我國上市公司應收賬款風險及其防范對策分析

李楊

一、我國上市公司應收賬款規模的現狀

近年來，商業信用盛行，大額交易的現款現貨模式逐漸被分期付款等賒銷形式所代替，對企業而言，應收賬款風險隨之出現。

根據最新數據顯示，自2013年至2019年三季度末，我國上市公司應收賬款余額仍然呈現逐年增加的趨勢。

如圖1所示，2013年年末我國上市公司的應收賬款余額為2.41萬億元，2014年年末應收賬款余額為2.89萬億元，較2013年底同比增長20.08%;2015年年末應收賬款余額為3.30萬億元，較2014年底同比增長;2016年年末應收賬款余額為3.87萬億元，較2015年底同比增長16.46%;2017年末應收賬款余額為4.50萬億元，較2016年底同比增長16.01%;2018年底為4.91萬億元，較2017年底同比增長10.16%，其增長速度為近年來新低，上市公司的應收賬款余額增長速度趨緩;但到了2019年，僅前三個季度我國上市公司應收賬款余額就達到了驚人的5.55萬億元，凈增長0.64萬億元，較2018年年底同比增長了13.04%，預計2019年底，本已經趨緩的上市公司應收賬款余額增長速度將重新開始升高，超過往年同期水平。

大量應收賬款逐年沉淀，必然會提高收賬成本，同時還會產生大量壞賬，不可避免的會影響到企業的資金流動和效益實現，而應收賬款是企業資產組成結構中相當重要的部分，這種潛在的危險如不加防范，必然成為影響企業正常經營的首要阻礙。因此，企業必須正視應收賬款的風險問題。

二、上市公司應收賬款風險的危害

（一）造成資產負債率過高，資金供給不足

應收賬款作為上市公司流動資產的一種，其回收具有不確定性，一旦無法回收，會嚴重阻礙企業的資金流動和日常運營，使企業呈現高負債率的經營模式，在這種模式下，企業為了繼續發展，不得不大量舉債，以此來緩解資金供給不足的問題。但大量的舉債，不僅會使得企業的負債越來越高，同時，財務費用也會大幅度增加，致使經濟效益下降，企業沒有實際的現金流入，造成資金越來越短缺，陷入惡性循環，甚至會出現破產危機。

（二）夸大企業經營成果，影響企業目標效益

按照權責發生制的規定，賒銷的形式亦會被確認收入，這就致使，企業固然發生了商品交易，但卻并沒有實際資金的流入。應收賬款逐年沉淀，這些無法收回的款項，使得賬面收入虛高，但卻根本沒有帶來實際的現金流入。同時，企業還需墊付交易所產生的各項稅款等，虛假的經營成果卻需要大量流動資金來維護，本就不足的流動資金的減少，必定會使企業的生產銷售計劃受到影響，進而影響企業的目標效益。

（三）影響財務報表使用者分析判斷與預期收益

應收賬款是企業資產組成結構中相當重要的部分，已成為壞賬但未作壞賬處理的應收賬款，會虛增企業的資產，而評價企業償債能力、支付能力的大多指標的計算都與應收賬款息息相關，虛增的資產會使得財務報表使用者高估企業的資產以及其償債能力，進而導致其無法依據報表所反映的會計信息來進行科學的分析判斷，對會計信息使用者的預期收益造成嚴重損失。

三、上市公司應收賬款風險形成的原因

應收賬款的大量沉淀累積帶來的風險無疑是巨大的，而導致應收賬款風險形成的原因是多種多樣的，將其歸納起來主要分為兩個方面：社會環境因素與企業自身因素。

（一）社會環境因素

一是社會信用意識薄弱，相關法律法規懲處力度不足。賒銷方式的出現，使得以商業信用為基礎的應收賬款也隨之出現，但是在社會信用環境不良的情況下，許多企業拖欠賒銷賬款，使得應收賬款缺乏回收的保障，造成信用危機。同時，相關法律法規對詐騙等犯罪行為懲處力度并不足夠，使得失信行為并不能得到強有力的規范約束。

二是客戶隱瞞實際財務狀況，拖欠銷售方的貨款。應收賬款風險的形成，最根本的原因就來自于客戶，客戶的誠信狀況、財務狀況等存在問題，都可能會直接導致企業應收賬款變成呆賬壞賬。有的客戶因為自身訴求，會隱瞞自己的不良交易記錄與實際財務狀況，為銷售方帶來隱藏的風險，甚至還有客戶為自身發展，會故意拖欠銷售方的貨款，影響其正常經營。

（二）企業自身因素

一是企業風險管理意識不足，信用管理不到位。市場競爭日益激烈許多企業急于擴大市場，沒有做好充分準備，對客戶信用進行評估上主要側重于客戶實力背景方面，并不深入了解客戶資信狀況，盲目賒銷，進一步加大了應收賬款風險，果企業具有足夠的風險管理意識及風控能力，會盡可能減少客戶拖欠賬款的漏洞，降低應收賬款風險的產生。

二是企業內部管理體制不夠健全。受成本因素制約，許多企業對于應收賬款的管理，往往是由諸多部門共同進行監督，并沒有獨立的信用管理部門。然而各部門之間利益需求不同，各自為政，缺乏有效的信息溝通，極易出現薄弱環節致使大量的應收賬款難以收回，壞賬風險損失加大。

四、上市公司應收賬款風險防范建議

（一）加強信用管理，完善客戶資信管理制度

企業應當建立專門的信用管理部門，完善客戶資信管理，在進行賒銷交易前，應當提前搜尋、積累和更新客戶的信息，對往來客戶的資產債務情況、償還能力、有無不良記錄等因素進行分析并實時更新，以此來對客戶信譽等級進行評估劃分，評審程序須嚴謹周密，并制定適當的賒銷信用政策，根據不同等級的信譽值來提供不同等級的賒銷服務，可以有效降低賒銷風險。

（二）強化風險意識，加強風險防范

賒銷形式的出現，不可避免的會帶來應收賬款延期回收或無法回收的可能性，因此，企業應當端正管理層風險管理態度，大力塑造風險管理文化，明確不因高收益而不顧風險的可持續經營理念，做好在應收賬款的事前把控，并提前做好時候承擔風險的準備，并將該理念其轉化為全體員工的共同認識，將風險管理意識融入企業的日常經營發展當中。

（三）完善內部管理體制，提高風險管理水平

企業應當完善內部控制，按工作重心的不同，對各職能部門進行分工，明確任務：銷售人員應對所經辦的業務負責到底，因客戶未及時還款而造成的損失，其應負連帶責任;財務人員要做好應收賬款管理，評估其收回可能性，對無法收回的應收賬款，應當提前采取相應措施;審計人員應當加強內部監督，檢查內控執行情況，確保應收賬款的收回。同時，企業也應當建立應收賬款的風險預警機制，提高風險管理水平。

五、結語

綜上所述，企業出現應收賬款風險問題主要是由于社會信用意識薄弱、自身風險管理意識不足、內部管理體制不夠健全、缺乏科學的業績考核指標等因素造成，對此，企業應當采取加強信用管理，嚴格客戶信用條件;強化自身風險意識，加強風險防范;完善內部管理體制，落實目標責任，建立健全科學的考核體系等措施，以解決自身所存在的應收賬款風險問題。（作者單位：西安財經大學）