復旦張江(688505) 申購代碼787505 申購日期6.8

發行概覽：本次向社會公眾公開發行新股的募集資金扣除發行費用后將按輕重緩急順序投資于以下項目：海姆泊芬美國注冊項目、生物醫藥創新研發持續發展項目、收購泰州復旦張江少數股權項目。

基本面介紹：復旦張江主要從事生物醫藥的創新研究開發、生產制造和市場營銷。公司的光動力技術處于世界領先水平，并擁有先進的納米技術、基因工程技術和口服固體制劑技術等，現有藥品主要覆蓋皮膚性病治療和抗腫瘤治療領域。公司以探索臨床治療的缺失和不足，并提供更有效的治療方案和藥物為核心定位，務求成為生物醫藥業界的創新者和領先者。

核心競爭力：公司自成立以來一直專注于生物醫藥領域的創新研發，經過多年的積累，逐漸形成了以光動力技術平臺、納米技術平臺、基因工程技術平臺、口服固體制劑技術平臺為載體的多項核心技術，并在皮膚性病、腫瘤領域實現了在研項目的產業化。未來，公司基于這些核心技術平臺，將逐步實現已產業化項目的國際化、適應癥擴大，以及自身免疫疾病領域治療藥物的產業化。

公司先進的經營理念和激勵制度吸引了大批的技術人才加入公司，逐漸形成了成熟的研發技術團隊，這些技術團隊即是公司核心技術平臺的載體。截至報告期末，公司擁有研發人員93人，占員工總數的15.37%。此外，公司核心技術人員均在公司任職多年，主導參與了公司核心產品的研發與產業化。穩定、高效的核心技術團隊，為公司的長遠發展奠定了基礎。公司擁有完善的光動力技術研發體系。公司光動力技術平臺的研發優勢主要體現在核心研發能力及技術人才的積累上，而公司光動力技術核心研發能力主要通過藥物發現、藥物開發階段的核心優勢來實現。

募投項目匹配性：在國內市場上，公司將重點加強在鞏固核心技術優勢、豐富產品目錄、促進研發成果產業化、打造全球著名光動力品牌等方面的建設力度，以現有產品為發展基礎，不斷加強研發，為客戶提供更有價值和差異化的產品和服務。在全球市場上，公司將充分利用多年來積累的競爭優勢，落實公司的外延擴張，逐步形成以光動力技術、納米技術、基因工程技術和口服固體制劑技術等平臺多足鼎立的主營業務格局，大力提升企業核心競爭力和持續發展能力，成為生物醫藥業界的創新者及領先者。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、募集資金投資項目風險、發行失敗風險、其他風險。（數據截至6月5日）