財務公司的風險管理與內部控制

俞國華

【摘? 要】財務公司是一類特殊的金融機構，既有風險內生性特點，也易受外部風險傳導。在風險管理與內部控制上，要堅持業務發展與內部控制相平衡的原則，一方面要遵循普適性、規律性的銀行業規則（巴塞爾協議），另一方面也要充分考慮所屬集團的具體實際情況，服務于集團和財務公司戰略目標的實現。

【Abstract】Financial company is a kind of special financial institution， which has the inherent characteristics of risk and is easy to be conducted by external risk. In terms of risk management and internal control， we should adhere to the principle of balance between business development and internal control. On the one hand， we should follow the universal and regular banking rules （Basel Accord）. On the other hand， we should fully consider the specific situation of the group and serve the realization of the strategic objectives of the group and the financial company.

【關鍵詞】財務公司;風險管理;內部控制

【Keywords】financial company; risk management; internal control

【中圖分類號】F253.7? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）02-0041-02

1 財務公司的職能與定位

①行業特性上，屬于銀行業中的非銀行金融機構，具有風險內生性特征。財務公司是專業化從事企業集團內部資金管理、籌集及融資結算業務的非銀行金融機構。它可以為成員單位提供資金結算、存貸款、融資租賃、債券承銷等綜合性金融服務，同時在資金運用中可以進行同業拆借、對外投資、財務顧問等業務，這表明財務公司具有銀行業金融機構的一般性特征，有存貸匯等傳統銀行業功能，同時與其他銀行業機構不同的是，財務公司具有內生性特點，存貸匯業務的服務對象主要限于集團成員單位，因此，財務公司的風險一定意義上也表現為集團產業風險。

②監管規定上，強調財務公司的服務性功能。針對財務公司定位的監管規定，主要包括：一是銀監會《企業集團財務公司管理辦法》（2006年）規定，財務公司是以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構;二是國資委、銀監會《關于進一步促進中央企業財務公司健康發展的指導意見》（2014年），明確財務公司服務集團資金集中管理的基本定位，立足集團主業發展，服務集團成員企業，充分發揮“集團資金歸集平臺、集團資金結算平臺、集團資金監控平臺、集團金融服務平臺”四個平臺功能，促進集團優化資源配置，節約財務成本，保障資金安全，提升運行效率。財務公司作為金融機構對集團成員企業提供金融服務的服務屬性和作為集團總部管理職能重要組成部分的輔助管理屬性，通過相應的集團制度安排，在推動財務公司為集團成員單位提供穩健、高效的金融服務的同時，依托財務公司運作體系落實集團財務管控要求。與其他銀行業機構不同的是，財務公司在安全性、流動性和盈利性“三性”中，相對弱化盈利性要求，突出強調服務性功能。

2 財務公司風控內控應處理好的幾個關系

財務公司的風險管理與內部控制，應當正確認識并處理好以下幾個關系。

2.1 風險管控與服務集團的關系

財務公司風險管理和服務集團功能并不矛盾。財務公司服務集團功能的主要體現之一是為集團成員單位提供或引入低利率的融資。央企財務公司，普遍執行低利率政策，低利率要符合市場化機制，市場化機制的基礎則是風險管理要求，這對商業銀行和財務公司來說都是一樣的。因而，集團成員單位中普遍以較優質單位作為融資平臺，這樣既有利于成員單位獲取低利率的融資，也有利于財務公司風險管控。

2.2 風險管控與提高效率的關系

三道防線風險管理是金融機構規范管理的基本要求[1]。只有合規經營，才能穩健可持續發展。提高效率與風險管控不沖突，央企財務公司往往通過加強政策管理和分類管理來提高效率。政策管理指的是業務管理側重年度業務計劃制訂和風險政策管理，日常工作中則以業務合規性審查和規范操作監督為主;分類管理指的是針對不同板塊屬性和信用評級，執行不同的信貸政策和信貸流程。隨著信貸數據的積累、業務結構的穩定、業務條線日常差錯的減少、風險偏好的形成，浙江省交通投資集團財務有限責任公司已逐步在推廣政策管理和分類管理的信貸管理模式。

