數(shù)字貨幣對(duì)金融行業(yè)的影響

李利通 吳浩 葛金鑫

摘要：現(xiàn)階段，隨著科技進(jìn)步和投資多樣化的需求，數(shù)字貨幣正激發(fā)著巨大的潛力。數(shù)字貨幣有作為國(guó)際貨幣的先天優(yōu)勢(shì)，它交易方便，交易時(shí)間地點(diǎn)不受限制，也不被國(guó)際匯率波動(dòng)影響，它的發(fā)展引起了世界各國(guó)政府及民間金融組織的極大關(guān)注。在各國(guó)政府、國(guó)際組織、大型財(cái)團(tuán)和金融研究機(jī)構(gòu)，越來(lái)越多的人都更加清晰的認(rèn)識(shí)到數(shù)字貨幣的創(chuàng)新和便利，對(duì)數(shù)字貨幣給予了前所未有的極大關(guān)注。

關(guān)鍵詞：數(shù)字貨幣;金融行業(yè);影響

引言

隨著信息化技術(shù)建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，網(wǎng)絡(luò)高效、便利的優(yōu)勢(shì)也開(kāi)始逐漸在人們的日常生活中被體現(xiàn)出來(lái)，受制于數(shù)字貨幣的這些特點(diǎn)，數(shù)字貨幣飛快地進(jìn)入人們的視線中。

1數(shù)字貨幣的概念及優(yōu)勢(shì)

1.1數(shù)字貨幣的概念

法定數(shù)字貨幣是指由一國(guó)央行或貨幣當(dāng)局發(fā)行的代表具體金額的加密數(shù)字串，可用于真實(shí)商品、服務(wù)的消費(fèi)和交易。由于開(kāi)發(fā)創(chuàng)造的算法是固定的，所以數(shù)字貨幣的發(fā)行量也是固定的，久而久之，基本上排除了通貨膨脹的可能。通常來(lái)說(shuō)數(shù)字貨幣大致分為三種，第一種數(shù)字貨幣與真實(shí)世界并不互通、完全封閉，只在虛擬世界中購(gòu)買和使用，例如虛擬游戲里面的虛擬貨幣。第二種是可以用真實(shí)法定貨幣購(gòu)買但不可以兌換成真實(shí)貨幣，例如在一些軟件里用法定貨幣充值兌換虛擬貨幣來(lái)購(gòu)買一些虛擬物品和虛擬服務(wù)。第三種則是按照一定的算法來(lái)計(jì)算出一定的兌換比率使虛擬貨幣可以直接用來(lái)購(gòu)買、贖回真實(shí)物品或者兌換真實(shí)法定貨幣來(lái)購(gòu)買虛擬物品以及真實(shí)服務(wù)，例如比特幣。

1.2數(shù)字貨幣的優(yōu)勢(shì)

數(shù)字貨幣的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：第一，去中心化的優(yōu)勢(shì)，以比特幣為代表的數(shù)字貨幣主要依托于區(qū)塊鏈技術(shù)，區(qū)塊鏈最主要的特點(diǎn)就是去中心化，這就使得人們的交易行為不被某一中心主體管控，減少了私人信息泄露的風(fēng)險(xiǎn);第二，數(shù)字貨幣具有生產(chǎn)成本低、傳輸速度快、傳輸成本低、無(wú)法偽造、跨越地域阻礙等優(yōu)點(diǎn)，這是傳統(tǒng)的金屬貨幣和紙質(zhì)貨幣不具備的優(yōu)點(diǎn)，極大地提高了交易效率;第三，使用數(shù)字貨幣可以跨越國(guó)家地域限制，避免了匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，由于不同國(guó)家使用不同的法定貨幣，匯率波動(dòng)一直是影響國(guó)際市場(chǎng)的重要因素，一旦使用比特幣等這種全球通行的數(shù)字貨幣，就可以避免匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2數(shù)字貨幣對(duì)金融行業(yè)的影響

