基于現金流量表的企業財務狀況分析

婁靚靚 李長福

[摘 ? ?要] 現金流量表是財務管理者分析企業財務狀況的主要工具。文章對現金流量表進行了詳細的論述，重點闡述了如何利用現金流量表分析企業的財務狀況的方法：從分析現金流量、企業償還債務能力、支付能力，判斷企業經營與發展情況，進而進一步探究當前企業現金流量表運用過程中存在的問題與解決對策。旨在為財務人員與管理者的決策提供數據支撐，促使企業健康發展。

[關鍵詞] 現金流量表;企業;財務狀況

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 07. 014

[中圖分類號] F275 ? ?[文獻標識碼] ?A ? ? ?[文章編號] ?1673 - 0194（2020）07- 0031- 02

0 ? ? ?前 ? ?言

現金流量反映出企業在生產經營、資金投入與融資過程中，現金流量對其帶來的影響，可以充分反映企業現金的流入與流出，并以此實現對企業財務情況的分析，讓管理者詳細掌握企業的實際情況，對企業將來發展策略與經營前景做出科學判斷。

1 ? ? ?現金流量表概述

現金流量表是企業必須編制的會計報表之一，是指企業特定時間范圍內，如月度、季度或年度中的現金流入與流出的全面情況，主要是企業現金和銀行存款的變動情況，是特定時間中產生的經營、投資等活動最直接的反應，是一項動態的財務報表[1]。對于企業的財務狀況、實際利潤與財務管理等方面的評價上，都有著非常重要的作用。

企業是否健康成長，與企業現金的使用有者直接的關系。在企業具體的經濟活動過程中，財務部門必須加強企業對現金流量表的編制工作的重視，最終將其與財務管理中的控制工作結合?，F金流量表在實際工作中，以現金為基礎，不但反應企業發展中對可用資金的使用情況，并將其與運營資金相對比，就可以提升企業財務管理的科學性，發揮現金流量表的作用?，F金流量表在企業發展中的運用，可以反映企業現金流動的實際情況，與利潤表相比，還能體現出現金流動信息的可靠性[2]。

2 ? ? ?使用現金流量表對企業財務狀況進行分析

2.1 ? 分析現金流量

利用現金流量表，可以快速分析企業資產的經營與發展情況，財務人員對現金流量表結構的分析，包括現金支出、收入等，經過直觀的判斷，實現對現金流量表的評估，進而令使用者更清楚地掌握企業創新、財務、融資實力[3]?，F金流量在企業中的運用，包含經營過程中、投資過程中與籌集資本中產生的現金流量。企業在實際工作中，利用產生的現金流量辨析企業在生產活動中是否盈利，可以利用企業銷售的產品，提供勞務資本過程中的現金流入情況。企業為了持續生產經營，實施采購與人力資源吸收過程中支出的現金。若企業的日常經營活動狀態良好，現金的支出與收入平衡，在此優良的經營環境中，企業就會在同行業中產生較大的差異。若獲得的利潤最多，就會良性運轉，為企業創作更多利潤，企業發展就會更加迅速。因此，作為企業經營者，需要將更多的注意力放在企業銷售的產品中，并對提供的勞務資本與產品銷售、購買原材料與設備付出資金產生的現金流。若這三者產生的現金流差距較大，就證明企業運行狀況很好，產品銷售產生的利潤也比較多。

另外，當企業在發展過程中進行規模的擴展，或者對設備與技術進行優化，就需要投入更多的資金，若事先準備不充分，就會導致現金凈流量小，嚴重會造成企業破產的風險[4]。因此，無論是企業規模擴展還是技術升級，都需要控制資金支出量，以此產生現金的凈流入，保持企業收支平衡，以此在資本市場中，才會獲得應有的競技利益。對企業資本籌集的情況分析，其產生的現金凈流量，與其自身對債務的償還能力是相互促進的，若企業產生現金流單一從自身股權資本中產生，那么就不會具有償還公司債務的能力。因此對于企業運營來說，現金流表分析中將股權資本與其吸收的現金占籌資活動以現金比重實施計算。如此極大減少了企業中的債務風險。實際經營活動中，需要針對真實情況展開分析。

2.2 ? 分析償還債務的能力

基于現金流量表研究企業償還債務的能力也很重要，若企業發展中資金發生短缺，就會產生債務。此行為需要建立在可以有效償還的基礎上。一般市場條件下，企業只有自身具備良好的結清債務能力與信譽，才能在市場中為公眾留有一個優良的形象。若企業在發展過程中，財務出現狀況，自身因為不能償還債務，不但經營受到阻撓，外界也對該企業失去信心。此對于企業的發展極為不利，為避免此現象產生，財務人員與領導者需客觀分析現金流量表，精準評估自身對債務的償還能力。此過程只是用現金流量表中的現金比率與現金流量比率兩個數據作為評估指標。企業發展過程中，在財務部門賬面中，可以支出的現金流和企業固定資產對應的資金總價值，與當前運行中產生債務的比值，叫作現金比率。健康發展中的企業，現金比率在20%以上最好。若此比率值高，則代表企業中的流動資金沒有得到科學的運用，導致企業短時間內獲取利潤低，影響企業成本的增加?？偟膩碚f，企業現金流量表中的現金比率，體現其是否具有債務償還能力。若現金在生產經營中產生的流動性強，還可利用現金流動比率進行債務能力的分析。現金比率值大增說明企業具有償還債務的能力，反之則代表企業不具有償還債務的能力?，F金比率對于債務人與債權人來說，意義各不相同。若比率大，只代表債權人具有足夠的債權保障，也表示債務人獲取的利潤降低。但若債務人有大量的現金流量，此也證明償還風險的能力升高，獲得利潤的能力同時也降低[5]。 另外，現金流量表中的現金流量比率，可知企業在經營過程中需要的資金，計算公式為：現金流量比率=現金流量凈額÷期末流動負債。經營過程中獲取的現金收入，需一定程度上滿足經營活動的基本支出，蘊含企業經營中物資的購入、員工工資、繳納的稅金等。另外，還有償還債務所需的資金，如本金與利息。只有科學使用經營獲得的資金，對其合理使用，保證一個企業的正常生產經營。站在債權人的角度分析，若現金流量比率的指標小于一定數量，就證明此企業沒有償還債務的能力。但是也不是該指標可以無限增大，否則會產生領導者因為錯誤的決策，造成資金閑置過多。因此，在企業發展中，若不需要進行現金交易，其資產就會以現金的形式儲存，若不能充分使用也是對資源的浪費。

