企業財務管理中存在的問題及對策

唐亮

摘 要 隨著社會的不斷進步和發展，國內與國際的經濟形勢也變得日益復雜，這使得我國企業在生存和發展中面臨各種問題，市場競爭壓力不斷增大。財務管理作為企業管理的組成部分，涉及投資、籌資、營運資金、利潤分配等多方面的問題。合理的財務管理有助于及時反映與解決這些問題，促進企業去創造更高的利潤，為社會作出最大的貢獻。本文介紹企業財務管理的內涵與意義，分析目前企業實踐中存在的主要問題，并提出優化企業財務管理的具體措施。

關鍵詞 財務管理 問題 對策

一、企業財務管理概述

（一）企業財務管理的內涵

企業財務管理是根據財經法規制度，按照財務管理的基本原則，組織企業的財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。它是企業管理的組成部分之一，處于企業管理的中心地位。其實質就是企業為了實現整體戰略目標，保證在投資活動、籌資活動、營運資金的流動、利潤分配的過程中資金得以有效、高效運行的管理工作。

（二）企業加強財務管理的現實意義

1.有助于提高企業內部管理水平。企業在生存和發展中要借助財務管理來實現其長遠的戰略目標。在復雜的經濟形勢下，企業要根據財務管理的理論，采取各種可行的財務管理方法，去化解遇到的各種經濟問題，進而提升企業的整體管理水平，實現企業利益最大化。

2.有助于實現企業戰略發展目標。企業財務管理貫穿于企業管理之中，體現在企業的各項經濟活動當中。企業的經濟活動實質上就是現金的流動過程，包括投資活動（錢往何處投）、籌資活動（錢從哪里來）、資金營運（錢要如何有效使用）和利潤分配（掙的錢如何在投資和留存上分配）。加強企業的財務管理，就是要對現金在各個環節的流動進行有效的管理和控制，從細節出發加強成本控制，提高產出效益，以最低的現金成本讓現金產出最大的效益，實現企業的長遠戰略目標。

3.有助于企業內部控制的實施。加強企業的財務管理，離不開企業的內部控制制度。內部控制在財務管理中體現在不相容職務分離控制、授權審批制度、會計系統控制、財產保護控制、預算控制、運營分析控制等。通過企業的內部控制活動，企業的財務管理更加規范、嚴格、縝密、細致，保證企業的各項經營活動遵循國家的法律法規，保護企業資產的安全，促進企業提高信息報告的質量，促進企業提高經營效率。

4.有助于降低企業財務風險。企業在生存和發展中會遇到各種風險，所以企業在進行投資活動、籌資活動、資金營運活動和利潤分配活動中建立企業的風險管理體系，強化風險管理的意識，加強風險預警和識別，及時評估、預防、控制和分散財務風險，努力在企業實現戰略目標時力求化解財務風險或實現損失最小化。

二、企業財務管理中存在的主要問題

（一）投資方面的問題

企業投資活動是指企業長期資產的構建和不包括在現金等價物內的投資及其處置活動。

企業在投資時，由于投資戰略指導專業性不足和投資管理的缺乏，經常會面臨投資的盲目性、投資資金管控力度不夠的問題。

如果企業在投資前缺乏全面的市場調查，對市場的了解深度不夠而盲目地進行投資，投資項目與市場需求就會背道而馳，最終會導致投資毫無意義，使企業遭受巨大的損失，違背了企業生存發展的意義。

如果企業選擇正確的投資項目，但是由于投資資金管控力度嚴重不足，使得投資資金鏈發生斷裂，這也將無法使投資項目按照既定的規劃進行下去，最終導致投資的失敗。這種投資資金鏈斷裂的問題甚至會給企業帶來財務危機，會面臨破產的威脅。

（二）籌資方面的問題

籌資活動是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動，包括吸收投資、發行股票、分配利潤、支付債權人的本金和利息以及融資租入資產所支付的現金。企業在進行籌資決策時不能忽略以下問題：籌資成本和籌資規模等問題。

企業為了投資項目進行籌資時，要注重考慮籌資成本。如果因籌資而造成資金成本高于投資項目的收益率，那就會造成投資項目毫無價值而失敗，籌資活動也失去意義，還會讓企業的經營陷入危機。企業在進行籌資活動時還要考慮籌資規模。很多企業在籌資活動前不對未來資金的需要量進行事前預測，造成當企業的業務大增時無法滿足資金的需求，從而失去巨大的經濟利益;而當業務大減時又會造成資金的閑置和浪費，加重資金成本，同樣會使企業壓縮利潤空間。

（三）營運資金方面的問題

營運資金也稱為營運資本，它是指一個企業投放在流動資產上的資金，具體包括應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據、預收票據、預提費用、其他應付款等占用的資金。企業營運資金方面的問題通常來說主要是應收賬款和存貨問題。

企業往往為了搶占商機，打開銷路，經常在未對客戶的信用度進行調查和評估的情況下就采取賒銷的方式盲目擴大銷售。之后也不按照合同的規定跟蹤督促客戶回款，使應收賬款周轉緩慢，資金回收困難，造成現金流減少，致使企業正常生產所需資金的短缺。同時，由于應收賬款無法收回而計提的壞賬也會導致企業利潤的大幅減少。