數(shù)字貨幣（例如比特幣）的分布式總賬技術(shù)，會(huì)使一些傳統(tǒng)的金融行業(yè)的一些傳統(tǒng)服務(wù)受到結(jié)算，清算時(shí)有一定困難，從而使客戶在交易時(shí)受到危機(jī)。在這種時(shí)候數(shù)字貨幣對(duì)單個(gè)經(jīng)濟(jì)體的破壞甚至?xí)拥秸麄€(gè)金融行業(yè)經(jīng)濟(jì)體。類似這些的變化都會(huì)使金融行業(yè)受到影響，例如中央證券保管體系，證券交易結(jié)算系統(tǒng)和交易信息庫(kù)。例如相對(duì)于金融行業(yè)，比特幣的去中心化交易系統(tǒng)完全避免了人力花費(fèi)在交易監(jiān)管上的一系列問(wèn)題。貨幣去中心化是指一種貨幣不通過(guò)中央銀行等中心機(jī)構(gòu)發(fā)行流通，交易過(guò)程不依賴銀行或中央清算機(jī)構(gòu)等第三方機(jī)構(gòu)的協(xié)助。去中心化的清算方式更是不需要中央機(jī)構(gòu)進(jìn)行人為清算服務(wù)，都交由互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行自動(dòng)清算解決。而比特幣的分布式賬本可以參與客戶交易的每一刻，記錄交易的每一個(gè)環(huán)節(jié)可以通過(guò)參與的客戶節(jié)點(diǎn)來(lái)完成系統(tǒng)清算。中央銀行作為金融行業(yè)最重要的一部分，面對(duì)區(qū)塊鏈主動(dòng)設(shè)計(jì)新貨幣和本身具有的高安全性，在未來(lái)也會(huì)廣泛獲得關(guān)注和使用。中央銀行本身的低效率，在未來(lái)也會(huì)影響貨幣發(fā)行，影響貨幣制定，一旦數(shù)字貨幣被廣泛使用，央行很難掌握貨幣制定，會(huì)給金融行業(yè)帶來(lái)很多問(wèn)題，畢竟國(guó)家經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)行就是依賴貨幣的流通。換句話說(shuō)，貨幣是經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，也是經(jīng)濟(jì)的血液。數(shù)字貨幣其實(shí)就是分布式賬本上的數(shù)據(jù)，那個(gè)客戶就是一個(gè)節(jié)點(diǎn)。一旦數(shù)字貨幣廣泛使用，成為獨(dú)立貨幣，不依賴銀行，那么將會(huì)和傳統(tǒng)商業(yè)銀行爭(zhēng)奪人民儲(chǔ)蓄。

3防范數(shù)字貨幣金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

3.1數(shù)字貨幣的發(fā)展需要經(jīng)歷漸進(jìn)化的過(guò)程

數(shù)字貨幣的發(fā)行理念中去中心化使得其從發(fā)行、流通、支付和結(jié)算脫離金融管理機(jī)構(gòu)的管控，造成了監(jiān)管層難以對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。缺失了政府和金融機(jī)構(gòu)的支撐，數(shù)字貨幣難以讓公眾了解，會(huì)喪失公眾對(duì)其的信心，阻礙其發(fā)展。因此，數(shù)字貨幣的發(fā)展需要經(jīng)歷一個(gè)漸進(jìn)化的過(guò)程，在前期需要對(duì)其平臺(tái)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督管理，保障數(shù)字貨幣流通渠道透明化，對(duì)可能出現(xiàn)的洗錢、避稅的漏洞進(jìn)行全面排查。如此雖然背離了去中心化理念，但在現(xiàn)階段能為數(shù)字貨幣帶來(lái)更高的認(rèn)可度和接受量，促進(jìn)其整個(gè)產(chǎn)業(yè)的更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。利用自身的虛擬性、高隱匿性與數(shù)字貨幣平臺(tái)的現(xiàn)實(shí)的矛盾，如果數(shù)字貨幣僅限于私人流通使用，這樣可以極大削弱風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模，同時(shí)也不會(huì)對(duì)社會(huì)秩序和金融秩序造成很大影響。

