企業現金流量管理問題研究

朱金梅

摘 要 企業現金流量是企業管理中必不可少、也是非常重要的一部分，現金流量管理影響著企業的正常運行和企業戰略目標的實現。現金流量已經成為評價企業信譽、企業發展潛力和企業價值評估的重要指標，新冠疫情期間，現金流管理也再次引起管理者的關注，利潤重要，現金流更重要。本文通過說明現金流及現金流管理的重要性，指出企業現金流管理過程中普遍存在的問題，并提出相應可行的改善對策，希望能幫助企業管理者正確認識現金流在企業發展中的重要作用，加強財務管理中最重要的現金管理，切實提高企業財務管理水平，實現資金正常運轉和企業健康持續發展。

關鍵詞 現金流量 利潤 現金流量管理

一、企業現金流量管理的重要性

市場經濟環境瞬息萬變，企業經營活動不僅要應對激烈而殘酷的競爭，還要應對復雜多變的市場環境，尤其金融危機時，企業現金流量直接或在很大程度上決定著企業的生存和發展，要想企業能夠抵御外在市場風險，在市場競爭中穩定持續發展，現金流量管理應放在財務管理中的首位。

現金是企業賴以生存和發展的基礎，貫穿于企業經營的全過程，判斷企業經營的好壞，利潤重要，現金流量更重要，現金流量是利潤高低的“檢測器”，賺到了利潤不等同于賺到了現金，而員工不會接受利潤作為工資，供應商不會接受利潤作為貨款，債主不會拿著利潤走，房東不會收下利潤讓企業繼續辦公，所有要的全是真金白銀的現金，所以，企業需做好資金管控，儲備一定存量的資金。

現金流量管理是企業財務管理的最重要內容之一，現金流量表報告反映了企業在一段時間內現金收取和支出的信息，以及企業經營、投資和融資的情況。通過現金流量表，報表使用者能夠了解現金流量的影響因素，評價企業的支付能力、償債能力、周轉能力和盈利質量，預測企業未來現金流量，為其決策提供有力依據。

此次突來的新冠肺炎疫情，著名的西貝餐飲的老板在接受專訪時表示，因為大部分人都在家里隔離，如果疫情在短時間內得不到有效控制，那么西貝的賬上現金流撐不過三個月，此次新冠疫情期間，突然間倒閉的公司，很多都是因為現金流的突然斷裂，而非公司虧損所致，中國的情況如此，世界范圍內也是如此。所以企業健康持續發展，必須要有充足的現金流，反之，企業現金流不足或資金周轉出現問題，將會影響企業的正常經營，甚至危及企業的生存。

二、企業現金流量管理中存在的問題

（一）將利潤等同于現金

實現利潤最大化是每個企業追求的目標，企業管理者更多關注的是搶占市場，增加收入、利潤，往往忽視了利潤轉化成為現金的能力，將賺到的利潤與賺到的現金畫上了等號。實際情況一般都是企業真正賺到的現金低于賺到的利潤。在企業發展過程中，如果忽視了現金流量的問題，一旦經濟形勢發生重大變化，企業就會處于入不敷出的邊緣。

（二）缺乏現金流量管理的內部控制及監督機制

在企業財務管理活動中，企業都會有預算等管理制度，但大多數中小型企業的管理制度或內控并不健全，企業市場人員一般只關注自己的業績指標，如銷售指標、毛利指標，比較少關注費用指標、進而影響利潤指標和現金流指標。發生的費用到財務這里報銷，都是有需要并急需，并沒有按照預算執行，缺乏日常的控制和監督。

財務人員一般也只是在規定的時間節點前完成匯總的年度現金流量表，審核報表的算術邏輯性，沒有結合業務特點或指標來指導業務完善報表，導致業務編制的現金流量表約等于利潤表，沒有引起業務部門的重視，管理者總覺得企業的現金流還比較充裕，保證3個月的流轉周期，沒有危機感，所以未對現金流量表做過高的要求，財務部門也未對年度現金流量表做季度或月度的分解，每月也未分析現金流量表相關數據所反映的問題，數據僅僅是數據，沒有轉化為有用的信息，沒有和業務產生關聯，沒有起到真正的監督和管理作用。沒能及時幫助企業管理者提供有用的決策依據。

綜上，充分認識現金流量管理的重要性，建立現金流量管理控制體系和監督機制就非常必要。

（三）應收賬款回款的效率偏低

在激烈的競爭環境下，信用交易成為企業的重要交易手段，為了擴大、搶占市場，一定存在給予適當信用期的情況，尤其民營企業，不給予客戶一定的賬期，客戶可能就不太愿意跟企業合作了，如果企業不執行相應的回款措施，對客戶太仁慈，客戶肯定會一拖再拖，延遲付款，畢竟所有企業都想把現金控制在自己手里，但是當企業給予客戶的信用期超過供應商給予企業的信用期時，企業的現金自然就會出現短缺，這樣經營的風險就會加大，企業就得另想辦法彌補這部分的現金短缺。

