美國加征關(guān)稅導(dǎo)致中國出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移了嗎？

楊成平 林卿

[摘 要]運(yùn)用斷點(diǎn)回歸設(shè)計(jì)的研究思路，基于真實(shí)貿(mào)易數(shù)據(jù)，通過對比受同一貿(mào)易政策影響的不同樣本的貿(mào)易變化情況，判斷是否發(fā)生了出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移。研究發(fā)現(xiàn)，從中國的出口額上看，美國加征關(guān)稅的政策效果還不顯著;從出口增長率上看，美國加征關(guān)稅后，中國對美國的出口增長率受到較大沖擊，增速放緩，同時(shí)，中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）的出口增長率受到了正向沖擊，但沖擊力度較小。對此，應(yīng)謹(jǐn)慎分析這種出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移及其影響，不宜盲目樂觀，應(yīng)保持戰(zhàn)略定力，正視和重視出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)，采取積極、有效、極富針對性的措施應(yīng)對和減少美國加征關(guān)稅對中國出口貿(mào)易的影響。

[關(guān)鍵詞]中美貿(mào)易戰(zhàn);關(guān)稅;貿(mào)易效應(yīng);出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移;斷點(diǎn)回歸設(shè)計(jì)

[中圖分類號]F752.65[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號]1673-0461（2020）04-0033-07

2018年3月，美國對進(jìn)口鋼鐵和鋁分別加征25%和10%的進(jìn)口關(guān)稅，被視為中美貿(mào)易戰(zhàn)的開端[1]。2018年7月6日美國對第一批清單共計(jì)340億美元的中國進(jìn)口商品加征25%的關(guān)稅，2018年9月和2019年5月對從中國進(jìn)口的2 000億美元商品分別征收10%和25%的關(guān)稅，貿(mào)易戰(zhàn)沒有緩和的跡象，反而愈演愈烈。中美貿(mào)易戰(zhàn)開始后，中國對外貿(mào)易仍保持了高速增長。2018年中國進(jìn)出口總值30.51萬億元，同比增長9.7%，貨物貿(mào)易總額超過美國，排名世界第一。中國對美國進(jìn)出口總值4.18萬億元人民幣，同比增長5.7%。其中，對美出口3.16萬億元，增長8.6%;自美進(jìn)口1.02萬億元，下降2.3%;貿(mào)易順差2.14萬億元，擴(kuò)大14.7%（依據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，經(jīng)測算取得）。從上述數(shù)據(jù)來看，似乎美國加征關(guān)稅對中國的對外貿(mào)易特別是出口貿(mào)易沒有產(chǎn)生太大的影響。

然而，貿(mào)易增長的機(jī)制復(fù)雜，匯率、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、生產(chǎn)成本、雙邊距離、資源稟賦甚至風(fēng)俗習(xí)慣、文化等都對貿(mào)易產(chǎn)生影響。在關(guān)稅抑制雙邊貿(mào)易發(fā)展的同時(shí)，其他因素也可能起反向促進(jìn)作用，各種合力作用的結(jié)果仍導(dǎo)致了貿(mào)易增長。作為經(jīng)濟(jì)增長“三駕馬車”之一的對外貿(mào)易在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中地位重要。盡管自2007年起，中國的外貿(mào)依存度逐年下降，但2018年外貿(mào)依存度仍高達(dá)33.88%，其中出口依存度為18.23%，進(jìn)口依存度為15.65%，GDP貢獻(xiàn)率約為2.6%。因此，有必要定量評估和測度美國加征關(guān)稅的貿(mào)易效應(yīng)特別是其對中國出口的影響。美國發(fā)動(dòng)的貿(mào)易戰(zhàn)是赤裸裸的貿(mào)易霸凌主義和對全球多邊貿(mào)易體制的肆意踐踏;與之相反，中國提出“一帶一路”倡議，建設(shè)自貿(mào)區(qū)，堅(jiān)持?jǐn)U大開放，維護(hù)和推動(dòng)全球貿(mào)易自由化和便利化。研究美國加征關(guān)稅是否引起了中國出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移，可以在一定程度上評判逆全球化的保護(hù)貿(mào)易與自由貿(mào)易主義的政策效果，為中國對外貿(mào)易政策的適時(shí)調(diào)整和適度轉(zhuǎn)向提供理論參考。

