淺議用一個指標考評企業社會責任

能否用一個指標來考評企業社會責任？

大約七八年前，一位資深專家曾提出的這個問題，一定程度上反映出對企業社會責任進行量化的現實必要。

時至今日，伴隨著企業社會責任發展的日益深入，對這個問題的探討也越發變得頻繁。

尤其是近年來，在ESG越來越為上市公司所重視，并成為投資界開展投資重要參考的情況下，如何用一個指標就能直觀地為相關方展現企業的社會責任價值，顯得更為迫切。

必要性：實際工作的困惑和未來發展的考慮

用一個指標來考評企業社會責任，以筆者之見，就是用一個社會責任指標能很容易體會到企業社會責任究竟是怎么回事，同時也能分辨出企業履行社會責任水平的高低。

那么，為什么要用一個指標來考評企業社會責任呢？大致來看，主要在于如下三個方面的原因：

其一，有利于解決工作考評中存在的問題。這就包括了：在企業內部針對社會責任的工作溝通、實踐總結和價值評價;在企業外部與同行或非同行的社會責任實踐進行比較;對監管機構而言，有效地對監管企業的社會責任進行考核。

其二，形成社會責任自身的綜合性指標，避免社會責任工作的虛無化。由于企業社會責任內涵豐富的性質，導致在日常考評中常常存在只見樹木不見森林的悖論，形成“不考評則已，一考評反而把社會責任考評沒有了”的窘況。

因為一談到企業社會責任評價，我們通常都會想到一系列的一級指標、二級指標、三級指標。但往往我們用這些指標去考評的時候，社會責任就會很容易地變成治理、員工、環境、安全健康以及社區參與這些事情了。

于是很多人也就納悶：這些事情平時我們不是有部門有人在做嗎？既然日常工作中有人在做了，也就沒有社會責任什么事了，這在無形中就形成一個悖論：一方面，社會責任非常需要考核，但在考評的時候發現搞好治理、員工、環境、健康安全、社區公益等等就行了，那社會責任到哪里去了？可以說不是社會責任“融入”了，而通常是社會責任好像被“融沒”了。這就有點像盲人摸象的故事，雖然現在流行的各種評價都有一個總體結論，但終究沒有告訴我們這個企業社會責任的“大象”究竟是什么。

其三，有利于社會責任工作進入企業經營管理的主流，促進責任消費和責任投資機制的建立。無論是企業內部管理評價和考核，還是企業外部的評價考核，企業社會責任要真正得到重視，沒有形成共識的、真正能體現社會責任本質內涵和價值的考評指標顯然難以得到企業真正的重視和持續有效管理。更重要的是，促進社會責任發展的責任消費和責任投資機制也難以有效建立起來，這也是企業社會責任還沒有進入到企業經營管理的主流，處于邊緣概念的重要原因。

可行性分析：國內主要考評指標特點及發展

中國企業社會責任在近20年的快速發展中，在這方面也進行了許多有創造性的探索。這就包括：2005年由金蜜蜂團隊引入的責任競爭力概念，進而深化提出的企業責任競爭力指標（2017年）;2007年國家電網公司提出的綜合價值概念，進而得到國務院國資委認可并成為指導中央企業履行社會責任的重要指標;上海證券交易所2008年提出的每股社會貢獻值指標;以及2019年金蜜蜂團隊在量化綜合價值概念基礎上提出的凈資產綜合價值創造率指標等。

1.每股社會責任貢獻值。可稱為中國最早的綜合性社會責任量化指標。2008年5月，上海證券交易所發布《關于加強上市公司社會責任承擔工作的通知》1，要求各上市公司積極履行社會責任，倡導其上市公司在發布社會責任報告時公布每股社會貢獻值。通知指出“每股社會貢獻值，即在公司為股東創造的基本每股收益的基礎上，增加公司年內為國家創造的稅收、向員工支付的工資、向銀行等債權人支付的借款利息、公司對外捐贈額等為其他利益相關者創造的價值額，并扣除公司因環境污染等造成的其他社會成本，計算形成的公司為社會創造的每股增值額”。

從每股社會貢獻值指標的定義可以得到每股社會貢獻值的計算公式，即：

每股社會貢獻值通過一個指標衡量一個企業的社會責任的價值，這就比每股盈利更好地反映更多利益相關方的價值，還能反映一個公司對環境帶來的負面作用造成的一些社會成本，也就反映了一個公司真正的社會貢獻值，因而在部分上市公司中得到了運用。但同時也存在一些重要的潛在影響未能得到反映，比如溫室氣體的排放影響計算等。