（四）對現金流的管理力度不夠

企業都知道現金流的重要性，可是往往對現金流管理不夠到位，缺乏日常的監督，缺乏對當初預算的管控，部門費用一切發生即合理，即給予支付，并沒有結合企業的收款情況和當下實際存量的現金流，加強對現金支出的控制。現金充裕的情況下尚對經營不會產生太大的影響，但如果企業現金本身就比較吃緊，如果再不加強管控，結果可能就是現有資金不能維持正常經營運轉，導致企業經營困難，甚至破產。

三、企業現金流量管理問題的改善對策

資產負債表相當于人體的骨架，利潤表相當于人體的肌肉，現金流量表相當于人體的血液，人體沒有血液的健康流動，再強的骨架和再有力的肌肉，這個人體還是不健康的。現金流量表是資產負債表和利潤表的一個銜接，資產負債表可以看出這個時間點企業有多少錢，利潤表反映在這個時間段內企業賺了多少錢，這兩者的差異則需要查看現金流動狀況，管理者只有掌握企業現金流動規律，提高資金使用效率，才能正確作出經營、投資、籌資等決策。

（一）正確認識利潤表和現金流量表

利潤表是在權責發生制的基礎上編制的，現金流量表則是在收付實現制的基礎上編制的，企業有利潤，還需看利潤是否及時轉化為了現金，即企業的盈利質量，企業管理者應結合利潤和資金的周轉情況再做相應的決策。

（二）建立現金流量管理的內部控制及監督機制

第一，建立企業現金流量管理預算機制。現金流就是企業的血液，企業經營過程中，每時每刻都需要現金的支撐，在企業的不同發展階段，需要合理配置現金流結構。

除了建立年度經營利潤預算，同時應對現金流進行預算，因為有利潤不等于有現金流。

按月度做好資金預測表，加強現金收入和支出的監督和控制，最大限度地避免出現資金浪費的現象，保證資金收支平衡。

第二，建立現金流量管理考核機制。建立了現金預算管理制度之后，應對現金管理建立相應的考核制度，每月編制現金預算指標，并按照預算的指標予以實施，分析超支或節約的具體原因，找出責任部門責任人，提出可行的改善措施，提高現金流量管理水平，對企業大額資金支付業務，應由領導集體決策，維持企業健康運營。

第三，建立現金流量管理控制體系。一個科學的資金管理制度對于提升企業的現金流管理水平至關重要，企業要確保充裕的現金流量，提升現金的周轉效率及有效配置資源，需不斷完善和優化現金流量管理體系，因此，應建立資金管理制度，明確企業各管理層在現金流量控制上的責任和義務，資金管理部門與企業各職能部門之間應該相互理解、相互配合、相互支持，以便各盡其能、強化監督，降低財務風險，提升企業價值，穩步提升市場競爭力。

（三）及時回收應收賬款

如果企業存在大量的應收賬款，就會加大企業的收款壓力和費用，從而加大了企業的經營風險，所以應收賬款管理也是實現現金流管理的重要環節，為此，企業需不斷完善內部的應收賬款管理制度，并做好每個客戶的信用評估，對信用不合格的企業堅決不給予賬齡，做好應收賬款的靜態控制，關注應收賬款實時情況和完善催收制度，縮短企業的收付款時間差，提高資金周轉效率，最大限度地減少資金占用。除此之外，相關催款人員還需關注客戶欠款的實際原因，如果客戶是因為自身企業的相關原因導致延遲付款，那企業應及時為客戶提供相對應的服務內容，如果是客戶比較健忘，應及時反復提醒客戶支付欠款，及時收回款項。

（四）加強對現金流的管理力度

在企業現金流管理過程中，必須將戰略規劃轉化為企業現金流預算，通過現金流預算，使企業各項戰略具體化。在現金流管理過程中，應注重運營資本的管理，提高資金周轉率，現金流預算包括總預算和日常預算，現金流總預算著重于規劃和控制企業宏觀的經營活動金額及投融資安排，保障企業戰略目標的實現;日常現金流預算著重于日常經營活動的現金安排，資金收入和使用部門要對現金流入、流出進行預測，做好每月甚至每周資金預算，財務部作為監督部門，應監督資金的執行情況，偏離預算的應及時提醒相應部門，有效控制支出，作為中樞部門，應及時分類反饋資金占用情況，平衡資金結構，幫助經營者作出正確的決策，保障企業經營活動的正常運行。此外月末應將實際情況與當月預算情況進行比較，分析差異原因，落實內部各部門的資金管理責任，提高預算的準確性，以便于合理編制下月的現金預算表。

四、結語

現金流量管理影響著企業的正常運行和企業戰略目標的實現，在競爭激烈的市場經濟環境下，再加上此次新冠肺炎疫情的影響，企業面臨的生存環境更加嚴峻，許多企業也因為現金流問題無法支撐下去，現金流量是否充裕和管理水平的高低直接決定著企業的生存和發展。所以通過此文，希望能幫助到企業管理者正確認識現金流在企業發展中的重要作用，理解利潤并不等同于現金，搶占市場的同時，須考慮毛利、利潤、現金流等數據。面對不確定的市場環境，危機來臨前，需要有全方位的預案，尤其是對資金管控的預案，企業需不斷優化和完善現金流管理的內部控制和監督機制，所有管理者和員工都應該按照資金計劃執行使用資金，保證現金流的良好運轉，為企業的長遠穩定發展提供有力的保障。

（作者單位為聚孵<上海>企業管理咨詢有限公司）

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