新天綠能(600956) 申購(gòu)代碼730956 申購(gòu)日期6.12

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公開發(fā)行不超過13，475.00萬股人民幣普通股（A股），扣除發(fā)行費(fèi)用后，公司本次募集資金將用于投資河北建投豐寧森吉圖風(fēng)電場(chǎng)（三期）150MW工程項(xiàng)目。

基本面介紹：新天綠能系華北地區(qū)領(lǐng)先的清潔能源開發(fā)與利用公司。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)主要為天然氣銷售業(yè)務(wù)及風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)聚焦于天然氣銷售業(yè)務(wù)及風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)中的其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)系發(fā)行人利用其在天然氣領(lǐng)域及風(fēng)力發(fā)電領(lǐng)域的資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)開展的配套或延伸業(yè)務(wù)，光伏發(fā)電業(yè)務(wù)亦系發(fā)行人未來的戰(zhàn)略投資和業(yè)務(wù)布局方向之一。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：在風(fēng)電業(yè)務(wù)領(lǐng)域，截至2019年12月31日，以控股裝機(jī)容量計(jì)，公司是河北省領(lǐng)先的風(fēng)電運(yùn)營(yíng)公司之一。公司在風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)及運(yùn)營(yíng)階段均有豐富的管理及技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，包括設(shè)計(jì)、施工前期準(zhǔn)備、設(shè)備采購(gòu)、施工、投產(chǎn)及測(cè)試、運(yùn)營(yíng)、檢修及維護(hù)。2019年公司控股風(fēng)電場(chǎng)平均利用小時(shí)數(shù)達(dá)到2，472小時(shí)，在國(guó)內(nèi)居于領(lǐng)先地位。在天然氣業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以2019年天然氣總銷量計(jì)，公司為中國(guó)石油華北地區(qū)第三大分銷商和河北省領(lǐng)先的天然氣分銷商之一。近年來，公司不斷拓展天然氣業(yè)務(wù)覆蓋領(lǐng)域，業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，截至2019年12月31日，公司在河北省的天然氣業(yè)務(wù)已擴(kuò)大到了30個(gè)區(qū)域市場(chǎng)。由于公司進(jìn)入河北省清潔能源領(lǐng)域較早，在政策支持、技術(shù)、市場(chǎng)品牌知名度等諸多方面已經(jīng)建立起了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，上述優(yōu)勢(shì)將有利于鞏固和提高公司在華北地區(qū)清潔能源行業(yè)的領(lǐng)先地位。

公司的管理團(tuán)隊(duì)從事清潔能源行業(yè)多年，在風(fēng)電和天然氣領(lǐng)域均擁有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。公司的高級(jí)管理層對(duì)行業(yè)管理及行業(yè)未來發(fā)展的洞察力，能夠大力促進(jìn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展。此外，經(jīng)過多年的培養(yǎng)和積累，公司建立起了數(shù)百名生產(chǎn)及技術(shù)服務(wù)人員組成的團(tuán)隊(duì)，具有高水平的專業(yè)知識(shí)和相應(yīng)技術(shù)資格，并接受過專業(yè)化的培訓(xùn)，擁有較強(qiáng)的專業(yè)運(yùn)營(yíng)維護(hù)能力。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目為河北建投豐寧森吉圖風(fēng)電場(chǎng)（三期）150MW工程項(xiàng)目，公司已在募投項(xiàng)目實(shí)施地附近建設(shè)了森吉圖風(fēng)電場(chǎng)一期和二期項(xiàng)目，經(jīng)濟(jì)效益良好。本次募投項(xiàng)目是對(duì)公司現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)風(fēng)電場(chǎng)的繼續(xù)開發(fā)和利用，利用公司現(xiàn)有風(fēng)電場(chǎng)資源和優(yōu)勢(shì)，提高公司風(fēng)力發(fā)電能力及其穩(wěn)定性、可靠性，從而進(jìn)一步提升公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和持續(xù)發(fā)展能力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：自然條件風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)政策和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、股票市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（數(shù)據(jù)截至6月5日）