2.企業責任競爭力。作為一個量化的綜合性指標，企業責任競爭力由金蜜蜂團隊于2017年提出2。企業責任競爭力是企業在使用自身和社會的資源為整個社會創造的總價值能力。企業創造的總價值包括為企業創造的價值、為社會創造的價值、為環境創造的價值，企業使用的自身和社會資源包括企業投入和發動社會或利益相關方的投入。用RC代表企業（包括在實踐或項目）責任競爭力，令R1=經濟效益產出率，R2=社會效益產出率，R3=環境效益產出率，RC=責任競爭力，則RC=R1+R2+R3。用公式表示如下：

3.綜合價值3概念。最早由國家電網公司于2007年在其《履行社會責任指南》中明確提出。2011年，在《中央企業“十二五”和諧發展戰略綱要》指導思想中明確提出：把“經濟、社會和環境綜合價值創造能力顯著增強”作為中央企業履行社會責任、促進和諧戰略實施的三大目標之一。4 2016年，《關于國有企業更好履行社會責任的指導意見》在基本原則中強調國有企業履行社會責任要最大限度創造經濟、社會和環境的綜合價值，進一步明確了綜合價值創造是國有企業社會責任的重要目標5。

金蜜蜂團隊在此概念基礎上進一步提出了綜合價值的量化計算：企業通過管理其經濟、社會和環境影響，最大化其正面影響，最小化其負面影響的經濟、社會和環境凈價值總和。

即，綜合價值 = 經濟凈價值+社會凈價值+環境凈價值（經濟凈價值=收 入-成本;社會凈價值=正面社會價值-負面社會價值;環境凈價值 = 正面環境價值 - 負面環境價值）6。

4.凈資產綜合價值創造率7。由金蜜蜂團隊在明確綜合價值量化計算概念基礎上提出新的社會責任考評指標，完成了不同體量企業的綜合價值的橫向對比。凈資產綜合價值創造率可以理解為企業每一個單位凈資產通過企業管理社會責任創造的經濟、社會、環境凈貨幣價值。其計算公式如下：凈資產綜合價值創造率=綜合價值÷凈資產總額。

凈資產綜合價值創造率體現研究對象在每一單位凈資產在經濟、社會和環境等三方面創造的綜合價值。其主要內涵是通過計算企業每一單位凈資產創造的綜合價值，而實現不同體量企業間相互可比，其評價作用類似凈資產利潤率。

功能條件：好的考評指標，這4個要求不可少要做到一個指標能夠反映企業社會責任，筆者認為，至少具有以下幾個要求或者功能：

1.必須是一個具有新名稱的新指標。企業社會責任作為一個新生事物、一個新的概念和理念，必須有自己的衡量指標和自己明確的指標名稱。如每股社會貢獻值、責任競爭力、綜合價值、凈資產綜合價值創造率等，都具有這些特征。

2.必須能反映企業社會責任的本質涵義。社會責任的核心要義是“影響”：一個組織的社會責任就是為其決策和活動對社會和環境帶來影響而要承擔的責任。這種影響是指組織過去和現在的決策和活動所導致或者部分導致的社會、經濟或者環境的積極影響或者消極影響。企業履行或者管理其社會責任就是要實現最大化其積極影響最小化其消極影響?？荚u社會責任就是考評企業積極影響、減去消極影響的凈影響。每股社會貢獻值、責任競爭力和綜合價值以及凈資產綜合價值創造率都考慮了正面影響和負面影響，因而也都反映了企業社會責任的本質涵義。

3.必須具有較好的可比性。這種可比性既包括縱向可比性，也包括橫向可比性?？v向可比性能使企業能清晰地看到自身的履責的是進步了還是退步了。橫向對比性能使企業與其同行對比履責水平的高低，在市場和社會的競爭力體現或聲譽的好壞，同時也能幫助企業開展跨行履責比較。每股社會責任貢獻值和凈資產綜合價值創造率具有較好縱向和橫向可比性，而綜合價值則具有較好橫向可比性和一定的縱向可比性。

4.必須具有直觀的價值化衡量。企業社會責任是能夠為企業和社會創造價值的，所以社會責任指標最好能夠直觀地反映履責為企業和社會帶來了多少正面價值或負面價值。這能使企業清晰找到管理社會責任的改進方向。