2.3 業務條線與風控內控條線的關系

兩個條線各有其立足點，在具體問題上會有爭議，但是總體目標是一致的[2]。在新公司、新業務的情況下，因為業務操作細節、政策把握程度和風險容忍度等方面認識不同，兩個部門之間分歧較多，應該增進理解、加強溝通。隨著兩個條線的磨合，業務條線增進了風控內控理解，風控內控條線增進了業務熟悉，往往在老牌財務公司中形成了較好的合力。

2.4 全面風險管理與關鍵風險管理的關系

中國財協印發了《企業集團財務公司全面風險管理指引》，全面風險管理是金融機構的內在要求。但在不同時期不同階段，風險管理會有側重點。其實，兩種管理理念也可以有機統一的。例如，操作風險管理上，全面風險管理在于不斷完善內控制度和業務流程，規范風險管理漏洞;關鍵風險管理在于重點關注結算風險和信息科技風險。兩種管理理念相結合，更有助于風險管理體系的健全完善。

3 財務公司風控內控的主要工作機制

以浙江省交通投資集團財務有限責任公司為例，為提高工作效率，加強風險管控，公司大力推進全面風險管理體系建設，積極倡導主動合規企業文化，在風險合規和內部審計領域推出了一系列富有成效的舉措，有效提升了公司內部管控能力。

第一，明確前中后臺職責，建設合規企業文化。公司實施前中后臺三道防線風險管理，明確前臺部門是業務流程和風險的負責人，中臺部門是風險體系建設組織者，后臺部門是業務和管理的事后監督者，各條線風險職責清晰。公司強調合規從高管做起，明確合規是不可逾越的底線、紅線，形成了業務發展與內部控制相平衡的管理理念。

第二，定期梳理完善內控制度，不斷健全規章制度體系。公司明確由合規部門牽頭負責公司規章制度管理，每年制定規章制度完善計劃，定期梳理現有規章制度，每年修訂和新增規章制度20項以上，公司現有規章制度130余項，建成了系統全面的規章制度體系。

第三，建立風險聯絡員機制，實施全流程風險管理。為落實全面風險管理體系，引導各條線承擔起第一道風險管理的職責，公司在各業務部門設立風險聯絡員，負責條線內的風險管理，并定期和不定期向風控部門報送風險信息。風險聯絡員機制的建立，既強化了業務條線的風險管理職責，也有助于風控部門及時了解風險信息。

第四，建立操作風險指標體系，形成風險指標管理體系。公司針對操作風險為財務公司主要風險的實際，專門建立一套操作風險指標體系，覆蓋結算條線、信貸條線、金融市場條線和信息科技條線等主要條線，加強主要環節的操作風險監測和控制工作。加上銀保監監管指標、人民銀行MPA指標和財協行業指標等監管類指標和行業類指標，形成了完整的風險指標管理體系。

第五，歸口合規條線職能，提升公司行業評級。公司針對行政許可、合規報送、合規檢查、監管評級和監管聯系等合規工作，由合規部門負責牽頭管理，有效提升了公司的合規管理水平，在2018年度的監管評級中，公司獲得了1類監管評級，為行業中的最高類評級。

第六，定期開展合規安全檢查，加強合規重視程度。公司每個季度定期開展一次合規安全檢查，對印押證管理情況、消防安全管理情況和重要文件保管情況等主要安全領域，進行突擊檢查，對發現的問題進行嚴肅問責，提升了各條線的合規管理意識。

第七，全面開展內部稽核，促進業務規范管理。公司每年對結算條線、信貸條線、金融市場條線和信息科技條線等主要條線，開展一輪內部稽核，并實施內部控制評價，并將稽核情況與公司績效管理掛鉤，促進了稽核問題的有效整改。

第八，每年開展合規主題活動，提升合規管理能力。公司組織開展了十大操作風險評選活動、合規文化月系列活動、合規建議征集活動等系列主題活動，定期開展合規培訓，定期匯編新法規速遞，定期組織合規知識競賽，通過富有特色的主題活動和日常合規工作，推行主動合規理念，倡導審慎經營意識。

【參考文獻】

【1】方紅星，王宏譯.企業風險管理——整合框架[M].大連：東北財經大學出版社，2017.

【2】鮑國明，劉力云.現代內部審計[M].北京：中國時代經濟出版社，2014.