互聯網金融發展與中小企業融資分析

董潔

摘要：經過改革開放近40年的發展，中小企業已成為我國國民經濟的重要支柱、但是一直以來，融資難、融資貴的問題幾乎是中小企業的一個“結癥”，據公開數據顯示僅我國深圳為例，就有180萬中小企業能向銀行融到資的不到兩成。本文介紹了互聯網金融發展與中小企業融資渠道及特點分析。面對互聯網金融事業發展的種種困難，在總結經驗和繼續深入發展的基礎上，讓互聯網金融觀念深入人心，揭示互聯網金融給中小企業融資注入的巨大活力，改善人民生活，為全面建成小康社會做好積極的推動與助力。

關鍵詞：中小企業;融資難;互聯網金融;融資新渠道

一、互聯網金融發展與中小企業融資渠道及特點分析

1.1 主要融資渠道

1.1.1 銀行貸款

銀行貸款是中小企業主要的融資來源。我國越來越將重點放在中小型企業的未來上，由此設立了許多相關管制條例以充分發展中小型企業的籌資平臺，進一步完備對中小型企業融資平臺的管制。許多金融監管機構開始轉型，提倡金融機構重頭改造，根據主辦區分利潤比重、彈性極大的回報辦法、創立管制范疇等方式，對中小型企業的融資運轉增加幫助，金融管制機構（銀監會）不僅對各金融機構構建的單獨的部區域或是讓單獨的管理人員擔任中小型企業借貸的這一任務。誠信借貸以及設立清償債務的保證等變成了中小型企業重點的借貸辦法。而中小型企業的保險、銀行及相關活動方法正以層出不窮的方式不斷涌現，不同的金融活動方法，迅速解決了中小型企業在各自領域“融資難，融資貴”的難題。

盡管隨著世界的不斷變化與發展，中小型企業的借貸風險在一定程度上得到了解決。然而無法同中小型企業相對應的中小型私人銀行、證券等企業數目的多少對稱，更不能夠使中小型企業對金融活動的渴念得到實現。不僅如此，金融機構延緩交易的行為變得越來越普遍，大部分時間長短不一，有的甚至能延緩半年，中小型金融機構的融資活動還是要有更深層次的監管。

1.1.2直接融資

直接融資開始逐漸變成中小型企業普遍采用的一種融資模式。在我國貨幣市場和資本市場日益完善的背景下，經濟運行過程中需要越來越多的可交易的金融資產與方式。我國開始大力推廣中小板塊和創業板塊的實行，不僅拓寬了股權代辦轉讓系統的范疇，還對中小型企業以眾籌的辦法開始了快速的實行，中小型企業的直接融資的未來逐步明朗。

隨著近年來我國貨幣市場與資本市場的發展，雖然有著很大的進步，但是系統仍然不完善，中小型企業的股權代辦轉讓系統首次公開募股的要求比較嚴格，難以使首次公開募股的融資機構成功交易，并且股權代辦轉讓系統的直接融資能力不足，不是首次公開募股的企業無法公開發行股票，僅能從確定的放向增加投資，不過過程極為復雜。關于中小型企業眾籌模式的融資在當前的控制管理和眾籌資金的未來展望上還具有一定的距離，沒有有序的、相對應的管理方式，核查的過程也非常復雜，缺少對于管制的條例，根據交易雙方不同的承擔的責任來說，也較為復雜，這就意味著企業債務運動中，借債一用債一還債中存在著交易的危機。直接融資不能給中小企業提出的條件一個滿意的答復。

1.1.3創業投資

創業投資在我國的經濟體系中是存在感極強的一種投資方式。創業投資根據籌集的款項與部門管制等行為對中小型企業的創業目標進行擁護，通過增強技術的能力和發展新型企業創業模式，是我國經濟體系中最有代表性的投資方式之一。創業投資的產生完美的處理了原始的資金交易模式和中小型企業相結合的危機兩者中存在的難題，提供給那些對融資金額有限制不過在原始的銀行、證券、保險等行業無法取得融資的那些有發展空間的中小型企業需要的資金。創業投資雖然對于中小企業投資籌資的各個部分，都起到了不可或缺的作用，但是它還是有著不同的難題需要我們改善。

1.1.4民間融資

在貨幣市場和資本市場存在缺陷的時候，民間融資在此時就起到了補助的作用。民間融資的類型包括有價證券的融資、民間借貸、票據貼現融資和企業內部融資。民間融資的主要融資方式是民間借貸，這種融資方式在出資人和受資人之間可以靈活且簡便活動。它有很多好處，但有一些問題還沒有解決。在相關法律法規中，關于民間融資的信息非常稀少，我國的法律條規里并沒有詳盡的對民間融資進行限制和詮釋，因此導致民間融資在進行的過程中可能出現沒有法律上認證的收據，在此漏洞的庇護下，非法集資漸漸成團成伙的出現了，這一漏洞明顯社會的穩定造成威脅。

二、互聯網金融發展與中小企業融資特點

2.1“融資”開始變成互聯網金融時代里中小型企業發展的主要途徑

隨著社會的不斷進步，互聯網金融已經走進了每個家庭的生活，而不是初始狀態時，大家望而遠之的存在了。網絡融資早就落實在中小型企業的經營當中了，不但如此，它還成為了中小企業未來展望牢靠的后盾，在目前，網絡融資更是在中小型企業“現金--資產--現金”循環構建中起到重要的作用。“融資”是一個企業由于需要籌集資金而產生的過程和活動，在互聯網信息技術愈加發達的社會中，“網絡金融”儼然成為了中小型企業金融結構發生變化的重要因素，“網絡金融”根據對中小型企業各個方面的詳細情況，進一步的進行技術上的審核，再運用互聯網的方式對企業的主要權益資本投資者與保證合同第三方的當事人開展融資行為，此舉措能夠對中小型企業的創造活動做出必要的保護，它同樣成為了中小型企業財務管理的重點途徑。中小型企業對于互聯網融資的含義概括和未來展望能夠表示出互聯網普及的社會里，“融資”儼然變成了推動互聯網金融發展中必不可少的動力，它同樣成為了社會經濟發展的重要方式。

2.2電子商務逐漸變成互聯網金融科學發展的重要組成部分

電子商務通過科學技術的手段于中小型企業之中起著不可或缺的作用，與此同時，電子商務還成為了將確切的內容運用網絡來傳播的重要方式。在互聯網濟金融時代，電子商務屬性的經濟活動逐漸開始集合，這是一種直接的集合方式，同樣它也成為了金融體系訊息中最有功用的一部分。

2.3制定出相關政策促進了互聯網金融的發展，中小企業做好創新機制構建的準備

近年來，互聯網金融的發展儼然變成了社會經濟發展最為確定的發展動向，互聯網金融逐漸成為了當代社會經濟中必不可少的一個部分，它能夠起到讓中小型企業開發增值新產品、更新和擴大市場、以及使中小型企業與現如今這個網絡經濟社會相融合，通過最貼合實際、利益持衡的相關法律條例，從而實現中小型企業對互聯網金融未來最有創造力的發展，也對互聯網金融自己準備好足夠的燃料，促進中小企業對開發增值新產品的構建與美好未來。

結論：通過這些年來我國互聯網金融體系的發展與進步，我國互聯網金融漸漸顯現出了一個逐漸完善和系統的輪廓，它越來越變成我國金融交易平臺中不可或缺的部分。我國融資體系的特殊組成格局是中小企業投資者，互聯網金融的特色是便利且具備包容性。