P2P視角下區塊鏈技術的應用與展望

摘要：區塊鏈技術作為一種去中心化去信任的分布式賬本技術，以其去中心化及不可篡改可追溯特性，備受各行業青睞。P2P網絡借貸指個人與個人間的點對點無中介借貸，因其在小額貸款方面便捷迅速的特點。將區塊鏈技術應用于P2P中，不僅可以完善P2P運營方面的缺陷，有助于其監管方面的完善。相信在不久的將來，二者的綜合應用，必會為平臺運營者及平臺使用者帶來雙贏。本文基于P2P現狀與區塊鏈技術的具體分析，對二者的綜合應用進行深入研究，具有一定理論與實踐意義。

關鍵詞：P2P;區塊鏈技術;發展展望

中圖分類號：F724.6;F832.4;TP311.1 文獻識別碼：A文章編號：

2096-3157（2020）03-0150-02

一、引言

當前，我國P2P網貸行業發展日益迅速，體量日趨龐大，但與此同時，P2P網貸行業仍舊面臨爆雷及清盤潮等諸多挑戰，新一波爆雷潮加速到來，更多重量級，甚至聲譽不錯的平臺接連倒下，暴雷跑路現象有增無減。反觀區塊鏈技術，近年來因其開放、透明等性能備受青睞，加速發展。本文圍繞P2P技術的應用及問題、區塊鏈技術的應用與優勢，試圖以二者綜合應用解決P2P網貸問題，旨在探究P2P視角下區塊鏈技術的應用與展望。

二、文獻綜述

對于P2P網絡貸款問題頻發的原因，部分學者將其歸咎于P2P平臺技術與理念的創新不足。余劍等認為，P2P網絡借貸平臺的行業亂象主要表現在部分劣質平臺利用信息不對稱進行違規經營，資金池、非法集資甚至龐氏騙局等道德風險問題頻發。另一部分學者認為P2P網絡貸款問題頻發的原因是投資者自身的行為會受到諸多主觀和客觀因素的影響，人具有不完全理性。李茜認為，金融市場的參與者由于缺乏相應的知識和經驗，忽視金融市場的運行機制和潛在風險，會產生更多的非理性行為。還有的學者認為，P2P網絡貸款問題頻發的原因是國內的個人征信系統不健全，信息不對稱。吳中旭等學者認為在P2P網絡借貸中，借款信息是投資人投資的主要參考依據;但國內個人征信系統的不完善，信息不對稱。

關于區塊鏈技術用以解決P2P行業問題的應用，段菁菁認為區塊鏈的應用可以扭轉P2P平臺信息不對稱局面、破解資金池問題，提高監管效率，促使參與者規范交易，推動行業良性發展。王爽等認為區塊鏈技術防范P2P金融風險具有創新信任機制、提高信息透明度等優勢。

綜觀上述分析，從眾多學者對P2P問題的分析看，P2P平臺的確需要新的技術支持與完善;從眾多學者對區塊鏈技術應用于P2P網貸的分析看，區塊鏈技術與P2P網絡借貸結合，益處眾多，前景廣闊。

三、區塊鏈技術

1.區塊鏈技術簡介

區塊鏈技術是一種去中心化去信任的集體維護數據庫技術，其本質是一種互聯網協議。簡而言之，區塊鏈是一個分布式的公共賬本，各區塊均可在這個公共賬本上記賬，又相互連成鏈條，且彼此直接連接，無需第三方機構參與。區塊鏈具有的去中心化去信任、開放共識、交易透明、雙方匿名、不可篡改可追溯等特點，極大地擴展優化了信息互聯網下的各種應用，有望成為全球技術創新和模式創新的策源地，推動信息互聯網向價值互聯網變遷。在應用方面，區塊鏈更是展示了極大的優越性。本文即區塊鏈技術于P2P網絡借貸的應用加以分析。

2.區塊鏈技術應用

從供應鏈管理如物流與防偽溯源，到文化娛樂中如音樂視頻版權及文化眾籌，從智能制造如物聯網及成產過程智能化管理，到社會公益與教育等方面，區塊鏈無一不在彰顯著其巨大的優越性。未來，由于區塊鏈可節省大量中介成本、解決數據追蹤與信息防偽問題、安全的信任機制以解決物聯網技術的核心缺陷、靈活的可編程性幫助規范現有的市場秩序，區塊鏈技術也必將擁有更廣闊的前景。應用于P2P網絡借貸，亦將成為其一。

四、P2P技術

1.P2P技術簡介

P2P是指個人對個人的無中介、點對點網絡借貸，突出表現為不存在中介部分，僅由第三方網絡平臺提供交易場地進行交易。P2P可快速簡便滿足小額資金借貸需求，充分利用社會閑置資金，在小微企業借貸方面展現了極大的優越性。