一、文獻(xiàn)回顧已有眾多學(xué)者對中美貿(mào)易戰(zhàn)展開了研究，主要涉及貿(mào)易戰(zhàn)發(fā)生的原因、影響、對未來趨勢的判斷及中國如何應(yīng)對等方面。對中美貿(mào)易戰(zhàn)成因的研究中，“修昔底德陷阱”被反復(fù)提及并為很多學(xué)者所接受，如馬光遠(yuǎn)[2]認(rèn)為，在中國崛起的過程中，一帆風(fēng)順的和平發(fā)展是不可能實(shí)現(xiàn)的，“修昔底德陷阱”難以避免，但貿(mào)易戰(zhàn)對中國而言過早發(fā)生，從時(shí)間點(diǎn)上對中國不利;任澤平[3]認(rèn)為，中美貿(mào)易戰(zhàn)的實(shí)質(zhì)是霸權(quán)國家對新興大國的戰(zhàn)略遏制。也有學(xué)者[4]將中美貿(mào)易戰(zhàn)部分歸因于特朗普政府的上臺(tái)，認(rèn)為商人出身的特朗普需要兌現(xiàn)競選時(shí)對中國加征關(guān)稅的承諾，借以宣揚(yáng)“美國優(yōu)先”，轉(zhuǎn)移國內(nèi)的矛盾焦點(diǎn)，使他國陷入“特朗普陷阱” [1]。形成的基本理論共識(shí)是，中美貿(mào)易戰(zhàn)已經(jīng)超越了單純的經(jīng)貿(mào)摩擦，演化為一種全方位的意識(shí)形態(tài)、文化文明沖突。學(xué)者們也定性或定量研究了中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響和后果，沿著貿(mào)易戰(zhàn)對世界、中國以及美國經(jīng)濟(jì)的影響三條線展開了分析。Zhang等[5]人構(gòu)建了時(shí)間序列模型，評估中美貿(mào)易摩擦對國際股票、信貸、能源和商品市場的影響，研究指出，盡管中國在世界經(jīng)濟(jì)中的影響力顯著提升，但美國在全球經(jīng)濟(jì)中仍占據(jù)主導(dǎo)地位，中美貿(mào)易摩擦更多地是被政策驅(qū)動(dòng)的，缺乏可靠的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，中美貿(mào)易摩擦?xí)?dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)的不確定性加大，中美雙方均會(huì)受損。崔連標(biāo)[6]等運(yùn)用多區(qū)域CGE 模型量化評估中美貿(mào)易摩擦的經(jīng)濟(jì)影響發(fā)現(xiàn)，貿(mào)易摩擦?xí)?dǎo)致雙輸，但中國受損情況會(huì)更嚴(yán)重，對中國的貿(mào)易戰(zhàn)不能有效解決美國貿(mào)易失衡問題。夏春莉、陳航宇[7]研究發(fā)現(xiàn)，中美各自加征關(guān)稅后的總體加權(quán)關(guān)稅水平均顯著上升，社會(huì)福利水平下降。此外，國內(nèi)學(xué)者還就貿(mào)易戰(zhàn)對中國具體行業(yè)產(chǎn)業(yè)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)等各方面的影響及應(yīng)對策略進(jìn)行了研究，貿(mào)易戰(zhàn)對不同行業(yè)的影響存在差異性。

