郵儲銀行支持小微企業融資策略與實現路徑研究

喬阿霞

摘 ?要：本文通過對商業銀行支持小微企業融資策略與實現路徑方面進行探討和客觀分析，有效地分析并提出小微企業發展和融資過程中存在的問題及成因，通過借鑒國內外先進經驗，不斷自我創新和總結，針對小微企業融資難的痛點，給出了以郵儲銀行為例的商業銀行支持小微企業融資的策略。

關鍵詞：商業銀行 小微企業 融資

一、我國小微企業發展現狀及其支持政策

隨著我國經濟的飛速發展，國家經濟結構的不斷調整，小微企業在國民經濟發展中的重要作用逐漸凸顯，尤其是在近年來國家“雙創”政策的驅動下，小微企業的作用更是不可替代。據第三次全國經濟普查相關數據顯示，截至2018年，小微企業數量占全國企業總數的比例達到了90%以上，吸納了80%以上的就業人群，GDP貢獻率60%以上，貢獻的稅收比例也高達50%以上。截至2019年初，公開數據顯示我國小微企業總數已經接近1億家。據中國郵政儲蓄銀行小微企業運行指數課題組報告顯示，小微企業分布廣泛，在七大行業中（制造業、批發零售業、建筑業、服務業、交通運輸業、住宿餐飲業、農林牧漁業）均占有重要地位。與大企業相比，小微企業更容易跟進市場動向，能夠適應市場需求及時調整發展，方向經營范圍靈活。2019年8月，據中國郵政儲蓄銀行小微企業運行指數課題組報告顯示，小微企業運行指數為46.1，一直保持較好發展態勢。因此，采取必要措施，支持小微企業健康成長對國家和地方經濟發展具有重要的現實意義。

實體經濟是國民經濟的核心，小微企業是實體經濟的重要組成分。近年來，國家層面、保監會以及地方政府均通過政策規范、指標引領等方式支持小微企業發展：五部委上調支小支農再貸款額度，央行前后啟動三次定向降準，降低利率;銀保監會隨之提出改善小微企業考核辦法具體措施;央行基于中小銀行建立實行較低存款準備金率的政策框架。一系列的政策支持，彰顯了國家的重視程度，同時給小微企業的發展注入活力，為小微企業的發展提供了支持。郵儲銀行等商業銀行也逐漸認識到小微金融領域蘊含著的巨大發展機會，紛紛配合國家各項政策，履行各項要求，改進服務方法。通過調整針對小微企業的融資策略，促進小微企業的發展。截至2019年6月，為爭奪小微企業對應的金融市場業務，國內各商業銀行均創新信貸流程，研究并推出了較為豐富的信貸產品和擔保方式，在一定程度上緩解了小微企業的“融資難”題，同時也實現了商業銀行自身業務的多元化增長。

然而，不能忽視的是，由于我國金融組織體系、企業信用體系建設、小微企業自身經營狀況等多方面原因，其“融資難”問題始終未得到有效解決。

二、融資困難制約小微企業進一步發展

整體來看，小微企業貸款余額占各類金融機構貸款的總額的比例較往年有所提高，但是仍然處于較低水平。人民銀行金融機構貸款投向統計報告統計數據顯示：自2018年以來，國家出臺多項傾斜政策，小微企業貸款余額略有上升，貸款利率逐漸下降，截至2018年11月末，普惠口徑小微企業貸款余額為7.73萬億元，而小微企業通過金融機構融資所得僅僅占其資金來源的36%左右。

目前，我國小微企業發展所需資金仍基本上來源于企業內部。主要融資途徑為通過經營者親朋好友或者企業內部人員籌款、民間借貸甚至社會高利貸等。雖然其融資金額不高，但是較為頻繁，且每一次的融資成功與否與企業發展關系密切，其對融資依賴程度較高。小微企業在實際經營過程中有資金需求，一旦其他非正規的融資渠道受限，小微企業往往難以擺脫困境，嚴重制約其發展。

三、小微企業“融資難”的原因分析

（一）小微企業融資“小、急、快”，最終貸款“難、貴、險”

雖然目前小微企業單次融資需求的體量很小，但是實際總量頗大;小微企業產品、服務流動性快，其融資貸款期限短、貸款頻率高且頻繁，融資需求往往比較急、手續等待期較短。根據“麥克米倫缺陷”理論， 我國大多數商業銀行的金融服務主要面向“大客戶、大行業、大項目”，也就普遍意義上的“壘大戶”現象;同時又缺少對小微企業的風險評估定價能力;在貸款流程和模式方面，我國商業銀行的做法普遍為：“先開發產品，再核算財務，最終審批”，授信和后期的風險管理更是嚴謹，這與小微企業融資“急、快”的需求嚴重沖突。面對向銀行貸款難的現狀，國內不少小微企業采用了民間借貸的融資方式，雖然效率高、放款快，但缺點也明顯，即利率高、風險高。所以，民間借貸往往是小微企業融資的“雙刃劍”。

（二）宏觀法律法規不完善，缺乏有效管理引導機構

在立法層面，我國僅有《中小企業促進法》對中小企業的活動做出了指導性規定。相較于歐美發達國家，我國不僅缺乏對小微企業發展環境規范的法律法規，更缺乏統一管理的專門管理機構。目前國家各部門對小微企業的交叉管理不利于小微企業的整體規劃和政策協同。這樣造成了小微企業不僅缺乏專業的融資銀行和支持資金。更缺乏信用評級和監管體系。

