我國(guó)中小企業(yè)融資法律保障問題研究

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資現(xiàn)狀 法律保障 建議

作者簡(jiǎn)介：譚穎鵬，廣東啟源律師事務(wù)所，研究方向：投融資及證券類法律。

中圖分類號(hào)：D922.28 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2020.06.157

不同于大型的國(guó)有企業(yè)，我國(guó)中小企業(yè)由于規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大，所以融資難稱為制約其進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵阻礙，這同時(shí)也會(huì)對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成很大的影響。為了有效解決中小企業(yè)融資難的問題，必須要建立標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的金融立法體系，為企業(yè)高效開展融資提供保障保障。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀研究

（一）資金缺口較大

對(duì)于我國(guó)大部分中小企業(yè)來說，它們主要是通過商品的進(jìn)出口貿(mào)易來維持生存和發(fā)展。隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步以及國(guó)際市場(chǎng)形勢(shì)的變化，市場(chǎng)不穩(wěn)定性因素增多，這導(dǎo)致很多的中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，造成了企業(yè)投資成本的增加，限制了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。除此之外，由于市場(chǎng)形勢(shì)的轉(zhuǎn)變，對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展十分不利，造成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中材料、設(shè)備以及人力等資金消耗的增多，而且一些發(fā)展內(nèi)銷的企業(yè)，由于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化，也會(huì)在迫于成本增加的壓力下出現(xiàn)資金缺口，無法維持企業(yè)自身的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，在這種情況下企業(yè)必須要通過融資渠道解決發(fā)展中存在的問題。

（二）缺乏外部融資

就實(shí)際情況而言，當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)生產(chǎn)中所需的資金大都是通過內(nèi)部融資和積累產(chǎn)生的，缺乏必要的外部融資，主要原因包括以下兩方面：第一，一些中小企業(yè)自身的觀念過于傳統(tǒng)，這無法支持它們開展有效的外部融資，從而限制了企業(yè)生產(chǎn)中的資金來源;第二，我國(guó)金融市場(chǎng)不健全、不完善，符合中小企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展要求的金融產(chǎn)品過于缺乏，而且一些企業(yè)無法進(jìn)行抵押和擔(dān)保，不能滿足外部融資的條件，從而限制了自身的發(fā)展。

（三）中小企業(yè)融資渠道過于單一

目前我國(guó)中小企業(yè)融資渠道存在單一的情況，融資難度大幅度提升，在很大程度上制約了自身的發(fā)展，特別是一些中小文化產(chǎn)業(yè)，這些文化企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的都是輕資產(chǎn)，無法提供金融機(jī)構(gòu)相應(yīng)的抵押和擔(dān)保，導(dǎo)致融資相對(duì)困難。此外，對(duì)于這些文化企業(yè)而言，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)周期和回報(bào)期較長(zhǎng)，且存在很多不確定因素，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)他們投資更加傾向于一些大型化風(fēng)險(xiǎn)較小的行業(yè)，因此很多金融機(jī)構(gòu)不愿投資，這就造成了這些企業(yè)融資困難。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的法律問題研究

我國(guó)中小企業(yè)在融資過程中普遍存在一些法律方面的問題和障礙，包括法律法規(guī)不完善、缺乏對(duì)中小企業(yè)的支持等，這對(duì)于企業(yè)融資造成了很大的影響。就目前來說，企業(yè)融資法律保障體系中缺乏對(duì)中小企業(yè)主體的認(rèn)可，造成中小企業(yè)融資過程中信用擔(dān)保、抵押等環(huán)節(jié)缺乏法律的支持和保障，詳細(xì)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，由于法律法規(guī)的不完善，這方面的限制造成了中小企業(yè)融資范圍的大幅度縮小，此外非法集資等在法律定性中仍然不明確，這些問題的存在，難以為中小企業(yè)融資提供有效的法律保障;第二，受到法律的嚴(yán)格限制，中小企業(yè)無法通過外部以及民間融資渠道獲取內(nèi)部發(fā)展和經(jīng)營(yíng)所需資金，導(dǎo)致發(fā)展大受影響;第三，擔(dān)保法律制度不健全，造成中小企業(yè)無法滿足金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保和抵押的相關(guān)條件;第四，當(dāng)前企業(yè)融資法律保障對(duì)象主要針對(duì)于大型的風(fēng)險(xiǎn)較小的科技型企業(yè)，缺乏專門針對(duì)于中小企業(yè)融資方面的法律條例，給融資造成了很大的難度。