關(guān)稅水平的變化會(huì)帶來貿(mào)易效應(yīng)，包括貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易轉(zhuǎn)移[8]，這也是建立區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化組織（關(guān)稅同盟、自由貿(mào)易區(qū)等）的基礎(chǔ)框架和理論依據(jù)。貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)是指經(jīng)濟(jì)一體化組織成立后，因?yàn)橘Q(mào)易壁壘下降，成員國內(nèi)低效率的產(chǎn)品生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到效率較高的國家生產(chǎn)，從而產(chǎn)生新的貿(mào)易;貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)是指經(jīng)濟(jì)一體化組織成員國之間貿(mào)易壁壘和關(guān)稅水平下降，產(chǎn)品價(jià)格下降，導(dǎo)致原來在成員國與非成員國之間的貿(mào)易轉(zhuǎn)移到成員國內(nèi)部。朱慶華[9]等、趙金龍[10]等研究了中國-新西蘭自由貿(mào)易區(qū)的貿(mào)易效應(yīng)，都發(fā)現(xiàn)中-新FTA有顯著的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)，會(huì)提升兩國福利水平，但沒有顯著的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng);韓劍、龐植文[11]運(yùn)用SMART模型模擬中國-加拿大建立自由貿(mào)易區(qū)的貿(mào)易效應(yīng)，認(rèn)為在短期內(nèi)貿(mào)易創(chuàng)造與貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)都較明顯;王明昊、李秀敏[12]同樣運(yùn)用SMART模型分析了中蒙自貿(mào)區(qū)的貿(mào)易效應(yīng)，認(rèn)為兩國大部分產(chǎn)業(yè)都會(huì)有明顯的貿(mào)易效應(yīng)，且貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)要大于貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)，但會(huì)導(dǎo)致關(guān)稅收入損失;郝亮[13]探討了征收反傾銷稅的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)發(fā)現(xiàn)，只要在國內(nèi)市場上存在傾銷廠商以外的其他外國廠商，則征收反傾銷稅必然帶來貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)，在這種情況下，征收反傾銷稅并不是最優(yōu)的政策選擇，應(yīng)謹(jǐn)慎應(yīng)用反傾銷稅的措施。已有學(xué)者對貿(mào)易戰(zhàn)的貿(mào)易效應(yīng)進(jìn)行了研究。崔連標(biāo)[6]等指出，貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)帶來非常明顯的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)，中美雙邊直接貿(mào)易將大幅度減少而間接貿(mào)易增加，表現(xiàn)在美國會(huì)增加從中國以外國家的進(jìn)口，而中國會(huì)增加對東盟、印度等國家和地區(qū)的出口。

現(xiàn)有文獻(xiàn)雖然對中美貿(mào)易戰(zhàn)進(jìn)行了研究，但還存在不足。相關(guān)研究側(cè)重于分析貿(mào)易戰(zhàn)的成因、應(yīng)對策略等，且以定性研究為主，定量研究偏少;在為數(shù)不多的對貿(mào)易戰(zhàn)貿(mào)易效應(yīng)的研究中，絕大部分是運(yùn)用SMART模型進(jìn)行模擬，缺乏基于中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后真實(shí)貿(mào)易數(shù)據(jù)的實(shí)證分析。本文嘗試?yán)谜鎸?shí)數(shù)據(jù)，考量加征關(guān)稅這一政策變量對中國出口貿(mào)易的影響。

二、研究思路與方法

（一）出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移概念的界定及本文研究思路

貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易轉(zhuǎn)移的內(nèi)涵已得到了一定程度的擴(kuò)展。Balassa[14]將貿(mào)易創(chuàng)造區(qū)分為“內(nèi)部貿(mào)易創(chuàng)造”和“外部貿(mào)易創(chuàng)造”;Endoh[15]等引入了“進(jìn)口貿(mào)易轉(zhuǎn)移”和“出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移”的概念;朱慶華[9]等將自貿(mào)區(qū)的成立引起的成員國之間貿(mào)易額的擴(kuò)大視為貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)，將成員國與非成員國之間貿(mào)易規(guī)模的變化視為貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)。從本質(zhì)上說，貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)都是由關(guān)稅和非關(guān)稅的貿(mào)易壁壘的變化而引起的。若成員國之間相互降低貿(mào)易壁壘，則存在正的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)，即成員國之間的貿(mào)易額會(huì)增加;反之，若成員國之間因?yàn)槟承┰蛲蝗惶岣吡速Q(mào)易壁壘，則會(huì)產(chǎn)生負(fù)的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)，即成員國之間貿(mào)易額減少，而成員國與非成員國之間貿(mào)易額增加。中國和美國之間雖然沒有簽訂自由貿(mào)易協(xié)定，但在特朗普政府發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)之前，長期以來雙邊貿(mào)易關(guān)系穩(wěn)定，中國加入WTO后也一直致力于削減貿(mào)易壁壘，貿(mào)易自由化和便利化程度不斷提高，有利于中美貿(mào)易發(fā)展。中美之間的這種貿(mào)易關(guān)系可以看作一種穩(wěn)態(tài)的準(zhǔn)自由貿(mào)易協(xié)定，而貿(mào)易戰(zhàn)則打破了這種穩(wěn)態(tài)。基于上述分析，可以假定加征關(guān)稅會(huì)產(chǎn)生負(fù)的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)，即中美雙邊貿(mào)易減少，而中國對其他國家的貿(mào)易會(huì)增加。本文所指的出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移則是中國對美國出口貿(mào)易減少，對其他國家貿(mào)易增加。研究思路則是，通過實(shí)證檢驗(yàn)上述情形是否同時(shí)發(fā)生，若因美國的關(guān)稅政策變動(dòng)導(dǎo)致了上述情形同時(shí)發(fā)生，則可認(rèn)為加征關(guān)稅引起了中國出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移。

