長源東谷(603950) 申購代碼732950 申購日期4.22

發行概覽：公司擬申請公開發行不超過5，788.05萬股人民幣普通股（A股）股票。實際募集資金扣除發行費用后的凈額全部用于公司主營業務相關的項目及主營業務發展所需的營運資金。本次募集資金投資項目基本情況如下：長源朗弘玉柴國六缸體、缸蓋新建項目、長源東谷東風康明斯13L缸體、缸蓋新建項目、長源東谷玉柴連桿、康明斯連桿新建項目、長源東谷技術研發試驗中心建設項目。

基本面介紹：公司主營業務為柴油發動機零部件的研發、生產及銷售，主營業務模式包括產品銷售及受托加工。產品銷售模式下，公司自行采購缸體、缸蓋、連桿、飛輪殼、主軸承蓋、齒輪室、排氣管等毛坯進行加工后向客戶銷售;受托加工模式下，公司按照客戶要求為其提供的缸體、缸蓋、連桿等毛坯進行加工。

核心競爭力：公司主要產品包括柴油發動機缸體、缸蓋、連桿、飛輪殼等發動機零部件，下游客戶主要為發動機整機生產廠商及大型整車生產廠等。發動機整機生產廠商及大型整車生產廠商篩選、培育新的核心發動機零配件供應商通常需要3-5年的時間，需要對供應商進行技術及產品開發能力、產品質量控制體系、成本控制能力與及時供貨能力等多方面的考察。公司在發動機零部件領域具有多年的生產經驗，公司的主營產品在行業內具有較高的知名度，與優質客戶建立了長期穩定的合作關系。公司自主研發的生產技術及擁有的國際領先的生產裝備能夠良好地保證產品質量的穩定性，滿足客戶對加工高精度及產品高穩定性的要求，使公司獲得了主流整車及發動機制造企業的充分認可。

募投項目匹配性：隨著募集資金項目逐步達產，公司營業收入和利潤均會上升。隨著本次募集資金項目順利實施，實現了公司與新客戶廣西玉柴緊密合作，也進一步奠定了公司在汽車發動機零部件加工領域的地位，為未來公司與更多客戶合作、承接更多市場訂單，打下了堅實的基礎。公司通過研發中心的建設，將在產品加工工藝，節能降耗等方面得到進一步提升;通過更多研發方面的投入，公司可以獲取更多的人才和技術儲備。

風險因素：行業風險、經營風險、管理風險、內部控制及共同實際控制人控制風險、未來無法持續符合高新技術企業認定而未能享受所得稅優惠的風險、財務風險、募集資金投資項目相關風險、北京長源臨時建筑被處罰的風險、新型冠狀病毒肺炎疫情對公司經營業績帶來的不利影響。

（數據截至4月17日）