三、我國(guó)中小企業(yè)融資法律保障的重要意義研究

隨著科學(xué)技術(shù)水平的不斷提升，我國(guó)各個(gè)行業(yè)發(fā)展速度也大幅度加快，并取得了巨大的成效。企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的主要?jiǎng)恿碓矗诋?dāng)前被賦予了更高的地位和要求。為了在新的形勢(shì)和背景下促進(jìn)企業(yè)的更進(jìn)一步發(fā)展，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的進(jìn)一步提升，政府方面需要為企業(yè)提供相應(yīng)的法律和物質(zhì)扶持，這使得我國(guó)國(guó)有企業(yè)和大型生產(chǎn)企業(yè)獲得了豐富的社會(huì)資源，推動(dòng)了其生產(chǎn)力水平的進(jìn)一步提升，但是對(duì)于中小企業(yè)而言，其發(fā)展現(xiàn)狀不容樂觀。雖然改革開放以來，國(guó)家出臺(tái)了一些相關(guān)政策，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的支持和重視力度，但是仍然無法有效解決中小企業(yè)實(shí)際發(fā)展中存在的缺陷，尤其以中小企業(yè)融資問題最為顯著。為了有效解決當(dāng)前中小企業(yè)融資方面存在的問題，除了需要對(duì)企業(yè)結(jié)構(gòu)和管理模式的優(yōu)化調(diào)整外，更加重要的是國(guó)家要加強(qiáng)相關(guān)法律體系的健全和完善，以為中小企業(yè)融資提供合理的法律保障。從社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析，雖然大型國(guó)有企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱，但是中小企業(yè)同樣是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，而且其數(shù)量在國(guó)有企業(yè)中占據(jù)比例較大，可見其地位不容忽視。因此，在社會(huì)發(fā)展過程中國(guó)家要特別重視中小企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)水平，并給予其大力的支持，例如通過出臺(tái)相關(guān)法律體系，形成比較健全完善的金融法律制度，以此為中小企業(yè)融資提供法律保障，這對(duì)于中小企業(yè)后續(xù)的發(fā)展起到十分重要的現(xiàn)實(shí)意義，進(jìn)一步促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的提升。

四、我國(guó)中小企業(yè)融資法律保障的對(duì)策和建議研究

（一）健全和完善我國(guó)中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系

通過建立完善的融資信用擔(dān)保體系，可以為我國(guó)中小企業(yè)融資的有效開展奠定基礎(chǔ)，該體系的建立必須要嚴(yán)格遵循國(guó)家相關(guān)信用體系的建設(shè)要求，同時(shí)符合《中小企業(yè)促進(jìn)法》相關(guān)規(guī)定，并且需要結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，建立符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系改革要求的信用擔(dān)保體系。此外，在實(shí)際進(jìn)行體系建設(shè)過程中，需要確保政策性擔(dān)保為主體，互助性擔(dān)保為輔助，從而建立起一個(gè)多元化的融資信用擔(dān)保體系。

（二）出臺(tái)中小企業(yè)信用擔(dān)保法

國(guó)家層面要加快出臺(tái)中小企業(yè)信用擔(dān)保法，這是確保企業(yè)融資法律保障的最直接、最有效的手段。對(duì)于我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)制定來說，主要采用的是邊探索、邊立法的方式，這種方式雖然具有很好的穩(wěn)定性，并且可以確保法律制定符合現(xiàn)實(shí)需求，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度分析，這種方式很大程度阻礙了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的健全和完善，這對(duì)于企業(yè)融資工作造成很大的阻礙。為了有效克服這一問題，必須要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的觀念，對(duì)信用擔(dān)保法律體系進(jìn)行更新，并且對(duì)原有條文中存在的不足進(jìn)行調(diào)整，一些不合理的地方要進(jìn)行優(yōu)化，以形成比較穩(wěn)定可靠的法律保障體系。

（三）為中小企業(yè)融資營(yíng)造健康的法律環(huán)境

1.對(duì)支持中小企業(yè)發(fā)展的法律條例進(jìn)行完善

相對(duì)比大型的科技生產(chǎn)類國(guó)有企業(yè)，中小企業(yè)融資相對(duì)困難，主要原因是缺乏相關(guān)金融立法的支持和保障，造成融資過程中存在風(fēng)險(xiǎn)隱患大幅度增加，包括銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)也就不愿貸款，對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展造成影響。因此，必須要通過建立完善相應(yīng)的金融立法體系，以此合理的保障中小企業(yè)的合法權(quán)益，詳細(xì)措施如下：第一，在嚴(yán)格遵循《中小企業(yè)促進(jìn)法》相關(guān)規(guī)定的前提下，通過加強(qiáng)資金扶持的方式提升中小企業(yè)融資水平，以確保其實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展;第二，對(duì)于支持中小企業(yè)融資相關(guān)金融立法，要加強(qiáng)完善，例如《中小企業(yè)發(fā)展基金管理辦法》《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》等，這兩部重要的法律對(duì)于中小企業(yè)融資都給予了良好的法律保障，所以需要對(duì)這兩部法律體系進(jìn)行進(jìn)一步的完善和健全，更好的促進(jìn)中小企業(yè)融資水平的提升。

2.加強(qiáng)誠(chéng)信化建設(shè)