（二）研究方法的選擇

斷點(diǎn)回歸設(shè)計(jì)（Regression Discontinuity Design，RDD）被認(rèn)為接近于隨機(jī)試驗(yàn)，能夠有效驗(yàn)證變量間的因果關(guān)系。自Lee和Lemieux[16]2010年提出了運(yùn)用RDD進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析的規(guī)范后，斷點(diǎn)回歸方法被運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)學(xué)、政治學(xué)、教育學(xué)等學(xué)科的研究中。Noelia等[17]人研究了秘魯對貧困人口提供醫(yī)療保險(xiǎn)的政策效果，發(fā)現(xiàn)其對治療護(hù)理消費(fèi)以及藥品和醫(yī)院護(hù)理的現(xiàn)金支出產(chǎn)生了積極影響，并最終提高了社會(huì)福利水平;Yuko等[18]考察了日本殘疾人就業(yè)配額制度對其就業(yè)的影響，發(fā)現(xiàn)征稅補(bǔ)助金計(jì)劃增加了日本制造業(yè)殘疾工人的就業(yè)率，且殘疾工人數(shù)量的增加并不一定會(huì)降低公司的利潤率;徐娜、張莉琴[19]研究了高校擴(kuò)招對高等教育機(jī)會(huì)平等的影響，發(fā)現(xiàn)高校擴(kuò)招緩解了教育機(jī)會(huì)不平等，但同時(shí)拉大了高質(zhì)量高等教育的不公平;王瑞峰、李爽[20]分析了“一帶一路”倡議對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響，發(fā)現(xiàn)“一帶一路”倡議提高了中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，但對經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模的影響較小。

與傳統(tǒng)的計(jì)量模型和回歸方法相比，斷點(diǎn)回歸方法在政策評估方面?zhèn)涫軐W(xué)者青睞，歸因于其特有的優(yōu)勢：可以將某項(xiàng)政策與其他影響因素剝離，通過檢驗(yàn)政策實(shí)施帶來的跳躍效應(yīng)來定量評判政策效果。加征關(guān)稅屬于偶發(fā)的特定政策，適合于使用斷點(diǎn)回歸方法進(jìn)行研究。

（三）斷點(diǎn)回歸模型的構(gòu)建

斷點(diǎn)回歸的基本思路是，存在一個(gè)驅(qū)動(dòng)變量T，當(dāng)T大于某一臨界值時(shí)樣本接受處理，反之不接受處理。根據(jù)樣本接受或不接受處理的概率，又可分為精確斷點(diǎn)回歸和模糊斷點(diǎn)回歸。本文以時(shí)間作為驅(qū)動(dòng)變量，以美國開始加征關(guān)稅作為時(shí)間斷點(diǎn)，在斷點(diǎn)之前，中國的出口不會(huì)受到影響，而斷點(diǎn)之后受到影響，因此選擇精確斷點(diǎn)回歸。斷點(diǎn)回歸的估計(jì)方法有參數(shù)估計(jì)和非參數(shù)估計(jì)，本文采用參數(shù)估計(jì)法，構(gòu)建模型（1）：

Yi=α+βT+γ1Di +γ2DiT +εiXi+μi[JY]（1）

其中：i為時(shí)間;Y為中國的出口;T為驅(qū)動(dòng)變量;D為分配變量;引入交互項(xiàng)γ2DiT以允許斷點(diǎn)兩側(cè)回歸有不同的斜率;Xi為協(xié)變量;μi為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。Di取值為0或1：當(dāng)T≥0時(shí)，Di=1;當(dāng)T<0時(shí)，Di=0。

（四）變量的選取與數(shù)據(jù)來源

采用2017年1月—2019年4月的月度數(shù)據(jù)，分別研究美國加征關(guān)稅引起的中國對美國、中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）出口貿(mào)易變化情況。

