互聯網金融在當前我國社會經濟語境下是快速發展的新興行業，近年來一大批互聯網金融產品相繼面世，這實際上已經構成了我國社會經濟發展過程中的鮮明特點和全新增長極，同時也在一定意義上改變著既有的傳統金融服務模式，為我國金融業的持續發展注入了新鮮的血液，是技術優化與經濟體制創新語境下的綜合產物。正如該書敘述的那樣，盡管互聯網金融的產生代表了宏觀層面上的發展趨勢，但實際上由于諸多層面上的因素，互聯網金融的出現也伴隨著相應的風險，這些因素大致有如下幾點：首先是互聯網金融本身涉及的主體是多元化的，這是傳統金融業與互聯網金融之間的明顯區別，傳統金融的主體以銀行、證券等為主，但互聯網金融語境下的市場主體實現了極大拓展，特別是大量第三方信貸平臺的加入使互聯網金融的整體格局變得相對復雜，主體的多元化意味著風險的可控性將大大降低;另外，由于立法的滯后性，盡管我國當前的互聯網金融已經成為重要的行業，但實際上針對互聯網金融的法律法規相對不完整，依托法律預防互聯網金融風險的機制尚不完善，這也是互聯網金融風險的來源之一。在上述特定時代語境下，依托互聯網金融法律機制的持續完善，在實踐層面上切實降低互聯網金融風險、確保社會經濟的健康平穩發展是法學家和金融界同仁面臨的共同命題，這一主題的研究就具有了特有的時代價值。

《互聯網金融法律與風險控制》一書的前言為“迎接新挑戰”，這樣的內容設計實際上獨具特色，寓意互聯網金融的持續發展對金融法律的現實需求與巨大挑戰，這一定意義上也構成了本課題研究的現實必要性，需要相關主體的高度重視和持續探究，前言部分為全書的理論敘述打下了堅實的基礎。而除前言外全書共分為十章內容，每一章在互聯網金融法律與風險控制這一宏觀命題下都具有相對固定的敘述主題。全書的第一章為“總論”部分，在內容設計層面上屬于導言性質的安排，在這部分內容中作者從宏觀層面上闡述了依托法律控制互聯網金融風險的整體邏輯，同時分門別類地對互聯網金融廣告的法律風險與控制、網絡經營許可的法律規范與風險、非法集資的法律風險等命題進行了概括性的闡述，在這部分內容中作者也系統敘述了網絡及信息安全的法律風險及其有效預防這一核心內容，使讀者對網絡語境下的信息安全有了高瞻遠矚的了解，這為全書的整體敘述和深入探討打下了堅實的基礎，具有重要意義。第二章的敘述焦點為投資者的風險與基本權益保護，這實際上也是眾多投資者所重點關注的，作者在敘述了幾則經典風險案例的基礎上，具體闡述了市場環境下預防投資風險的基本途徑，特別是對其中的高利轉貸罪的風險控制這一特定命題進行了重點探討，明確指出了市場主體非法發放貸款過程中的系列風險，同時第二章的內容涉及投資者個人信息保護、投資者投資適當性控制以及理財產品風險預判、投資者基本權益保障途徑等多元化的內容，特別是其中的“投資者的證據保存”“違法網貸平臺資產處置基本規則”等小節內容在實踐層面上的指導性意義是顯而易見的，值得相關主體積極參閱。在當前互聯網金融業整體結構中，P2P網貸業扮演著重要的角色，而事實上P2P網貸業在實踐層面上的風險是需要引起足夠重視的，近年來一系列惡性事件的發生也印證了P2P網貸業的金融風險，因此，《互聯網金融法律與風險控制》一書的第三章對P2P網貸業體系中的法律風險控制進行了全面而系統的探究。作者在解讀了國家政策層面上的最新政策與法規要點的基礎上，附錄了幾則相關主題的典型案例，同時明晰了網絡借貸過程中的法律關系，在此基礎上系統剖析了債權轉讓模式的禁止、出借人資金合法性的風險控制、黑名單信息披露制度的風險控制以及非法集資的風險控制、網貸評級的法律風險與防范等系統內容，敘述是有一定廣度和深度的，是系統學習P2P網貸業體系中的法律風險控制的理想文本，章節末附錄的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》等政策性文件可以幫助讀者系統了解國家的政策規定。第四章則將敘述的焦點轉移到實踐層面上常見的眾籌這一命題上，首先剖析了國家的相關政策，回顧了我國眾籌業發展的基本歷程，對實物回報類眾籌、股權類眾籌的法律風險進行了深刻挖掘，在此基礎上對于眾籌合法化這一宏觀命題進行了系統探究，諸多層面上的敘述具有一定的參考價值和實際指導意義，這部分內容中作者還簡述了股權眾籌項目計劃書和股權眾籌風險防范調研報告的撰寫，系統介紹了項目計劃書撰寫過程中的十個關鍵要素，這對于特定市場主體的風險預防具有重要的意義。第五章為“互聯網綜合理財平臺的法律風險控制”，系統剖析了互聯網綜合理財平臺這一互聯網金融業中的重要角色，依托行業內的典型案例和國家最新的政策、法規，從法律的專業視角上審視了互聯網綜合理財平臺的業務模式，同時提出了特定市場主體預防行政違法行為和刑事違法行為的相關系統性策略。第六章則對網絡虛擬貨幣的法律風險控制這一特定內容進行了闡述和探討，因為網絡虛擬貨幣近年來風行一時，其中的法律風險是較為顯著的，這種風險是交易機構和購買者都要面對的實際問題，相關的交易機構和購買個體都要深刻認知買賣行為中的風險來源，在此基礎上做必要的風險預防措施，切實防止網絡虛擬貨幣買賣過程中助推洗錢、惡化金融秩序甚至進行傳銷和集資詐騙風險的發生，作品對此進行了系統的挖掘和剖析，值得一讀，另外作品中也附錄了《比特幣交易平臺調研報告》和國家機關發布的《關于防范比特幣風險的通知》，對于了解市場交易情況和預防風險具有重要意義。第七章和第八章分別為“互聯網保險的法律風險控制”“第三方支付的法律風險控制”，涉及互聯網金融體系中的保險和第三方支付兩個主題，作者的敘述流程基本上是一致的，在挖掘國家最新政策法規的基礎上依托代表性案例敘述保險和第三方支付過程中可能面臨的法律風險，如投保人主體不適格的法律風險、備付金被挪用的風險、信用卡套現的風險等;第九章為“可信電子數據證據的實現方式”，數據證據是市場主體在法律關系中的重要元素，而互聯網金融中遇到的問題則是可信電子數據證據的實現問題，包括電子簽名、電子合同等內容，作品對這方面的實現框架和電子數據保全行業標準構建提出了建議，具有重要意義。作品的最后一章對其他互聯網金融形態的法律風險控制進行了剖析。

從整體上而言，《互聯網金融法律與風險控制》一書對當前我國的互聯網金融法律與風險預防這一特定命題進行了系統的研究，具有重要的學術創新價值和現實指導意義。

（陶偉騰/華東政法大學經濟法學院2017級博士生）