民營企業資金管理存在的問題及對策探析

朱齊敏

摘 要 改革開放以來，民營企業在中國經濟騰飛中扮演著重要角色，已經發展成為社會經濟的重要支撐力量，尤其是在科技創新、互聯網、大數據等產業中發揮著先鋒作用。當前我國經濟進入新常態，發展呈現出高速轉向中高速、經濟結構不斷優化和升級、第三產業消費需求逐步成為主體等特點，但同時面臨經濟下行壓力、中美貿易摩擦等不穩定情況。民營企業若想在行業競爭愈加激烈及大環境變化下依然處于不敗之地，優化資金管理、不斷提高核心競爭力就是其立根之本。本文通過探析當前民營企業資金管理存在的問題及對策，希望能夠為民營企業提供相應的管理建議。

關鍵詞 民營企業 資金管理 問題 對策探析

一、引言

在現代化企業中，資金管理貫穿企業生產經營的全過程，有著舉足輕重的作用，而資金管理最重要的是對現金流的管理，包括現金流量和流向管理等。從企業財務會計的演變歷史，可以看出現金流對企業及投資人、債權人的重要性。1988年11月，美國財務會計準則委員會（FASB）要求企業編制第三張財務報表——現金流量表（FAS95）;1992年，國際會計準則委員會也提出了編制現金流量表（IAS7）;1998年3月20日，我國財政部為順應市場經濟發展、滿足企業內外信息者的使用需求，發布了《企業會計準則——現金流量表》，要求從1998年1月1日起執行?，F金流量表的出現，豐富了財務報告內容及信息，更加充分地體現了現金流對企業的重要性以及財務會計的重點和目標，以現金流為主的資金管理更應該發揮專業的管理作用，為企業發展提供堅實基礎。

二、民營企業加強資金管理的重要性

民營企業資金管理是民營企業對資金來源及資金使用進行的計劃、控制、監督、考核等，包括固定資金管理、流動資金管理、專項資金管理，是財務管理的重要組成部分。企業健康持續的發展離不開優秀的財務管理，而財務管理最重要的是資金管理。在競爭日益激烈的環境中，有效的資金管理能夠幫助管理層進行合理的投融資決策，在提升企業資金運行效率及效益的同時，減少企業財務風險，加快企業現金流通，確保企業健康持續運營。

（一）有效的資金管理是企業投融資的堅實支撐

企業管理層決策包括投資決策、融資決策以及經營決策等，有效的決策機制需要建立在對自身企業有充分認知的基礎上，包括人員結構、資金實力、財務管理能力等，民營企業有效的投融資決策需要企業具備完善的資金管理機制與分析匯報流程，這些也可以請專業的第三方機構協助。只有擁有良好的資金管理能力，才能支撐企業制定合理的投資與融資決策，無效的資金管理將降低企業投資項目運轉效率和融資資金使用效益。

（二）有效的資金管理是提高資金運行效率及效益的強力保障

保持良性循環的資金鏈運轉是民營企業持久運營的必要條件，資金鏈運轉不暢或者斷裂會使企業面臨巨大的經營風險。資金鏈的良性循環即現金—資產—現金（增值）的循環，現金—現金是資金運行效率的體現，資產—現金（增值）是資金運行效益的體現，有效的資金管理可以降低企業管理層決策的不確定性，減少決策失誤風險，合理使用及優化配置企業資金，提高資金運行的效率和效益。

（三）有效的資金管理是促進企業健康持續發展的內生動力

企業管理中心是財務管理，財務管理中心是資金管理。在市場經濟中，加強上游渠道與銷售渠道的資金管理有助于減少原材料資金占用、提高應收賬款回收效率、充分延展資金使用時間與空間;加強投資與融資資金管理，有助于提高企業現金流的流動性等。我國改革開放以前，民營企業資金管理較為粗放，經過幾十年發展，在一系列政策支持下，民營企業已經成為中國經濟的支柱力量，同時成為我國對外貿易的主力軍，資金管理方式也在逐步完善，全面資金預算管理與資金使用、監控等資金管理機制為企業持續發展提供了內生動力。

三、民營企業資金管理存在的問題分析

（一）資金管理意識薄弱，缺乏完整的管理體系與明確的職責分工

很多民營企業對資金管理不重視，重業務、輕管理，使得供—產—銷活動占據了企業的主要注意力，而忽視了對這些活動中資金的管理，沒有做到全面合理的預算與控制，缺乏有效的資金調控制度，這樣就會影響公司的可持續盈利能力。同時財務部門對財務工作者的職責劃分不清，上下級職權混亂，部分民營企業財務負責人對資金流轉無主見、對重大項目投資無全局觀念，不能為管理層決策提供專業的建議，可能導致企業老板或者管理層自主安排資金走向，降低企業在經營—投資—融資三大活動中的決策科學性，同時增加資金管理難度，不利于企業的健康有序發展。

（二）面對企業經營的變化，缺乏專業的資金管理人才

企業在經營中會出現國家政策、市場環境、競爭對手等變化而導致的公司經營內容、經營方向或者項目投資與融資的調整等，面對種種變化，民營企業缺乏專業的資金管理團隊進行快速反應并調整資金管理方式，同時在集團公司中，由于項目不斷增加，子公司賬戶越來越多，投資項目資金測算越來越復雜，難以有效管理各類賬戶、合理測算資金。另外，企業需要專業的資金管理人才建立并有效執行集團資金管理體系，即使企業經營中三大活動發生變化，也能夠使集團公司及各分（子）公司都及時、準確、全面地掌握了解資金信息，實施有效的管理、監督和控制。如今企業更需要專業化的人才，否則財務管理工作后勁不足，在關鍵問題上不能發揮應有作用。打造一支高素質的資金管理團隊、提高公司資金管理水平，成為了民營企業財務管理工作的重要內容之一。

