我國西部地區普惠金融發展空間測度
——基于回歸分析的潛力模型

文/左小雨 王品 張萬林（河南財經政法大學金融學院）

一、引言

關于普惠金融的概念學術界尚未有明確定義，本文經過文獻查找結合國務院發展規劃，將其定義為通過加大政策引導，扶持、加強金融體系建設、健全金融基礎設施，以合理的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當的、有效的金融服務。普惠金融以農民、小微企業、城鎮低收入人群和殘疾人、老年人等其他特殊群體為普惠金融服務對象，對縮小我國城鄉居民收入差距，提高西部地區經濟發展水平，促進全國均衡，構建和諧社會，實現共同富裕等方面有重要意義。

二、西部地區普惠金融發展空間測度的指標體系

文章據國內外文獻并結合各種指標的利弊，得出普惠金融發展潛力與金融發展規模、金融結構健全度及金融科技發展水平呈負相關關系，將三者統稱為普惠金融發展指數F，故將問題轉化為研究影響F的因素。

分別選取金融機構貸款總額X1、保險深度X2和地區數字普惠金融指數X3作為金融發展規模、金融結構健全度及金融科技發展水平的代表。

三、回歸模型的建立與求解

（一）模型建立

根據現有數據，通過多次繪制上述三個指標與普惠金融發展水平之間的散點圖，同時結合已有的理論框架發現F與金融機構貸款總額X1、保險深度X2和地區數字普惠金融指數X3呈多項式關系，結合研究目的，建立普惠金融發展指數模型：

其中，將未包含在已知指標的未知因素和不可抗力因素記為。

利用MATLAB代入數據進行求解，可得到回歸系數分別為-44.2887、1.3719、1.8495、0.0015和0.7686，交互式回歸圖。

表1 各地區發展潛力排名

則模型為：

將數據代入該模型后，的值越大，地區發展潛力越小，有待改善空間越小。

（二）模型求解

1.求解普惠金融發展潛力模型

普惠金融發展水平與普惠金融發展潛力呈負相關，從而我們可以構造普惠金融發展潛力M，并可以得到其關于金融機構貸款總額X1、保險深度X2和地區普惠金融指數X3的關系式為：

由該模型的含義可知，M值越大，發展潛力將越大，地區有待改善的空間就越大。

2.得出結論

選取西部八個地區金融機構貸款總額X1、保險深度X2和地區普惠金融指數X3的數據代入，求出各自的M值，計算結果如表1所示。

由表1對M值進行升序排列，前三位為云南省、甘肅省和廣西壯族自治區，其中云南省的M值最大為-25665392.74，即云南省的普惠金融發展潛力最大，改善空間最大。

四、結論與建議

本文首先根據普惠金融的大眾化定義構建測度指標，然后在一定假設基礎上建立模型并進行回歸分析，構建普惠金融發展潛力模型并代入西部八個地區數據進行排序。結果顯示云南省的普惠金融發展空間最大，為了使該省普惠金融發揮更大作用，更好地服務基層，云南省可以在以下幾個方面著重建設：加大政府部門政策性扶持力度，建立健全制度體系，使普惠金融有法可依，規范發展；促進金融機構創新，增強金融機構社會責任感，發揮金融機構助推普惠金融惠及群眾的作用；推進地區現代化，吸引相關人才，縮小地區間人才差距，均衡我國各個地區人才水平，更好地發揮普惠金融的作用。