3.2數(shù)字貨幣的發(fā)展需要健全相關(guān)法律體系

首先，我們應(yīng)當(dāng)盡快解決相關(guān)法律滯后的問(wèn)題，制定出符合現(xiàn)階段具有可操作性的數(shù)字貨幣交易法律法規(guī)，細(xì)化數(shù)字貨幣交易中的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，并嚴(yán)格按照規(guī)定來(lái)執(zhí)行。只有在適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督下，數(shù)字貨幣的發(fā)展才能夠良好的進(jìn)行下去，消費(fèi)者才能夠在相對(duì)安全的情況下進(jìn)行數(shù)字貨幣的交易，消費(fèi)者的權(quán)益才能夠得到維護(hù)。數(shù)字貨幣交易平臺(tái)也要參照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)履行法律義務(wù)，嚴(yán)防洗錢現(xiàn)象的發(fā)生。一方面，對(duì)于大額交易我們可以采用視頻驗(yàn)證，或者現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)證等方式來(lái)驗(yàn)證客戶的身份。另一方面對(duì)于無(wú)法識(shí)別疑似洗錢活動(dòng)的交易信息要及時(shí)備案并及時(shí)報(bào)送央行洗錢中心。除此之外，政府要加大技術(shù)研究，對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行體系完善，保障數(shù)字貨幣交易的安全性，完善用戶的信息保密工作，對(duì)于用戶的交易進(jìn)行良好的技術(shù)監(jiān)督，綜合評(píng)估進(jìn)而得出是否存在違法交易的行為。

3.3強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)安全，加強(qiáng)數(shù)字貨幣監(jiān)督

數(shù)字貨幣依托于網(wǎng)絡(luò)，因此網(wǎng)絡(luò)具有的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)對(duì)數(shù)字貨幣造成沖擊。我們應(yīng)當(dāng)不斷的增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)的安全環(huán)境。針對(duì)當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)安全的重災(zāi)區(qū)“比特幣交易網(wǎng)絡(luò)”，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)和科技部門聯(lián)合行動(dòng)，加大監(jiān)管和防范能力。同時(shí)，對(duì)于關(guān)于數(shù)字貨幣的網(wǎng)絡(luò)病毒制造者（2017比特幣勒索病毒）和電腦黑客應(yīng)增大打擊范圍，經(jīng)過(guò)強(qiáng)化防控和重點(diǎn)打擊兩方面結(jié)合，應(yīng)主動(dòng)出擊，變防御為主動(dòng)管控、主動(dòng)監(jiān)督，積極探索、融合新型監(jiān)管體系。

3.4推進(jìn)國(guó)際監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)

以比特幣為代表的數(shù)字貨幣已逐漸被國(guó)際上的發(fā)達(dá)國(guó)家所接受，可以利用數(shù)字貨幣來(lái)進(jìn)行跨國(guó)交易，但比特幣的價(jià)格波動(dòng)幅度巨大、跨境流通等特性影響了國(guó)內(nèi)外匯政策，給國(guó)際金融市場(chǎng)帶來(lái)了巨大的隱患，未來(lái)隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，去中心化交易和可能出現(xiàn)的各種交易方式可能會(huì)讓單個(gè)國(guó)家的監(jiān)管體系失去作用，因此推進(jìn)國(guó)際合作與協(xié)調(diào)，可以取長(zhǎng)補(bǔ)短進(jìn)一步的加強(qiáng)金融監(jiān)督協(xié)調(diào)體系，是提升監(jiān)管能力，促進(jìn)數(shù)字貨幣朝著健康方向發(fā)展的一種創(chuàng)新措施。

結(jié)語(yǔ)

數(shù)字貨幣的發(fā)展對(duì)貨幣政策及金融行業(yè)都產(chǎn)生了一定的影響。數(shù)字貨幣依然處在不成熟的階段，區(qū)塊鏈對(duì)數(shù)字貨幣提供了空間去研究和實(shí)踐，在不斷的實(shí)踐與技術(shù)改良過(guò)程中，相信數(shù)字貨幣能夠給中國(guó)金融行業(yè)帶來(lái)美好的前景與更多的驚喜。

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