（三）資金收益性及流動性相互的協調能力不足

利潤向現金流的轉化是財務關注的核心問題之一，與國內較為重視利潤回報相比，發達國家投資者更關心企業的現金流及現金流回報。FASB第1號概念公告強調了：投資者與債權人等信息使用者普遍關注企業創造有利的現金流動的能力。但在大部分國內民營企業中，資金使用效率低下，只考慮項目投資或者銷售訂單的利潤而忽視了現金流，存在大量應收賬款，賬期較長，占用了企業資金。對于民營企業獲取長期項目收益，存在以下兩種可能：第一，民營企業使用短期融資或者自身流動性資金投資，若企業現金流不能償還貸款或者長期投資未能按期收回，將增加財務成本，降低資金流動性，加大企業財務風險。第二，民營企業能夠獲取長期融資支持，在這種情況下，項目投資的收益性和資金流動性在很大程度上依賴于企業管理層對市場的直覺和過去積累的經驗，即便在有項目可行性研究分析的情況下，也缺乏對項目資本金使用及未來還本付息對企業整體現金流影響的有效判斷，可能造成企業現金流周轉緩慢，影響企業可持續發展。

四、加強民營企業資金管理的對策建議

（一）增強資金管理意識，科學建立資金管理制度與明確職責分工

在競爭日益激烈的環境下，市場瞬息萬變，增強民營企業資金管理意識是一切資金管理工作的前提。企業在發展的過程中，要充分認識到資金管理的重要性，轉變落后的管理方式，與時俱進。科學建立符合企業特點的資金管理制度是企業財務管理的重中之重，合理明確財務工作者的職責分工更有利于工作的有序開展。一個完整的資金管理部門應該包括資金結算、資金預算、資金融資、資金運轉與資金監控，每個環節都至關重要，是資金管理中的重要任務。其中資金結算推行收支兩條線，根據業務需求有序撥付;資金預算需要針對整個公司的需求計劃進行編制以及動態調整;資金融資不僅包括對外部機構的資金籌措，還包括內部子公司之間的調劑，實現高效流轉，確保資金使用實現最大效益;資金運作包括配合相關部門開展投資計劃中的資金管理以及銀行理財等業務;資金監控要及時把握企業整體資金的流量和流向，進行日常監督、調節和控制，幫助企業進行決策等。

（二）引進專業人才，培養財務工作者綜合素質

首先從人才源頭來說，一方面要注重引進高素質財會專業的應屆生，大型民營企業可以與高校建立校企合作機制，優先給予優秀畢業生實習機會，積極為公司的財會隊伍補充新鮮血液，為提升公司資金管理水平打下良好的基礎;另一方面，可以建立職業經理人制度，營造良好的競爭氛圍，選拔標準以專業水平和職業素養為主，打造一支專業化梯隊。其次從日常人才隊伍建設來說，應加強對財務工作者的綜合素質培養，鼓勵財務工作者加強學習、考證并積極組織員工進行財務職稱評級，定期推薦優秀員工開展財務知識培訓、宣傳優秀案例等。最后可以制定激勵機制，對于務實、無差錯、業務創新等員工給予物質或者精神獎勵，對于考取各類證書及職稱的員工給予相應獎金或級別提升機會，以此激發員工提高綜合素質的積極性，優化公司財務隊伍的職稱結構和提高專業化水平。

（三）建立活而不亂的資金周轉體系，重點關注資金流動性，提高資金收益

為了在競爭日益激烈的環境下實現企業經營目標，民營企業必須合理運用資金，提高資金使用效率，確保能夠按時償還企業債務，以及足額籌集到企業擴大發展所需要的資金，具備持久發展的資金運行能力。為此，建議民營企業建立符合自身特點的資金周轉體系，因為企業資金流動性與資金周轉次數有密切關系，資金周轉越快意味著流動性越好，資金獲利能力就越高。財務部門要對企業的資金進行統一管理、集中調度，定期編制現金流預測表，為管理層決策提供依據，同時在重大項目資金使用上有完善的評估流程，確保各項目的資金使用不影響企業整體資金的流動性。要進一步完善各類銀行賬戶及各種結算方式的資金統管形式，拓展資金成本的核算內容，同時多維度、多種類地探索各類資金理財、投資等能夠提高資金收益的產品，使得公司資金活而不亂并能產生良好收益。

五、結語

隨著民營企業對社會經濟的貢獻不斷增加，我國對民營企業陸續出臺了一系列優惠政策和支持文件，民營企業要想不被市場淘汰，必須提高自身核心競爭力與品牌影響力。資金作為企業最小的單元要素，無時無刻不發揮其作用，良好的資金管理能夠保障企業其他工作有序開展，在減少資金風險的同時提升企業資金流動性，促進企業穩定運營，相反混亂的資金管理將使企業走向衰退，不利于企業的可持續發展。

（作者單位為陽光電源股份有限公司）

參考文獻

[1] 曾云慧.淺談民營企業資金管理存在的問題及對策[J].經管空間，2017（08）：88-89.

[2] 魯新建.中小民營企業資金管理存在的問題及對策[J].運營管理，2019（07）：167-168.

[3] 何翠娟.企業集團資金管理存在的問題及對策探析[J].經管空間，2019（01）：122-123.

[4] 江峰.中小民營企業資金管理存在的問題及對策探析[J].學術論壇，2019（01）：218.

[5] 葛家澍，杜興強.中級財務會計學[M].北京：中國人民大學出版社，2007.