驅(qū)動(dòng)變量為時(shí)間。在研究中國對美國出口貿(mào)易的模型中，以中美貿(mào)易戰(zhàn)開端的2018年3月作為時(shí)間斷點(diǎn)，取值為0;2018年2月取值為-1，2018年1月取值為-2，……，2017年1月取值為-14;2018年4月取值為1，2018年5月取值為2，……，2019年4月取值為13。在研究中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）出口貿(mào)易的模型中，假定受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，中國出口商需要一定的時(shí)間去尋找和開拓新市場，也即貿(mào)易戰(zhàn)的影響具有時(shí)滯性，因此先不確定斷點(diǎn)，而是通過假定斷點(diǎn)的方法尋找斷點(diǎn)所在位置[21]。

對于斷點(diǎn)回歸分析而言，引入?yún)f(xié)變量的目的主要是用來檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷姆€(wěn)健性，同時(shí)降低噪聲和提高精度，但Hausman等[22]指出，在以時(shí)間為驅(qū)動(dòng)變量的研究中，這種協(xié)變量的影響在一定程度上阻止了研究人員使用非常狹窄的帶寬。過多的協(xié)變量可能導(dǎo)致回歸結(jié)果失真，甚至因?yàn)閹掃^窄、樣本量偏少，而變量過多，無法進(jìn)行回歸分析。影響一國出口的因素眾多，不可能將所有因素納入考慮范圍，因此本文僅考察三個(gè)比較關(guān)鍵的因素：生產(chǎn)成本、生產(chǎn)能力和匯率。用工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格指數(shù)（ipi）衡量工業(yè)生產(chǎn)的成本變動(dòng);用固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)增長率（igr）衡量生產(chǎn)能力的變動(dòng);用人民幣兌美元匯率代表匯率水平（exc）。數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局官網(wǎng)月度數(shù)據(jù)查詢。

因變量Y為衡量出口貿(mào)易增長狀況的指標(biāo)，包括出口額或出口增長率。中國對美國出口額原始數(shù)據(jù)來源于海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)月報(bào)“對部分國家（地區(qū)）出口商品類章金額表（人民幣值）”，共包括97章產(chǎn)品，但第2、18、24、47、98等5章產(chǎn)品數(shù)值過小，且較多月份數(shù)值為0，因此剔除，剩余92章產(chǎn)品，對出口額取對數(shù)處理;在出口額統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上計(jì)算得到出口同比增長率。中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）出口額原始數(shù)據(jù)來源于海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)月報(bào)“進(jìn)出口商品國別（地區(qū)）總值表”，由于中國對其他各國（地區(qū)）出口金額存在較大差距，如果將所有貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）貿(mào)易數(shù)據(jù)放入計(jì)量模型，會(huì)存在非常多的異常值，使得估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生重大偏差。因此，選取2017年1月—2019年4月出口總額占該時(shí)期內(nèi)中國出口總額大于1%的23個(gè)樣本國家或地區(qū)（美國除外），按占比由高到低依次是中國香港地區(qū)、日本、韓國、中國臺(tái)灣地區(qū)、越南、德國、印度、荷蘭、英國、新加坡、俄羅斯、馬來西亞、澳大利亞、泰國、墨西哥、印度尼西亞、菲律賓、加拿大、阿聯(lián)酋、意大利、巴西、法國、西班牙。同樣的，依據(jù)出口額計(jì)算出口同比增長率，對出口額取對數(shù)。

三、實(shí)證結(jié)果及分析

Lee和Lemieux[16]指出，運(yùn)用斷點(diǎn)回歸的實(shí)證文章，畫圖是至關(guān)重要的;謝謙等[23]指出，沒有畫圖會(huì)被人認(rèn)為圖形對文章不利。在進(jìn)行斷點(diǎn)回歸分析之前，先通過圖形初步判斷是否存在斷點(diǎn)，以及斷點(diǎn)可能的位置。由于中國對其他國家（地區(qū)）出口可能存在時(shí)滯效應(yīng)，且無法確定這種時(shí)滯效應(yīng)的長短，故利用2018年3月后的臨近月份數(shù)據(jù)依次做斷點(diǎn)回歸圖，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，出口額和出口增長率在2018年5月存在輕微跳躍，判斷為斷點(diǎn)所在。從出口額和出口增長率兩方面做斷點(diǎn)回歸圖，見圖1。可以看出，中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）出口額和出口增長率存在輕微的向上跳躍，而中國對美國出口額也存在向上的輕微跳躍，出口增長率存在明顯的往下跳躍。這種圖形上輕微的跳躍是否形成斷點(diǎn)，需要通過斷點(diǎn)回歸來確認(rèn)。

