北鼎股份(300824) 申購代碼300824 申購日期6.10

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行不超過5，435.00萬股人民幣普通股股票，全部用于與公司主營業務相關的項目。本次募集資金投資項目已經公司股東大會審議通過。本次發行后，募集資金將按照輕重緩急順序投入以下項目：廚房小電擴建項目、品質生活廚房小電綜合用品線下營銷網絡建設項目、品質生活廚房小電綜合用品研發設計中心建設項目、品質生活廚房小電線上營銷網絡及品牌建設項目。

基本面介紹：公司是一家致力于全面提升生活品質，為滿足消費者改善性飲食需求，提供高品質廚房小家電及配套產品和服務的創新型企業。公司主營業務主要包括“BUYDEEM北鼎”自主品牌業務和OEM/ODM業務。

核心競爭力：品牌形象是企業重要的核心競爭力。公司憑借創新的產品研發設計、優質的產品品質及出色的產品體驗，受到消費者的認可，在廚房生活方式領域建立了較強的品牌影響力和市場地位。在產品定位、目標和銷售定價方面，公司堅持高端的品牌定位，以高品質、時尚外觀的產品和優秀的產品體驗，塑造高端廚房生活品牌。

募投項目匹配性：本次發行完成后，公司的凈資產規模和每股凈資產將大幅提高，公司資產規模擴大，資產結構進一步得到優化，資金實力及償債能力將大幅提升。由于募集資金投資項目實施存在建設期，短期內公司的凈資產收益率可能因凈資產增加而有所下降，但隨著投資項目效益的逐漸顯現，公司的營業收入和營業利潤將大幅增長，盈利能力持續提高，凈資產收益率將隨之回升。本次募集資金項目經過充分論證，具有良好的發展前景。本次募集資金投資項目將明顯提高公司的核心競爭力，有利于公司參與市場的競爭，鞏固公司市場地位，為公司的可持續發展和戰略目標的實現提供可靠的保證，不斷增強公司持續盈利能力。

風險因素：租賃廠房存在瑕疵風險、宏觀經濟波動的風險、產品集中度較高的風險、線上銷售占比較高的風險、外銷客戶集中的風險、技術研發及產品更新換代風險、市場競爭加劇風險、產品質量和食品安全風險、匯率波動風險、出口退稅政策風險、稅收優惠政策變動風險、主要原材料供應及價格波動風險、勞動力成本上升風險、產品價格及毛利率下滑的風險、應收賬款回收風險、存貨跌價風險、凈資產收益率下降風險、經營季節性風險、募集資金投資項目風險、成長性風險、廠房租賃價格上漲風險、貿易摩擦風險、客戶信息泄露風險、人才流失風險、管理風險、實際控制人控制風險、公司廠房搬遷風險、員工社保及住房公積金補繳風險、內銷產品銷售下滑的風險。（數據截至6月5日）