2.3 ? 分析支付能力

應用現金流量表，還能對企業的支付能力有一定了解。對于企業財務中資金支付能力的衡量，主要的是計算支付能力系數與鄰近支付能力。此處的支付能力系數最好大于1，若數值過小則代表支付能力弱，對于債務的償還不具有能力。計算方法為：支付能力系數=■。企業支付能力的強弱從現金流量表中就能得到，此為企業財務狀態是否健康的一種標志。若企業資金支付能力過強，也證明貨幣資金流動不暢，未能充分發揮資本運營的作用，支付能力若過弱，會導致資金鏈斷裂，經營出現危機。另外，企業的支付能力是企業自身與外界對其進行投資的主要依據。領導者在規劃企業發展戰略的時候，要想企業有足夠的發展，就需要有效融資，在提升企業支付能力的同時，還能借助外界資金發展自己，并在經營后過后，利用分派股利的形式，回報外界投資者。

3 ? ? ?當下現金流量表反映企業財務狀況存在的問題及解決對策

3.1 ? 存在的問題

3.1.1 ? 企業對現金流量表重視度不足

企業在發展過程中，若管理人員對現金流量表的重視度不足，就會導致財務狀況出現問題。第一，企業管理人員財務觀念不強。財務管理工作中片面性強，只關心現金流量表中的凈現金流量，整體意識缺乏，也不想從整體上提升認知。第二，企業中的財務部門不能有效分析與運用現金流量表。主要是因為財務人員專業性不強，不能將其作用于企業發展中去。還有就是財務人員根本不重視現金流量表，即使每次的報表都有現金流量表，但是運用率不高。

3.1.2 ? 現金流量表中呈現的信息失真

結合目前我國企業中現金流量表使用情況可知，將其運用于成本控制中雖然效果明顯，但若是數據失真嚴重，那么運用效果也會大打折扣。當前我國很多企業中都存在現金流量表失真的情況，即企業領導人為了獲取銀行等方面的認可與信任，便于借貸，就命令財務人員在現金流量表上做手腳，出現數據失真。另外還有一些中小企業中，缺失專業的財務人員，報表的制作上不科學，很多數據記錄不完善，最終導致數據的失真。

3.2 ? 解決的對策

3.2.1 ? 重視、優化現金流量表編制

隨著信息技術的普及與完善，面對上述現金流量表工作中出現的問題，可以使用優化現金流量表的編制方法，充分融合信息技術，使用計算機中的財務軟件，對有關數據進行適當的處理，進一步提升數據處理的效率，提高現金流量表編制的整體水平。在此過程中，企業領導人要加強對現金流量表編制的重視，并在工作中，結合實際情況，對企業財務管理中的現金流動相關數據進行適當的分類與整合，進一步增強現金流量表編制的質量?；谪攧哲浖?，現金流量表的編制可從下面幾點做起：第一，設計現金流量科目。在計算機中，基礎會計中的科目中，將庫存現金、銀行存款以及以下的各級科目，都確定為現金流量科目。第二，確定現金流量項目。先在財務軟件中確定現金流量的項目，然后進行分類，可以按照經營活動、投資活動等進行詳細分類。

3.2.2 ? 加強現金流量表監管

在企業中要想提升現金流量表的使用效率，就要企業領導加強管理，并加強現金流量表的管理，采取有效手段進行監督。第一，事先確定現金流量表的編制方法，以優良的管理制度做支撐，嚴格監督現金流量表的編制機制，并嚴格依據財務管理制度進行。第二，企業中采取有效措施，加強內部的管理，以真實性與可靠性為原則，加強對制作現金流量表人員工作的監管。第三，提升財務人員專業素養，令其以較高的素養，自主提升現金流量表相關工作的質量。另外，還要加強對財務人員現金流量表分析的督促。因此需要專門的工作人員對現金流量表進行分析，并將總結出來的結果，利用企業領導理解的語言表述，為后期企業發展決策提供數據基礎。

4 ? ? ?結 ? ?論

綜上所述，本文使用現金流量表對企業的財務狀況進行科學分析，進而為管理者決策提供有效支持?，F金流量表還是觀察企業資金動向的主要工具，可充分發揮財務部門的管理職能，實現企業更好的發展。針對現金流量表所反映的企業財務問題提出解決對策，提升現金流量表使用效率，促進企業持續健康發展。

主要參考文獻

[1]郭瑞.淺析現金流量表在國有企業財務管理中的應用[J].中國商論，2019（20）：129-130.

[2]茍家杰.SY建設公司現金流量表與企業財務狀況分析研究[J].農家參謀，2019（10）：227，230.

[3]胡錦陽.現金流量表在企業經營管理中的作用與應用[J].納稅，2019，13（5）：263-264.