銳新科技(300828) 申購代碼300828 申購日期4.9

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股不超過2757萬股，本次募集資金主要用于銳新昌科技（常熟）有限公司“新建工業(yè)精密鋁合金部件生產(chǎn)項目”。

基本面介紹：公司主要從事工業(yè)精密鋁合金部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的工業(yè)精密鋁合金部件是基于鋁合金擠壓成型工藝，并經(jīng)過后續(xù)精、深加工而制成的各種鋁合金功能和結(jié)構(gòu)部件。公司自設(shè)立以來始終從事工業(yè)鋁合金部件的型材擠壓及精、深加工，不斷完善從原料到型材，從型材到深加工制品的全流程制造體系。公司早期產(chǎn)品中，電力電子散熱器占多數(shù)，客戶包括摩托羅拉、諾基亞等世界知名的通信設(shè)備制造商。隨后，公司不斷完善加工能力，改進生產(chǎn)流水線和生產(chǎn)運營管理，逐漸建立起與ABB、施耐德、西門子、通用電氣等客戶的合作關(guān)系，并為其供應(yīng)以變頻器散熱器為主的產(chǎn)品。

核心競爭力：公司擁有多元化、長期穩(wěn)定的高端客戶資源。公司通過在工業(yè)精密鋁合金部件制造行業(yè)十余年的耕耘，具備了較強的質(zhì)量保證及客戶服務(wù)能力，能夠為客戶提供系統(tǒng)化、個性化的精密鋁合金產(chǎn)品解決方案，因此公司先后成為下游電力電子設(shè)備、工業(yè)自動化及機器設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、汽車軌道交通等領(lǐng)域多家大型企業(yè)的全球關(guān)鍵供應(yīng)商。

公司自主打造了多條靈活的柔性生產(chǎn)線，滿足了上千種產(chǎn)品及客戶各種各樣的產(chǎn)品生產(chǎn)的需求。柔性生產(chǎn)線的建立不是自動化設(shè)備和傳送帶的簡單拼湊，更不是大量人工投入的手工化生產(chǎn)，其核心在于生產(chǎn)設(shè)備和工裝夾具的非標(biāo)準(zhǔn)化定制和改良。公司在實踐過程中積累了豐富的工裝夾具設(shè)計和改進的經(jīng)驗。通過自行改進的工裝夾具，可以實現(xiàn)多種產(chǎn)品共線生產(chǎn)，減少工裝夾具切換時間和次數(shù)，提高了生產(chǎn)效率。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目將運用公司現(xiàn)有核心技術(shù)，圍繞主營業(yè)務(wù)開展。募投項目的實施有利于擴張整體產(chǎn)能、提升生產(chǎn)技術(shù)水平、提高生產(chǎn)效率、進一步提升公司市場競爭力。

風(fēng)險因素：客戶相對集中風(fēng)險、鋁價波動風(fēng)險、加工費波動的風(fēng)險、市場競爭的風(fēng)險、原材料采購相對集中的風(fēng)險、人力成本上升的風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、匯率風(fēng)險、貿(mào)易摩擦風(fēng)險、應(yīng)收賬款可能發(fā)生壞賬的風(fēng)險、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險、實際控制人不當(dāng)控制的風(fēng)險、安全生產(chǎn)風(fēng)險、下游行業(yè)景氣度變化造成的業(yè)績波動風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險、本次發(fā)行后攤薄即期每股收益的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至4月3日）