朝陽科技(002981) 申購代碼002981 申購日期4.8

發行概覽：公司擬申請向社會公開發行人民幣普通股A股不超過2400萬股，本次募集資金投向經公司股東大會審議確定，由董事會負責實施，用于以下項目：耳機及配件生產線技術升級改造及擴產項目、現代化電聲產品生產基地建設項目、電聲研究院研發中心建設項目。

基本面介紹：公司是一家專業從事電聲產品研發、生產及銷售的高新技術企業，產品主要是耳機和電聲產品配件等。通過持續的研發投入和技術積累，公司掌握了一系列核心技術，包括射頻測試分析及優化技術、主動降噪技術、智能耳機關鍵技術、耳機防水防汗技術、通訊線材加工技術、耳機皮套加工技術、自動化生產技術等，為公司持續快速發展奠定了堅實的基礎。公司具備強大的設計研發和制造能力、高標準的質量控制水平，能夠為下游電聲產品品牌商、智能終端廠商提供智能或特殊功能的耳機產品，如智能耳機、智能運動耳機、智能翻譯耳機、TWS耳機、高防水等級藍牙運動耳機、主動降噪耳機、電競耳機等;并為下游電聲產品制造商生產高品質電聲產品配件。

核心競爭力：公司不斷提升耳機成品及配件等產品的研發設計和生產制造技術水平，已取得主要生產技術領域的多項專利，為公司的產品開發及量產提供了技術支撐。通過與下游品牌廠商的長期合作并配套研發，公司目前已經掌握了包括無線耳機、有線耳機、通訊線材、耳機皮套等相關的全套工藝設計技術、精密制造技術、質量檢測技術，且能對客戶的新產品外觀、結構、性能、舒適性等要求進行快速反應。

與眾多知名客戶的長期合作關系，形成了公司的客戶資源優勢。一方面，客戶的業務量大且較為穩定，為公司業務的持續發展奠定了基礎;另一方面，客戶高標準的要求帶動公司在生產制造、產品研發、內部管理等方面不斷提高，為滿足高端客戶的質量管理要求，公司在生產檢測中引入了CCD視頻顯微鏡和全自動3D影像測量儀，大大提升了公司高精度產品的檢測能力。

募投項目匹配性：公司專注于電聲產品及電聲配件研發、生產和銷售，本次募集資金的運用，將提升公司的研發實力，完善公司的產品結構，增加公司產品線，擴大公司主營業務的經營規模，完善公司的業務結構，增強公司的市場競爭能力和抗風險能力，為公司進一步發展奠定基礎。

風險因素：經營風險、財務風險、募投項目風險、實際控制人不當控制風險、稅收優惠政策變化的風險、中美貿易摩擦的風險、品牌客戶需求變化的風險。

（數據截至4月3日）