2.P2P現狀

據前瞻產業研究院發布的《中國P2P網貸行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》統計數據顯示，截至2018年12月底，P2P網貸行業累計成交量為8.03萬億元，突破了八萬億大關。截至2018年12月底，P2P網貸行業正常運營平臺合計待還本金總量7889.65億元，環比下降2.74%。P2P網貸行業體量之大，由此可見一斑。但與此同時，截至2018年12月底，P2P網貸行業正常運營平臺數量下降至1021家，相比11月底減少了49家，2018年全年，網貸行業累計平臺達到6678家，但受到爆雷潮和清盤潮的影響，截至2018年年底，正常運營平臺的數量已降至1798家，相比2017年年底減少了442家。同時，隨著新一波爆雷潮加速到來，自2019年2月，網貸機構數量逐漸下降，截至5月末，現有的正常運營平臺的數量下降至2148家，與上年同期相比減少了66家。這些現象，既是對各層監管逐漸加大力度、發揮作用的肯定，也再次向我們表明，針對P2P的監管不可或缺，必須加強。以最近團貸網的事件為例，其實際控制人張某唐某因非法吸收公眾存款已被采取刑事強制措施，而所謂非法吸收公眾存款，即P2P平臺有自融行為產生，形成了資金池。有無資金池，是商業銀行與P2P網絡平臺的根本區別。商業銀行作為第三方中介機構，存在資金池以完成資金錯配，給予自身向外大額貸款以獲取利益的機會與可能。而今作為網絡平臺的P2P，倘若存在資金池，便會改變自身性質。但性質改變下的監管卻未曾跟上，由此即導致各種非法行為、跑路情況的出現。

五、P2P視角下區塊鏈技術的應用與展望

1.區塊鏈技術的應用對P2P借貸信息的完善

由于國內尚無完整的個人征信體系的存在，導致P2P平臺對投資者展示的借貸信息、信用情況具有一定的不完全性與片面性，并且增大了投資者的風險性。區塊鏈技術的應用，可實現對海量信息的集中與處理，提高借貸信息與信用情況的準確性，并由于其開放透明的特點，使得各節點都可對任一節點的信用情況進行查詢，最大限度實現了信息透明化。

2.區塊鏈技術的應用破解P2P四大問題

針對超額借貸，《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》規定，網貸平臺對個人借款不得超過20萬元，對企業借款不能超過100萬元，但超額現象時有發生。區塊鏈技術的應用，不僅會規范P2P平臺參與者的行為，使得主觀超額借貸減少，也會方便相關監管部門發現問題，及時限制超額借貸的發生。針對債權轉換，平臺買賣債權的行為，在投資者法制意識增強，對P2P了解更多，區塊鏈技術提供清晰交易信息及相關部門依法查處力度加大的情況下，必將會受到遏制，逐漸消失。針對期限錯配，區塊鏈技術提高借、貸信息匹配效率，最大限度消除P2P平臺異化為傳統金融機構，以中介姿態參與借貸過程，暗箱操作，實現資金錯配。區塊鏈的公開透明特性，會降低投資人投資風險，穩定資金定價水平，使P2P平臺恢復實質的無中介特點，轉而致力于為借貸雙方提供借貸信息與交易平臺，探索更深層的增值服務。針對資金池問題，區塊鏈技術可提供清晰的交易信息與資金去留位置，最大限度隔離信息與資金，防止大型資金池形成。

3.區塊鏈技術與P2P平臺監管

監管部門對維持P2P平臺科學合理運營，防止違法犯罪具有極大作用。區塊鏈技術的應用，一方面，有助于監管部門掌握資金流通及借貸雙方信用情況的細節信息，可對區塊鏈的任意節點進行查詢，實現對海量節點全方位實時監控，保證P2P平臺交易、借貸的便利、合法。另一方面，監管部門可作為參與節點，即將自身作為節點之一參與區塊鏈，由于區塊鏈公開透明，各節點都可對相關信息進行查詢瀏覽，因此可高效、低成本地實時監管P2P平臺。

六、結語

盡管P2P平臺亂象叢生，風險居高，相關監管也不夠完善，但因其在小額貸款方面的巨大優勢，仍具有廣闊的發展前景。區塊鏈技術的應用與完善，必將會完善P2P平臺缺陷，降低投資者風險，完善相關監管。相信在技術支持、平臺自省、監管加強的共同努力下，P2P平臺將會迎來新的發展，更大程度上造福社會。期待在不久的將來，安全透明風險低的P2P平臺，又將成為大眾安置閑置資金的重要選項。

參考文獻：

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作者簡介：

郭錫，西安市鐵一中學學生。