商業(yè)銀行金融衍生品風險管理探析

李鵬

關鍵詞：商業(yè)銀行 ?金融衍生品 ?風險管理

金融衍生品的風險管理是金融行業(yè)中一個重大課題，深入金融衍生品風險管理研究可以讓商業(yè)銀行更好地規(guī)避風險，進而推動金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。現(xiàn)階段來看，商業(yè)銀行金融衍生品規(guī)模不斷擴大，但是隨之而來的風險問題也引起了人們的高度關注，如信用風險、市場風險、操作風險等，一旦金融衍生品發(fā)生風險，不僅會損害用戶的利益，更會影響到商業(yè)銀行的發(fā)展，更甚至還會引起金融市場的動蕩。因此，在發(fā)展金融衍生品的過程中，商業(yè)銀行必須高度重視風險管理工作。

一、商業(yè)銀行金融衍生品的風險分類

（一）操作風險

金融衍生品操作風險是指金融衍生品在交易或結(jié)算過程中產(chǎn)生的損失，此類風險多為人為操作不當引起，如，工作人員在金融業(yè)務結(jié)算時，本該結(jié)算100000.00元，結(jié)果因操作不當，結(jié)算成1000000.00。

（二）信用風險

信用風險是指在金融衍生品交易過程中，交易一方?jīng)]有按照約定來履行其相應職責而造成的損失。信用風險的特征是雙向的信用風險模式，之所以會出現(xiàn)這種特征，就是信用風險擁有幾種不一樣方式的金融衍生工具，這種金融衍生工具較比遠期的金融衍生工具有著很大的不同，這種不同也造就了商業(yè)銀行金融衍生品存在較大的信用風險。

（三）法律風險

商業(yè)銀行金融衍生品法律風險是指在不能達到法律要求甚至違反法律規(guī)定而造成的經(jīng)濟損失。對于商業(yè)銀行而言，發(fā)展金融衍生品已成為其重要業(yè)務，但是由于我國現(xiàn)有的金融相關法律法規(guī)還不夠完善，使得商業(yè)銀行金融衍生品將面臨這較大的法律風險，使商業(yè)銀行蒙受損失。

（四）市場風險

所謂市場風險是指因一些市場因素的變動而使得金融衍生品在交易過程中出現(xiàn)的損失，如利率、匯率的變動，如果商業(yè)銀行不能準確把握這些市場因素，就會引起交易損失。

二、商業(yè)銀行金融衍生品風險管理的有效對策

商業(yè)銀行在發(fā)展金融衍生品過程中，風險是一直存在的，一旦發(fā)生風險，就會造成不可估量的損失，威脅到我國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。因此，強化商業(yè)銀行金融衍生品的風險管理尤為重要，要采取一切有效的措施，防范和管理風險，將風險系數(shù)控制到最小，盡可能地降低風險損失，進而保障經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展。

（一）強化業(yè)務人員的培訓

在商業(yè)銀行金融衍生品業(yè)務辦理過程中，人作為主體，只有提高人的業(yè)務水平，才能有效降低操作風險。首先，對商業(yè)銀行現(xiàn)有的業(yè)務人員進行專業(yè)培訓，定期或者不定期地進行業(yè)務考核，從而不斷提高業(yè)務人員的業(yè)務水平和能力;其次，強化職業(yè)素質(zhì)教育，向業(yè)務人員灌輸風險管理意識，提高其風險意識，從而使業(yè)務人員主動去規(guī)避風險。另外，設定一個嚴格的權限要求，要求交易人員在面對交易時間、交易金額等事項時，能夠做到對銀行及時反饋，同時，針對交易過程中產(chǎn)生的信息要及時存檔備案，以便后期可以隨時審查。

（二）健全相關法律法規(guī)

法律可以更好地維護金融市場，規(guī)范金融交易行為。在商業(yè)銀行金融衍生品發(fā)展過程中，完善的法律法規(guī)可以有效防范風險，促進金融交易的順利進行。對此，有關部門要結(jié)合當前金融發(fā)展形勢，健全相關法律法規(guī)。首先，要從法律層面上確定商業(yè)銀行金融衍生品業(yè)務范疇、交易要求等，對商業(yè)銀行金融衍生品業(yè)務進行相應的保護，對違反法律法規(guī)的行為給予嚴厲打擊和懲處;其次，完善監(jiān)管體系，強化商業(yè)銀行金融衍生品的風險監(jiān)管，將一切風險因素控制在可控范圍內(nèi)，進而有效規(guī)避風險，降低交易損失。另外，金融監(jiān)管機構(gòu)還可以利用現(xiàn)有的一些制度，建立起有效的反饋機制，提高對金融活動的敏感性，活躍金融市場，發(fā)揮市場機制的作用。

（三）完善信息披露機制

目前來看，我國商業(yè)銀行的發(fā)布信息體系不夠透明，這也容易造成金融衍生品在信息披露方面存在諸多不足，進而容易引發(fā)風險。對此，完善信息披露機制尤為重要。首先，在信息披露過程中，選擇一個比較完善的程序來對其進行規(guī)范合約束，以便監(jiān)管部門可以全面掌握金融衍生品交易相關信息，了解風險暴露程度;其次，推進投資模式多元化，在發(fā)展金融衍生品的過程中，加強金融監(jiān)管，從而有效避免信息不對稱的現(xiàn)象發(fā)生。

（四）完善信用體制

針對商業(yè)銀行金融衍生品發(fā)展過程中的信用風險問題，完善信用體制尤為重要。首先，有關部門必須對商業(yè)銀行的資質(zhì)進行評定，確定商業(yè)銀行的信用等級，以便投資者可以科學的選擇投資;其次，商業(yè)銀行要按照相關法律法規(guī)，完善自身信用體系，注重個人信用評估，并將個人信用信息納入到信息系統(tǒng)中，實現(xiàn)信用共享;再者，要進一步完善身份認證機制，確保金融交易對象信息的透明。

（五）加強金融監(jiān)管

金融監(jiān)管是防范金融風險的有效途徑，加強金融監(jiān)管，可以更好地規(guī)范金融交易行為，維護金融市場穩(wěn)定。首先，政府部門要加強金融監(jiān)管，積極轉(zhuǎn)變政府職能，將“有形的手”與“無形的手”有機結(jié)合起來，維護好金融市場，營造一個穩(wěn)定的金融環(huán)境;其次，商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變以往那種單一的監(jiān)管方式，要以功能監(jiān)管和行為監(jiān)管為主，建立針對金融衍生品風險的功能監(jiān)管和行為監(jiān)管制度，以制度來約束金融行為。同時，在金融監(jiān)管過程中，要強化各部門的職能，加強各部門之間的協(xié)作，杜絕不正當?shù)慕鹑谛袨榈陌l(fā)生。

三、結(jié)束語

綜上，商業(yè)銀行金融衍生品風險管理是一項重要的工作，做好風險管理，可以有效降低風險損失，維護金融市場穩(wěn)定，進而推動我國經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展。面對日益崛起的金融衍生品業(yè)務，我們要不斷創(chuàng)新，完善風險管理體系，加強金融監(jiān)管，加強人才培訓，從而有效防范風險。

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