安寧股份(002978) 申購代碼002978 申購日期4.8

發(fā)行概覽：公司擬首次公開發(fā)行人民幣普通股A股4060萬股，本次發(fā)行并上市的募集資金扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：釩鈦磁鐵礦提質(zhì)增效技改項目、潘家田鐵礦技改擴能項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司是一家以先進(jìn)技術(shù)對多金屬共伴生礦進(jìn)行采選的釩鈦資源綜合利用循環(huán)經(jīng)濟企業(yè)，主要從事釩鈦磁鐵礦的開采、洗選和銷售，主要產(chǎn)品為鈦精礦和釩鈦鐵精礦。憑借得天獨厚的礦產(chǎn)資源優(yōu)勢和多年積累形成的采選技術(shù)優(yōu)勢，公司已成為國內(nèi)主要的釩鈦磁鐵礦采選企業(yè)之一，被評為國家首批礦產(chǎn)資源綜合利用示范基地企業(yè)、國家級綠色礦山企業(yè)、中國冶金礦山企業(yè)50強。

公司始終以提高釩鈦磁鐵礦綜合利用水平為核心，多年持續(xù)技術(shù)研發(fā)投入，注重技術(shù)成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，掌握了對釩鈦磁鐵礦綜合利用的采選技術(shù)和運營能力，公司自主創(chuàng)新研發(fā)的“低品位釩鈦磁鐵礦高效節(jié)能綜合利用技術(shù)”已能夠?qū)⑷脒x原礦含鐵邊界品位由15%下降到13%，并且大幅提高了鈦金屬的回收率，逐漸形成了鈦精礦和釩鈦鐵精礦協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)格局。

核心競爭力：公司經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)具備了對釩鈦多金屬共伴生礦進(jìn)行綜合利用的選礦能力，鈦金屬回收率處于行業(yè)領(lǐng)先水平，實現(xiàn)了鈦精礦和釩鈦鐵精礦兩種主要產(chǎn)品的穩(wěn)定持續(xù)生產(chǎn)并協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)格局，有利于公司抵抗單一產(chǎn)品的行業(yè)周期波動風(fēng)險，增強盈利能力。公司始終高度重視技術(shù)研發(fā)，技術(shù)研發(fā)實力已成為公司核心競爭優(yōu)勢之一。公司依托國家級礦產(chǎn)資源綜合利用示范基地建設(shè)，建立了完善的技術(shù)研發(fā)管理機制，培養(yǎng)了一支高水平的技術(shù)研發(fā)團隊，通過堅持為技術(shù)研發(fā)提供穩(wěn)定的資金支持，積極開展對釩鈦磁鐵礦綜合利用的技術(shù)研究與應(yīng)用，取得了豐富的技術(shù)研發(fā)成果。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目圍繞公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)，著重提高現(xiàn)有產(chǎn)品質(zhì)量并增加附加值、適當(dāng)提升公司產(chǎn)能規(guī)模和資源綜合利用率，并提升公司財務(wù)實力和抗風(fēng)險能力。本次募集資金投資項目實施后，將全面提升公司釩鈦磁鐵礦的綜合利用能力及大型礦山的運營能力，鞏固公司綜合競爭優(yōu)勢，為公司的長期可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造有利條件，提升公司核心競爭力。

風(fēng)險因素：市場風(fēng)險、采礦權(quán)抵押風(fēng)險、與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、所得稅稅收優(yōu)惠政策發(fā)生不利變化的風(fēng)險、實際控制人控制風(fēng)險、募投項目風(fēng)險、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模擴大帶來的管理風(fēng)險、股市風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至4月3日）