（一）斷點(diǎn)回歸結(jié)果

利用Stata15軟件進(jìn)行斷點(diǎn)回歸分析，結(jié)果見表1（最優(yōu)帶寬確定方法為mserd）。可以看出，出口額的P值遠(yuǎn)大于5%的顯著性水平，假設(shè)中的斷點(diǎn)不存在;而出口增長率在0.000的水平上顯著，假設(shè)中的斷點(diǎn)存在。中國對美國出口增長率受到美國加征關(guān)稅的負(fù)向影響，系數(shù)為-0.484，而中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）出口增長率受到正向影響，系數(shù)為0.067。從政策效果看，中國對美國出口貿(mào)易受到的沖擊遠(yuǎn)大于中國對其他貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）的出口貿(mào)易。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

對斷點(diǎn)回歸進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)的規(guī)定動(dòng)作包括檢查分配變量是否被人為操控、加入?yún)f(xié)變量等;較新的規(guī)范動(dòng)作則包括同時(shí)使用參數(shù)估計(jì)和非參數(shù)估計(jì)、安慰劑測試、甜甜圈測試等。由于本文的驅(qū)動(dòng)變量為時(shí)間，而政策是無法被人為操縱的，因此不需要運(yùn)用Mccracy檢驗(yàn)，只需要進(jìn)行其他檢驗(yàn)。

1.加入?yún)f(xié)變量

在將協(xié)變量加入模型前，首先需要檢驗(yàn)協(xié)變量的連續(xù)性。通過畫圖發(fā)現(xiàn)三個(gè)協(xié)變量都不存在明顯斷點(diǎn)（限于篇幅，不列出具體圖形，備索），對協(xié)變量進(jìn)行斷點(diǎn)回歸驗(yàn)證（見表2），各協(xié)變量顯著性水平均大于10%，未能通過檢驗(yàn)，說明各協(xié)變量不存在斷點(diǎn)。將協(xié)變量加入模型再次進(jìn)行斷點(diǎn)回歸，結(jié)果如表3。可以看出，加入?yún)f(xié)變量后，無論是中國對美國還是中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）的出口增長率，回歸系數(shù)都有一點(diǎn)變化，其中，中國對美國出口增長率仍為負(fù)，說明斷點(diǎn)回歸結(jié)果是穩(wěn)健的;中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）出口增長率符號變?yōu)樨?fù)，但未能通過顯著性水平檢驗(yàn)。

2. 加入多項(xiàng)式和安慰劑檢驗(yàn)

參數(shù)估計(jì)方法需要確定斷點(diǎn)回歸的多項(xiàng)式次數(shù)，對次數(shù)的多少學(xué)界并沒有形成共識(shí)，較早以前的做法是嘗試8—9次，選擇赤池信息準(zhǔn)則（AIC）取值最小的模型，而從實(shí)際運(yùn)用上看，大部分學(xué)者一般嘗試到4次。但Gelman 和Imbens[24]指出，不能嘗試分配變量多項(xiàng)式的高次項(xiàng)，最多只嘗試到二次項(xiàng)。安慰劑檢驗(yàn)方法有兩種：改變帶寬和改變斷點(diǎn)位置。由于時(shí)間為驅(qū)動(dòng)變量，且最優(yōu)帶寬僅為兩個(gè)月，因此用增加帶寬而不是減少帶寬的方式;由于2018年7月和9月美國又分別加征了不同的關(guān)稅率，為避免其帶來的影響，只向左側(cè)改變斷點(diǎn)以判斷是否有關(guān)稅以外的其他因素導(dǎo)致斷點(diǎn)發(fā)生。檢驗(yàn)結(jié)果見表4。就中國對美國出口增長率而言，一階和二階多項(xiàng)式檢驗(yàn)中，回歸系數(shù)均為負(fù)，符號方向沒有發(fā)生變化，其中一階多項(xiàng)式未通過顯著性水平檢驗(yàn)，二階多項(xiàng)式回歸系數(shù)在1%顯著性水平上顯著，說明二階為最優(yōu)階數(shù)。安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果表明，改變帶寬僅對回歸系數(shù)的大小有影響，其符號方向仍然為負(fù)，且都在1%的水平上顯著;改變斷點(diǎn)位置后，回歸結(jié)果不能通過顯著性水平檢驗(yàn)，說明所假設(shè)的新斷點(diǎn)不存在。就中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）出口增長率而言，一階和二階多項(xiàng)式檢驗(yàn)中，回歸系數(shù)均為正，符號方向沒有發(fā)生變化，其中一階多項(xiàng)式未通過顯著性水平檢驗(yàn)，二階多項(xiàng)式回歸系數(shù)在10%顯著性水平上顯著，說明最優(yōu)階數(shù)也為二階。安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果表明，改變帶寬對回歸系數(shù)的大小有影響，其符號方向仍然為正，但未通過顯著性水平檢驗(yàn);改變斷點(diǎn)位置后，回歸結(jié)果不能通過顯著性水平檢驗(yàn)，說明斷點(diǎn)不存在。由此進(jìn)一步證明了斷點(diǎn)回歸的穩(wěn)健性。