很多企業在采購存貨時，不根據制作產品的需要量來采購，產品的生產不按照合同或訂單，而是按照傳統的觀念來生產。倉庫的管理上缺乏嚴格的管控，沒有定期對庫存進行盤查，去發現賬齡長的存貨，并去查找原因解決問題。對于庫存的各種存貨也沒有與生產需求部門、銷售部門及時溝通，從而也會造成大量的重復采購和重復生產。以上種種造成存貨的嚴重積壓，存貨周轉緩慢，資金占用太多而停滯，無法實現現金流的回收，計提的存貨減值也會導致企業利潤的大幅減少。

（四）利潤分配方面的問題

利潤分配是指企業將實現的凈利潤，按照國家財務制度規定的分配形式和分配順序，在企業和投資者之間進行的分配。企業在繳納國家的各種稅收以后，有義務要按規定對投資者進行投資回報。但是，企業如果由于客觀原因或主觀原因不給廣大投資者分配現金股利，都會打擊投資者的信心，影響企業未來的發展。

如果企業由于上述籌資活動的問題之一即沒有統籌考慮籌資規模，對未來的資金需要量沒有進行事前預測，則會造成企業在分配利潤時無法支付股利，無法實現對投資者的分配利潤。

另外，很多企業在進行利潤分配時往往還會采取各種手段，如送轉股、高送轉等，如果故意不對廣大投資者分配現金利潤，使利潤流向高管或大股東，則會導致一般投資者實際收不到真實投資回報。

三、企業優化財務管理的對策建議

（一）優化企業投資活動的財務管理

企業的投資管理活動是企業發展的重要內容，要予以重視并加強管理。企業要建立健全投資管理體系，科學地管理投資活動，使投資活動能夠有效地實施。在實行一項投資活動之前，要充分地分析投資決策，對項目的風險、可行性、投資成本、投資回報、投資期限、投資資金的來源渠道等運用財務管理的方法進行全面系統的分析研究，使得投資能為企業帶來預期的收益，符合國家的投資政策和企業發展的長期戰略目標。

在投資活動實施的每個階段，每一項資金的投放都要實行嚴格的管控措施。制定投資實施的詳細步驟，落實細化到具體責任人。每筆資金無論資金大小都要經過嚴格的審批制度，大額資金要根據“三重一大”的制度來實施投放。

（二）優化企業籌資活動的財務管理

企業為了投資項目進行籌資時，要根據投資活動資金需要量采用財務管理的方法合理地籌措資金。籌資成本在企業的籌資決策中具有重要的作用，既決定著籌資總額，也決定著資金的來源。籌資成本要以投資收益率為紅線?；I資成本高于投資收益是不可取的籌資方式，只有籌資成本低于投資收益，投資才有意義，籌資才能實現其價值。

籌資規模也要與企業投資活動的各個階段相適應，在不同的階段采用不同規模的籌資活動。這樣既不會出現資金不足的情況，也不會使資金閑置或浪費，更好地讓投資活動順利地實施下去，使企業更好地生存和發展下去。

（三）優化企業營運資金的財務管理

針對應收賬款的問題，企業要制定和完善應收賬款管理制度，制定獎懲措施并予以實施，提高應收賬款的收款率，減少壞賬損失，加快資金的周轉。企業為了搶占商機，打開銷路，采取賒銷方式銷售產品前，要對潛在的客戶做足信用評估和調查，符合要求后要與客戶簽訂合同。產品銷售后，根據合同的規定，可以通過編制應收賬款賬齡表，對每一筆應收賬款落實責任人進行跟蹤，及時收回貨款。

針對存貨問題，企業要制定和完善采購制度、存貨管理制度，制定獎懲措施并予以實施。存貨的采購計劃要根據銷售訂單的需要和庫存數量相結合來制定。而倉庫的管理也要做到嚴格要求，把好進出關，按時盤點存貨，編制存貨賬齡表，對每一項存貨的名稱、規格、入庫時間做到了如指掌，為生產環節、采購環節做好參謀，提高庫存存貨的使用率，努力做到零庫存，使企業輕裝上陣。

（四）優化企業利潤分配的財務管理

企業要以戰略的高度來確定企業的收益留存與分配的比例，以保證企業的債權人、員工、國家和股東的長遠利益。企業的股利分配在優先滿足企業的戰略目標實施需要的資金的基礎上，把股東們的短期利益和長期利益很好地結合起來，既讓股東們收到實在的現金股利，又能讓股東們看到企業的未來發展。

企業在實施利潤分配時，要綜合考慮法律因素如資本總額、償債能力、內部積累，債務條款因素如營運資金、新增利潤、優先分配政策，股東類型因素，經濟因素即各種宏觀經濟環境的狀況和趨勢等，選擇適合企業的股利分配戰略。制訂切實可行的利潤分配備選方案，進行分析和評價，最終選擇與企業戰略一致的股利分配方案并予以實施。

四、結語

企業管理者必須要充分認識到企業財務管理的重要性，健全財務管理體制。除了要在文中提到的投資活動、籌資活動、營運資金和利潤分配方面加強財務管理，還要在全局意識下提升財務管理層次和水平，加強財務信息化建設，提高財務人員素質。

（作者單位為中鋼集團安徽天源科技股份有限公司）

參考文獻

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