應用場景：企業或項目如何選擇考評指標？

上述指標在企業社會責任考評中都有其應用價值，但在具體工作中，應視情況加以推廣應用。

1.在上市公司中優化使用每股社會貢獻值，在此基礎上形成上市公司社會責任/可持續發展指數

目前的每股社會貢獻值需要進一步優化的方面，一是需要進一步完善和細化社會成本的概念和計算方法。目前指標中社會成本主要考慮了環境污染帶來的社會成本，是否要考慮對員工職業健康安全損害帶來的社會成本以及腐敗或避稅等帶來的社會成本？此外，溫室氣體排放是否考慮其社會影響和潛在的社會成本等？二是因環境改善帶來的社會貢獻，比如溫室氣體的負排放，比如因社區投資帶來的社會貢獻等是否作為正面影響也是需要進一步研究的課題。在此基礎上，逐步上市公司全面推廣使用，在此基礎上形成的上市公司社會責任指數/可持續發展指數也就有更加科學的數據基礎，進而形成全面的責任投資機制。

2.在非上市公司社會責任報告中鼓勵探索使用綜合價值指標并在社會責任報告中披露

在社會責任領先企業或在相關行業中開展綜合價值評估是一件非常有意義的工作。一則，能夠讓企業真正去關心其經營管理決策和活動對經濟、社會和環境帶來的影響有多大;二則，也可以讓全社會對負責任的企業有更直觀的認識。三則，隨著自然資本和社會人力資本概念的共識的增加，這項評估工作也越來越具有可行性。

比如在中國工商銀行和中國金融學會綠色金融專業委員會的支持下，Trucost環境咨詢公司于2016年開展了一項中國金融和投資自然資本成本分析的研究項目。以中國銀行業為案例，針對所篩選的35個行業在生產過程中供應鏈所產生的環境影響和社會成本，以財務的方式、貨幣的方式來量化表達8。其中特別有價值和啟發的是針對中國地區相關實際情況，除溫室氣體排放采用全球估值標準外，對其余5大環境因素主要污染物、土地利用改變、水消耗、廢棄物和水污染物的外部性影響給出估值因子。如果能在此基礎上進一步探討形成共識的估值標準，就可以貨幣化或者財務化相關影響了。

3.在國有企業社會責任考核中探討研究使用凈資產綜合價值創造率指標

如果綜合價值的研究和計算能達成一定的共識，并能形成相關的計算標準，那么引入凈資產綜合價值創造率對國有企業進行社會責任考評就會成為一個較好的選擇。

4.在企業社會責任項目評價中推薦使用企業責任競爭力指標

一個社會責任項目能否去做，用企業責任競爭力指標來評估就是，第一個指標是RC大于0，投入和產出能回收回來。同時，R2、R3要大于0。為環境創造的價值要大于0，不能是負數，否則就是把污染轉移到環境中去。為其他利益相關方創造的價值也應該大于0，R2要大于0。R1是不一定大于0的。

為什么呢？我們常說你做公益慈善的時候R1可能會小于0。投錢出去了，企業沒有回報，回報入不敷出的。這時候R1小于0。R1小于0項目能不能做？RC要大于0。R1可以小于零，R2、R3要大于0。R2+R3要比R1大或者為正數的時候，企業還可以做決定。也就是說企業的投入，雖然自己是負的，但是為社會和為環境是正的，兩項正的足以彌補自己的投入。這個時候，是可以做決策的。

依據這個模型，如果你是一個公益的項目也可以做決策。公益決策R1小于0，但是R1+R2+R3必須大于0。只有這種情況下，公益項目才可以投入。否則公益項目也不宜投入。

用企業責任競爭力指標去考評社會責任實踐或者項目還是有較好的價值的。

1? ?關于加強上市公司社會責任承擔工作暨發布《上海證券交易所上市公司環境信息披露指引》的通知

http：//www.sse.com.cn/lawandrules/sserules/listing/stock/c/c_20150912_3985851.shtml

2? ?陸心媛，殷格非：《企業責任競爭力：理論深化和量化評價探討》，《WTO經濟導刊》2017年第1-2期。

3? ?國家電網公司將企業社會責任定義為追求經濟、社會和環境的綜合價值最大化的行為，《國家電網公司履行社會責任指南》， 中國電力出版社 2007 年 12 月版。

4? ?國務院國有資產監督管理委員會國資發研究〔2011〕146號關于印發《中央企業“十二五”和諧發展戰略實施綱要》的通知http：//www.sasac.gov.cn/n2588025/n2588119/c2676143/content.html

5? 《關于國有企業更好履行社會責任的指導意見》http：//www.chinagoldgroup.com/s/1426-4770-35950.html

6? ?趙寶柱? 柴子淇? 管竹筍? 殷格非，《企業價值評估新方法：單位凈資產綜合價值》，《可持續發展經濟導刊》，2019年第8期。

7? ?趙寶柱? 柴子淇? 管竹筍? 殷格非，《企業價值評估新方法：單位凈資產綜合價值》，《可持續發展經濟導刊》，2019年第8期。

8? ?Trucost. （2016）. 中國金融和投資機構自然資本成本分析——以中國商業銀行為例。