3.甜甜圈檢驗(yàn)

斷點(diǎn)回歸常常面臨著斷點(diǎn)附近數(shù)據(jù)堆積的問題[25]，甜甜圈檢驗(yàn)被認(rèn)為是有效的解決方法，Hausman[22]、謝謙[23]等人都建議在斷點(diǎn)回歸中做甜甜圈檢驗(yàn)。甜甜圈檢驗(yàn)結(jié)果見表5。就中國對美國出口增長率而言，在13組數(shù)據(jù)中，僅有2組未通過5%顯著性水平的檢驗(yàn)，各組系數(shù)均為負(fù)值，且伴隨著數(shù)據(jù)圈的縮小，R2逐漸增大，說明加征關(guān)稅在靠近斷點(diǎn)位置對回歸模型的影響力逐漸增強(qiáng)，模型的解釋力增大。就中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）出口增長率而言，在11組數(shù)據(jù)中，除最后1組數(shù)據(jù)系數(shù)為-0.015外，其他10組數(shù)據(jù)系數(shù)都為正，與前文一致。但各組數(shù)據(jù)的顯著性水平存在較大差異，部分?jǐn)?shù)據(jù)組未通過顯著性水平檢驗(yàn)，這很大可能是由樣本量偏小引起的。盡管如此，并不妨礙利用甜甜圈檢驗(yàn)來判斷系數(shù)符號是否發(fā)生明顯變化。

本文還同時(shí)嘗試進(jìn)行非參數(shù)估計(jì)，中國對美國出口增長率非參數(shù)估計(jì)得到的回歸系數(shù)為-1.511 5，顯著性水平為0.002，與參數(shù)估計(jì)得到的回歸系數(shù)方向一致;中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）出口增長率非參數(shù)估計(jì)得到的回歸系數(shù)為-0.144，顯著性水平為0.000，與參數(shù)估計(jì)得到的回歸系數(shù)符號不一致。上述多種穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果都顯示，中國對美國出口增長率的回歸系數(shù)都為負(fù)，方向一致，斷點(diǎn)回歸非常穩(wěn)健，回歸結(jié)果是可信的。分別運(yùn)用參數(shù)和非參數(shù)估計(jì)中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）出口增長率的回歸系數(shù)，其符號不一致，同時(shí)，各項(xiàng)穩(wěn)健性檢驗(yàn)的符號基本一致，但部分未能通過顯著性水平檢驗(yàn)，這恰恰也驗(yàn)證了圖1b，即因美國加征關(guān)稅導(dǎo)致中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）出口增長率的跳躍是較為輕微的，可能還處于起步階段。因此，綜合判斷其斷點(diǎn)回歸結(jié)果仍然是可靠的。

