企業財務報表分析的局限性及改進對策

王任蘭

摘 要：財務報表分析是指以企業對外提供的財務報表為主要依據，運用相關的方法對企業的整體財務狀況進行評價，為財務報表使用者做出正確的經濟決策提供財務信息支持的一種分析活動。然而，對企業財務報表分析依然存在著一些問題，這一些問題會制約報表分析者得出正確的結論，從而影響報表分析者做出正確的經濟決策。本文就財務報表分析的局限性做出分析，并有針對性地提出改進對策。

關鍵詞：財務報表分析;局限性;對策

1 財務報表分析的必要性

財務報表對于每個企業來說很重要，企業的內部和外部利益相關者都要通過對企業的財務報表進行分析從而做出相關的經濟決策。企業的所有者可以通過對財務報表進行分析去知曉企業的各項經濟和財務狀況，可以為是否繼續投資以及投資多少的決策提供依據;企業的債權人可以通過財務報表分析來了解企業的償債能力如何，從面做出是否放貸以及放多少貸款的決策;企業的經營管理者可以通過對企業的財務報表分析了解企業的各項運營情況，從而為管理者做出各項經濟決策提供有力的信息支持。會計師事務所的注冊會計師通過對財務報表進行分析可以幫助其發現問題和線索，為審計結論提供依據。在企業利益相關者對企業進行經濟決策分析時，財務報表及對財務報表的分析作用是非常大的。

2 財務報表分析存在的局限性

2.1 財務報表自身存在局限性

財務報表信息沒有全部體現出企業可以利用的經濟資源，報表所反映出來的是能利用的，且能用貨幣計量的經濟資源，但是企業還有很多其它有用的經濟資源受到很多客觀條件的制約或者會受會計慣例的制約不能在財務報表中反映出來。例如，企業的人力資源、未申請專利的專有技術、大數據資源、客戶資源、自創商譽等，這些資源難以且貨幣來進行計量，所以不可能在報表中進行反映。財務報表受歷史成本計量屬性的制約，歷史成本原則的固有缺陷在于，它將不同時點的貨幣信息數據簡單相加，使信息使用者不了解它所包含的會含義計信息的真實，比如存在通化膨脹時，會很大程度地讓人懷疑會計信息的可靠程度。尤其是對于一些非流動資產項目，在進行披露時必須以歷史成本為基礎，這就導致在計算很多比率時存在用現時價值計量的數據與用歷史成本計量的數據加以比較，使得計算出的結果不夠合理，難以反映企業的實際情況。

2.2 財務報表分析方法的局限性

財務報表分析方法有多種：結構分析法、趨勢分析法、比率分析法、比較分析法等。其中，尤其是比率分析和比較分析使用得比較多，但這些分析方法都存在其固有的局限性。結構分析法在用于對利潤表進行分析時，由于利潤表中有些項目（如公允價值變動損益、投資收益、營業外收入等）與營業收入沒有任何聯系，因此將這些項目分別與營業收入相比較計算出來的比率也就沒有任何分析意義了。趨勢分析法是將兩期或者連續數期的財務報表中的相同指標進行對比來說明企業財務狀況和經營成果的變動趨勢，但企業在持續經營的過程中，會根據所處的經濟環境或者自身情況的變化而變動相關的一些會計政策，會計政策的變動會引起報表數據的變動程度不一，此時進行對比分析沒有任何意義。對于比率分析法來說，相關的比率指標是對過去的相關數據計算得出來的，所反映的是過去的經營狀況，而信息使用者是要對未來作出經濟決策;同時，每個指標只反映某一經濟情況，對于整體分析存在偏差。而比較分析法，需要企業的經營性質、經營方法、經營規模等相似、并且所使用的會計政策和會計期間相同，進行比較才有意義，否則無法發揮其應有的效應，這就制約了這種方法的適應性。

2.3 一些財務比率的局限性

流動比率，是反映用流動資產去償還流動負債的能力大小。但我們不能就說衡量短期償債能力只能用流動比率來絕對反應。因為這個比率沒有考慮到企業的管理者為了達到能夠按時償還債務而采取辦法使得這一比率能夠很好看的結果。速動比率，可以更準確地反映是否能夠到期償還短期負債的安全性和穩定性，但我們不能認為速到比率較高就一定能全不短期到期的債務，速動比率較低就一定不能償還短時間內到期的債務，因為這個比率并沒有對速動資產的構成進行分析，有很多速動資產，比如應收賬款，能變現的時間還需要具體分析。應收賬款的周轉率，這一比率幾十年來沒有發生任何變動，但我國的稅制、企業的結算方式都有了比較大的變化。這一比率的分子和分母分別是企業一定時期的營業收入和平均應收賬款余額，但我國的稅制改革帶來了相當大的變化，企業早已實行增值稅制，而且在結算方式上，現階段我國企業正廣泛使用商業匯票結算方式，所以這一比率完全不能正確反正企業的應收賬款周轉情況。

