現代企業集團財務管理模式探討

溫海英

【摘要】企業集團如何實施對子公司的財務管理，是當前企業集團財務管理工作面臨的一個十分重要的問題。本文主要分析了當前企業集團財務管理模式，重點論述了如何采用電子商務建立企業集團財務管理模式。

【關鍵詞】財務管理;財務風險;管控措施

現代企業集團是現代企業的高級組織形式之一，是以一個或若干個大型企業為核心，以資產、資本、產品、技術等作為聯結紐帶，由一批具有共同利益，并在某種程度上受核心企業影響的多個企業聯合組成的一個穩定的多層次經濟組織。企業集團的財務管理模式是指大型企業集團在其財務管理活動中形成的標準樣式及制度化，也就是財務決策權的分配、財務控制、財務監督的標準化和制度化。

一、當前企業集團財務管理模式

當前企業集團管理模式可以分為集權型管理模式、分權型管理模式和集權與分權相結合財務管理模式三種。

（一）集權型管理模式

在集權型財務管理體制下，財務決策權絕大部分集中于企業集團財務總部，母公司對子公司實施嚴格控制和統一管理。只有少部分的財務決策權給予子公司，子公司的人、財、物及供、產、銷統一由母公司控制。母公司通常下達生產經營任務，并以直接管理的方式控制子公司生產經營活動。在某種程度上，子公司只相當于母公司的一個直屬分廠或分公司，投資功能完全集中于母公司。母公司對子公司的財務進行集中控制，其財權控制包括：融資決策權、投資決策權、資產處置權、資本運營權、資金管理權、成本費用管理權和收益分配權等。集權型管理模式有以下優點：由于權利集中于母公司，實行統一的財務政策，從而便于控制，降低行政管理成本;有利于母公司發揮其財務專家的作用，降低整個企業集團的財務風險和經營風險;有利于母公司發揮財務調控功能，完成集團統一財務目標;有利于統一調劑集團資金，保證資金運轉，降低資金成本。

（二）分權型財務管理模式

在分權型財務管理控制模式下，子公司擁有充分的財務管理決策權，母公司對于其財務管理控制以間接管理為主。其各個子公司相對獨立，母公司不干預子公司的生產經營與財務活動，母公司對子公司的管理強調結果控制，即對子公司完成受托責任的情況進行考核與評價。這種財務管理模式運用的關鍵是母公司如何通過合理的考核與評價來對子公司進行激勵與約束，使子公司能夠按照母公司所確定的戰略發展方向開展經營活動。分權型財務管理模式有以下優點：有利于調動各子公司的積極性和創造性。由于財務分權本身就是一種激勵，各子公司在擁有一定的理財自主權后其理財積極性和創造性必然較高;各子公司有了充分的積極性，易于捕捉商業機遇，增加創業機會;財務決策周期短，決策針對性強，應付市場變化能力較強。各子公司在授權范圍內可以直接做出決策，不需要事事進行“上”與“下”之間的信息溝通，從而減少決策程序，提高效率。

（三）集權與分權相結合財務管理模式

集權型與分權型是兩種極端的財務管理模式，極端的集權，子公司沒有主動靈活性，集團財務及經營機制必然僵化;相反，過度分權，也會導致子公司味追求個體經濟利益，而忽視集團整體利益。側重集權、兼有分權型財務管理模式是在集團總部指導下的分散管理模式，強調分權基礎上的集權，母公司主要側重對方向性問題的集權，對子公司的具體事務則可分權，強調結果控制，但不對整個過程進行控制，只是有選擇地對重大問題進行重點控制。這種財務管理模式既能發揮集團母公司財務調控功能，激發子公司的積極性和創造性，又能有效控制經營者及子公司風險，還在一定程度上克服了過分分權或集權的缺陷，融合了集權和分權的優勢。

二、采用電子商務建立財務管理模式

（一）采用電子商務進行財務管理的分析

1.統一集中式財務管理

電子商務的開展使得企業經營中的時空距離大大縮短，這樣，企業經營越來越多地依賴于客戶、供應商、合作伙伴及其它各種虛擬企業，其業務也是分布在全球各地。而企業的總經理和財務總監可以利用電子商務中的互聯網絡技術隨時隨地將企業全球的信息置于掌握之中，從而為集中式的財務管理創造了很好的條件。企業最高決策層無論身在何處都可以實時查詢到整個企業集團的資金信息和財務狀況，有效監督本企業和各客戶及供應商的資金往來情況。集中式的財務管理可以節約大量的勞動力、資金成本;另外，由于獲得信息也較容易，因此信息成本也比較低廉。

2.電子在線財務管理

在電子商務運行模式下，每個財務管理人員將不再面對算盤、計算器和紙張的賬本，互聯網上的計算機就是他們的工作臺，所有的工作均可在這個工作臺上完成即財務管理人員可以根據動態財務會計信息，在網上及時地做出反應，部署經營活動和做出財務安排，從而實現在線財務管理。此外，在電子商務環境下，各種財務審批可全部在網上在線進行;財務管理制度可以實現在線更新;財務管理人員既可以在網上在線查詢各種法規政策，也可以利用網上的教育系統實現在線學習新的財務知識及新的財政法規。

（二）電子商務進行財務集中管理優勢

（1）經濟與節約。目前相當多的公司已經實現電算化，建立了局域網，有些公司還開展了電子商務。集中化的財務管理軟件和網絡財務軟件正在得到大力推廣。企業集團要實施上述結構模式，只需要租用公共數據傳輸線路，購置必要的服務器即可。經濟上的合算還體現在能夠減少財務部門的重復設置，減少人員的開支，節約運營成本。

（2）技術上可行。先進的防火墻技術、訪問控制技術、數據加密技術、身份認證技術等的相繼出現，對數據傳輸的安全性提供了保障。

（3）有效提高了財務處置速度及效果。以前各分公司在各自住所進行會計核算，然后再層層上報，信息傳遞的速度慢，不能適應信息社會的節奏。通過集中會計核算，減少了信息處理環節，提高了信息傳遞速度，信息的及時性得到了提高。另一方面可以集中會計、管理、稅務、m方面的各類專家于信息中心，信息的有用性也就大大提高了。

現代企業集團財務管理模式是實現現代化企業制度、建立符合社會主義市場經濟要求的現代企業集團的關鍵之一。構建與企業集團組織框架相協調的財務管理模式，其根本目的是為了使企業集團公司內部縱向各層次之間的財務關系得到妥善處理，實現資、權利關系的制度化，使企業集團公司經營最終目標得以實現，使企業價值最大化，為整個企業集團健康發展奠定基礎。