國(guó)家需要進(jìn)一步加強(qiáng)誠(chéng)信體系建設(shè)，可以借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)的觀念和方法，出臺(tái)一系列誠(chéng)信立法，建立健全完善的征信法律程序，解決征信程序中的數(shù)據(jù)采集和開放的相關(guān)問題，同時(shí)也能對(duì)中小企業(yè)中一些信息披露問題進(jìn)行有效處理，降低融資過程中存在的內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)隱患，為企業(yè)融資建立良好的信用環(huán)境。

（四）對(duì)民間融資法律制度進(jìn)行有效落實(shí)

現(xiàn)階段，對(duì)于我國(guó)大部分中小企業(yè)來說，在融資過程中由于受到多方面因素的限制，很難從正規(guī)的渠道進(jìn)行融資，在這種情況下誕生了民間融資渠道，這些中小企業(yè)會(huì)通過民間融資的方式代替正規(guī)的融資渠道，以解決自身發(fā)展中存在的資金問題。針對(duì)這一民間融資方式，國(guó)家需要賦予其合法的地位，并且有效落實(shí)民間融資法律制度體系，為該融資方式的普遍應(yīng)用提供法律保障，詳細(xì)如下：第一，對(duì)《合伙企業(yè)法》相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行優(yōu)化和改進(jìn)，按照內(nèi)容當(dāng)中“創(chuàng)業(yè)投資采取有限合伙形式”的規(guī)定，吸引大量的民間資本;第二，為民間金融機(jī)構(gòu)提供良好的法律保障體系，確保一些中小民營(yíng)銀行穩(wěn)定運(yùn)行，如此一來中小企業(yè)在民間融資過程中可以獲得更多的資金;第三，相關(guān)部門需要建立標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的民間融資市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，讓民間融資在市場(chǎng)中占有有利地位，同時(shí)制定民間融資的相關(guān)行為規(guī)范，讓民間融資方式可以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展。但是在實(shí)際當(dāng)中要注意區(qū)分民間融資和非法集資，以避免破壞市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境;第四，對(duì)相關(guān)法律監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行完善，提升中小企業(yè)民間借貸的監(jiān)督力度，讓民間借貸的一系列流程都能在相關(guān)部門的監(jiān)督和管理范圍之內(nèi)，進(jìn)而減少中小企業(yè)民間融資的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）加強(qiáng)資本市場(chǎng)法律規(guī)范建設(shè)

除了上述的建議和對(duì)策外，要想進(jìn)一步提升中小企業(yè)融資法律保障水平，還需要加強(qiáng)資本市場(chǎng)的法律規(guī)范建設(shè)，詳細(xì)包括以下幾方面：第一，隨著新《公司法》的出臺(tái)和不斷完善，對(duì)于中小企業(yè)融資提出更高的要求。為了讓中小企業(yè)可以吸引更多的外來資本，首先必須要對(duì)有限公司的設(shè)立程序進(jìn)行有效簡(jiǎn)化處理，充分調(diào)動(dòng)投資者的投資積極性;第二，通過健全完善相關(guān)法律條例，使融資資本市場(chǎng)具有多層次和多元化的特征，比如對(duì)于當(dāng)前比較成熟的股票融資市場(chǎng)，將其劃分為多個(gè)層次的市場(chǎng)，劃分過程中需要明確融資者、投資者以及中介機(jī)構(gòu)等，確保他們可以在各自的領(lǐng)域發(fā)揮實(shí)質(zhì)性的作用和效果。此外，對(duì)于市場(chǎng)劃分中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)督等情況，必須要具備差異性，并且每一個(gè)層次之間還要實(shí)現(xiàn)相互的協(xié)調(diào)溝通，一些能力強(qiáng)的企業(yè)可以提升一級(jí)市場(chǎng)，而一些能力差的企業(yè)相應(yīng)的降低一級(jí)市場(chǎng)，形成比較公平、公正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，這有利于中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展;第三，加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)法律規(guī)范建設(shè)，讓其成為中小企業(yè)股權(quán)融資中的重要核心部分。但是需要注意的是，由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)存在很多的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素，所以實(shí)際當(dāng)中要加強(qiáng)監(jiān)督和管理，以避免對(duì)投資者的合法權(quán)益造成損害。

五、結(jié)語

綜上所述，中小企業(yè)發(fā)展過程中存在的主要問題來源于資金，所以加強(qiáng)外部融資就顯得十分重要。當(dāng)前中小企業(yè)外部融資渠道主要是大型的銀行金融機(jī)構(gòu)和一些民間金融機(jī)構(gòu)，融資過程中受到多方面因素的限制，導(dǎo)致效果并不理想，由此阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。因此，國(guó)家需要加強(qiáng)相關(guān)的金融立法建設(shè)，并且對(duì)支持中小企業(yè)融資和發(fā)展的相關(guān)法律進(jìn)行完善和加強(qiáng)，營(yíng)造規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的融資市場(chǎng)環(huán)境，為中小企業(yè)融資提供有效的法律保障。

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