2.4 分析人員分析能力低

隨著經濟的發展，企業間的合并與收購常有發生，經營的發展越來越復雜化，財務信息數據也越來越復雜化，報表信息的需求者對信息的要求也越來越高，這就要求財務報表分析人員要隨著經濟的發展，相關的分析能力也隨之增長。但是由于分析人員的分析水平不一，許有多人還停留在對相關分析方法或者相關指標照搬照套，生硬地得出財務報表分析的結論，會影響到財務報表分析的結果，使得這些結果不能滿決策者的決策需要，導致決策者做出錯誤的決策。再者，目前絕大多數財務報表分析人員都停留在對資產負債表和利潤表進行分析，而對現金流量表不重視。現金流量表可以反映出企業的現金流動情況，而且將現金流量表結合利潤表的分析可以反映利潤的質量，需結合現金流量表進行分析能夠對財務報表分析得更加全面和準確。

3 企業財務報表分析的改進對策

3.1 增加對企業的背景分析

在進行財務報表分析時，不僅僅只對報表進行分析，還應該對報表以外的信息進行搜集和分析，因報表只能反映貨幣信息，因此對非貨幣性信息也應進行分析，如要了解企業的基本情況、所處的行業、商業模式、生產經營特點，能夠作為企業與企業之前進行財務對比分析的基礎。關注企業自身對經營活動及經營戰略的表述、企業競爭狀況以及政策法規對企業影響等方面的信息，可以展示企業對自身經營與競爭環境的認識，為進一步的比較分析奠定基礎。了解企業的主要股東，特別是企業的控股股東，這樣的話可以掌握企業的股東背景情況。了解企業的發展沿革，有助于讀者更加全面清晰地了解企業的經營理念、經營戰略等從而對企業未來的發展做出判斷。了解企業的高級管理人員的結構，有助于了解企業文化、企業管理效率與管理水平等各方面的信息。

3.2 優化財務分析方法

因每一種財務分析方法都有它的局限性，所以在進行財務報表分析時只采用一種分析法能夠準確的分析出財務報表的結果，可將各種財務分析方法結合使用，可以更全面地反映分析指標的優劣。在進行分析的過程中，要注意幾點：將定量分析與定性分析相結合。在定量分析企業內部狀況時，應該先對其進行定性分析，然后再對企業財務狀況、經營情況的影響因素進行分析，最后對企業財務報表的全方面內容進行定量的判斷和分析;將動態分析與靜態分析分析相結合。我們所看到的財務報表信息是靜態的，所以，要注意這些信息的動態分析情況，在全面了解過去財務信息的前提下，分析當下的企業財務報表結果，使計劃未來企業發展狀況更加精確。在動態分析情況下，要關注企業的持續經營。同時，在分析的過程中，既要關注財務報表的整體數據，又要觀察個別特殊的事件，同時還要將不同內容聯系起來，進行綜合分析，這樣可以更加深入的了解和反映問題的本質。

3.3 個別比率的修正運用

在分析流動比率時，要對所分析的當期前后一段時間的流動資產和流動負債金額的變化情況，假如變化得很大的話，那么要去分析企業的管理者是否存在為了對流動比率進行修飾，而在流動資產狀況不好時，在年末把短期借款還清，但到了下一年再借回來的情況?；蛘呤欠翊嬖趹谀昴┎少彽脑牧贤七t到下期來購買的情況對流動比率進行修飾。對于速動比率，并不是所有的速動資產的變現能力都很強，所以應該要對速動資產的結構進行分析，判斷速動資產的變現能力的強弱如何，并且要著重分析應收賬款。對于應收賬款周轉率，考慮到我的國稅制改革和結算方式的變化，可將分子改成賒銷凈額，分母改成平均應收賬款加平均應收票據，同時再單獨分析應收賬款的賬齡、債務人的構成等信息，才能真正了解企業到期回款的規模和質量。

3.4 提升分析人員能力水平

在對企業財務報表進行分析中，財務報表分析人員起著十分關鍵的作用，所以很有必要提升財務報表分析人員的能力水平，使分析人員能夠更好地完成報表的分析工作，為作出正確決策提供有用的支持信息。提升財務報表分析人員的能力水平可以采取下列措施：（1）重視財務報表分析人員的關鍵作用，加強對分析人員培訓的力度，使分析人員的分析水平能夠滿足分析日益復雜的經濟發展的需要，組織分析人員，積極學習各項財務知識，提升其綜合業務能力水平，使分析人員能夠在復雜的經濟環境下，精準解讀數據。（2）加大信息化建設力度。充分利用科學技術的進步，依托信息化技術，提升財務報表分析的準備性和科學性，對財務分析人員的信息技術操作能力加大培訓力度，使財務報表分析人員能夠熟練掌握和利用相關的分析軟件，為財務報表分析提供技術支持。

4 結語

鑒于財務報表分析的作用，我們要重視財務報表分析，找到適合企業財務報表的分析方法，研究財務報表分析的局限性，分析形成局限性的原因，有針對性地做出相應的調整。要結合企業給出的報表并結合企業的實際經營狀況一起看，才能更全面深入地了解企業的經營管理情況，對企業的經營狀況、財務狀況做出正確的分析，為做出正確的經濟決策提供依據。

參考文獻

[1]張新民，錢愛民.財務報表分析[M].北京：中國人民大學出版社，2019.

[2]宋靜.企業財務報表分析的局限性及解決對策[J].財會學習，2019，（31）：29-31.

[3]鄢捷.企業財務報表分析的局限性及改進對策[J].中國集體經濟，2019，（09）：143-144.

[4]郭亮亮.企業財務報表分析的局限性及解決對策[J].現代經濟信息，2018，（19）：259.