四、研究結(jié)論與對策建議

區(qū)別于常用的研究貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)的數(shù)據(jù)模擬方法，本文提出運(yùn)用斷點(diǎn)回歸分析的研究思路，基于真實(shí)貿(mào)易數(shù)據(jù)，通過對比受同一貿(mào)易政策影響的不同樣本的貿(mào)易變化情況，判斷是否發(fā)生了貿(mào)易轉(zhuǎn)移。研究發(fā)現(xiàn)，從中國的出口額上看，美國加征進(jìn)口關(guān)稅的政策效果還不顯著;從出口增長率上看，美國加征進(jìn)口關(guān)稅后，中國對美國的出口增長率受到較大沖擊，增長速度放緩，同時(shí)，中國對其他主要貿(mào)易伙伴國（地區(qū)）的出口增長率受到了正向沖擊，但與中國對美國出口增長率所受的沖擊相比，力度要小。因此，美國加征關(guān)稅確實(shí)引起了中國出口貿(mào)易向其他國家的轉(zhuǎn)移，但這種貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)帶來的中國對其他國家出口增長率加快能否抵消中國對美國出口增長率的下降，是不確定的。在中美貿(mào)易戰(zhàn)可能長期化、復(fù)雜化和不斷反復(fù)的大背景下，應(yīng)該謹(jǐn)慎分析這種出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移及其影響。

審慎看待中國對美國出口額沒有明顯斷點(diǎn)、未出現(xiàn)急劇下滑的現(xiàn)象，不盲目樂觀。關(guān)稅只是影響貿(mào)易的一個(gè)因素，特別是對中美貿(mào)易而言，雙邊貿(mào)易體量大、時(shí)間長，存在一定的慣性，出現(xiàn)斷崖式下跌的可能性本身就非常小。圖1c、圖1d的箱體圖可以看出，在2018年2月和8月出口有明顯的向上跳躍，存在較突出的“搶出口”現(xiàn)象，不能排除“搶出口”對中國出口貿(mào)易增長的貢獻(xiàn)。因此，較短時(shí)間內(nèi)中國對美國出口額沒有出現(xiàn)大幅下滑是多種因素綜合作用的結(jié)果，出口增長率下滑并出現(xiàn)明顯斷點(diǎn)已經(jīng)給出了明確的警示。從長遠(yuǎn)看，對美國出口增速可能會(huì)持續(xù)下滑，不宜過于依賴美國市場，出口市場結(jié)構(gòu)多元化是決策層和相關(guān)企業(yè)必須正視的問題。

保持戰(zhàn)略定力，正視和重視出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)。全球價(jià)值鏈形成和發(fā)展并最終演化為生產(chǎn)工序的專業(yè)化和生產(chǎn)的全球深度融合，形成“你中有我，我中有你”的世界經(jīng)濟(jì)格局，貿(mào)易戰(zhàn)必然導(dǎo)致雙輸，中美雙方最終有很大可能達(dá)成協(xié)議。盡管出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移是被動(dòng)地受美國加征關(guān)稅的影響而出現(xiàn)的，不是中國主動(dòng)尋求的，但出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移為中國減緩貿(mào)易戰(zhàn)沖擊、降低貿(mào)易損失提供了一種解決思路，為中國保持戰(zhàn)略定力提供了堅(jiān)實(shí)的理論和事實(shí)依據(jù)。當(dāng)然，這種貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)的持續(xù)性和力度還需要在更長的時(shí)間窗口內(nèi)得到檢驗(yàn)。

中國應(yīng)采取積極、有效、極富針對性的措施應(yīng)對和減少美國加征關(guān)稅對出口的影響。面對美國不間斷的極限施壓，應(yīng)清醒認(rèn)識(shí)到中美雙方都會(huì)受到損失，隨意夸大中國受損情況甚至認(rèn)為中國的損失遠(yuǎn)大于美國是不可取的，應(yīng)保持戰(zhàn)略定力，不急于達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。從實(shí)證結(jié)果可以看出，當(dāng)前中國出口貿(mào)易轉(zhuǎn)移的力度還較弱，仍然存在較大的提升空間，應(yīng)化中美貿(mào)易戰(zhàn)的“危”為“機(jī)”，政府、行業(yè)、企業(yè)等多方共同發(fā)力，開發(fā)和培育新興市場，多元化出口市場和出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，探索“精準(zhǔn)貿(mào)易”，逐步降低對特定國家或區(qū)域經(jīng)濟(jì)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易依賴。繼續(xù)擴(kuò)大開放，參與全球多邊貿(mào)易規(guī)則的制定，倡導(dǎo)和維護(hù)自由貿(mào)易的多邊體制。與此同時(shí)，要繼續(xù)加強(qiáng)宏觀調(diào)控，調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的硬實(shí)力和核心競爭力，通過減稅降費(fèi)提高企業(yè)活力;充分認(rèn)識(shí)到消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用，擴(kuò)大內(nèi)需，降低外貿(mào)依存度。

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