（三）小微企業家族式經營普遍，管理能力薄弱

小微企業規模小，內控制度欠缺，管理不規范，缺乏財務概念，不少小微企業甚至沒有交易記錄，但小微企業到商業銀行融資貸款時往往需要提供企業財務信息。

在創業初期的小微企業由于其資金來源往往得益于家庭，所以經營和管理方面呈現明顯的家族式管理，其員工的管理松散、管理者的決策能力有限，存在較多的不確定性因素，再加上企業本身投資風險較大，因此普遍融資困難。

（四）小微企業管理能力薄弱，經營風險高，缺乏有效抵押

筆者通過查閱大量郵儲銀行小微企業貸款記錄發現，當前小微企業從業人員文化水平平均較低，這是小微企業缺乏經營管理經驗，內控制度欠缺，管理不規范的主要原因。也間接導致了小微企業利潤較低、抗風險能力差，運營成本高、盈利狀況不容樂觀的現狀。另外，當前商業銀行出于風險、效益等方面考慮，對小微企業可提供抵押物等方面要求嚴格，而小微企業規模小，缺乏固定的、可用于抵押的資產，使得大多數商業銀行不愿意為小微企業提供融資服務。

（五）第三方互聯網融資風險高、成本高

我國的互聯網金融近年來發展迅猛，互聯網融資平臺較為豐富，如大數據金融、P2P 貸款、供應與區塊鏈金融、網絡眾籌、互聯網金融門戶等。這些貸款模式分別以“螞蟻金服”“企鵝信貸”“眾籌網”“融360”等為代表，也解決了一部分小微企業融資問題。

但是，網絡融資由于網絡存在安全漏洞、信息泄露、交易管理不善等原因造成的信息風險，且互聯網融資成本極高。據統計顯示，互聯網金融由于缺乏有效的監管方式，其金融服務費、平臺費、利息等各類額外的收費總計是一般商業信貸的1.5倍。這也令不少微企業望而卻步。

四、郵儲銀行支持小微企業融資策略與實現路徑分析

（一）消除信息不對稱，加強金融產品創新

解決供需信息不對稱是支持小微企業融資的核心問題。融資是資金供需雙方的常見信用交易，從資金供給角度看，曾經不少商業銀行主動上門營銷甚至全員營銷，地毯式上門排查需求，卻事倍功半。從資金需求角度看，小微企業考慮融資的關注點是快捷、廉價。目前郵儲業銀行推出的基于互聯網的小微客戶融資特別服務，對申請企業建立在線信貸檔案，有效解決了信息不對稱問題。對企業來說能有更好的融資體驗和快捷的辦事流程，有效的解決實際問題;對于銀行來說又能夠通過線上大數據篩選挖掘更多潛在客戶，進一步實現業績穩健增長。

（二）做好信貸員培訓提質，優化提升服務質量

郵儲銀行應加強對信貸工作人員綜合素質、業務能力、信息匯總收集能力等方面的培訓，需要信貸員達到靈活又不失嚴謹地開展貸款服務。例如，針對不同的業務和貸款產品，信貸員應能夠迅速通過網絡等方式通知小微企業一次性地準備好必備材料，同時能夠熟練運用互聯網技術幫助小微企業在規避互聯網金融風險的前提下做好信息上傳工作，避免小微企業浪費時間;應能夠主動與小微企業進行溝通，對其風險進行準確的評估、預警，并總結梳理客戶需求，反饋并制定相應應對措施，提升用戶融資體驗。

（三）合理制定貸款利率，有效吸引各類小微企業

由于我國長期實行利率管制，商業銀行在設定貸款利率時，需在基礎利率基礎上適當調整。這也為商業銀行嘗試確定合理的貸款利率提供了一定空間。如果商業銀行能夠積極借鑒并引入國外相關理念，在做好制定風險管理體系和企業信用評定工作的同時，能夠對已有的小微企業的二次貸款申請予以利率上的優惠，將更有利于小微企業的融資發展。

（四）制定風險管理體系，做好企業信用評定

小微企業不動產抵押少，按照傳統的商業銀行信貸風險評估體系，很難有效進行信用評定和風險評估。可借鑒國外商業銀行對小微企業貸款業務的風險管理體系，加強基礎信用服務體系建設，加大力度完善小微企業征信服務。商業銀行可以通過同“螞蟻金服”等平臺通力合作，建立共享信用信息平臺，打造線上全方位的征信體系，推動小微企業征信體系建設和風險管理體系建設，結合貸前審查、線上分析償債能力，不斷健全適合小微企業的貸款評估和催收機制。

（五）加強政—銀—企合作力度 完善小微企業擔保體系

郵儲銀行可通過制定傾斜政策，引導、鼓勵并協助小微企業規范財務制度。聯合政府及相關企業建立小微企業信用評級制度與擔保體系。針對小微企業缺乏有效擔保和抵押這一現象，可以探索聯合地方創業服務機構成立對小微企業進行審查、擔保的平臺，將使商業銀行能夠更心無旁騖地支持小微企業的發展。如河南省信陽市某縣在成立自己的中小企業互助資金管理中心的基礎上，與國內某大型保險企業正式簽約，由其提供信用保證保險，方便小微企業辦理各類商業貸款。類似的“管—評—保”多方介入的融資機制不僅解決了“小微企業擔保弱的問題。還可以幫助商業銀行防范、分散風險，繼而從根本上解決小微企業貸款難的問題。

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（作者單位：中國郵政儲蓄銀行南陽市分行）

責任編輯：康偉