面向80后、90后用戶的金融生態服務圈的構建機制及路徑研究

李紅櫟 何雪晴 李星星

摘要：本課題將圍繞年輕卻逐漸成為社會中堅力量的80后、90后消費群體，針對性地深入互聯網金融的各個細分領域展開研究，探究面向80后、90后用戶的金融生態服務圈構建機制及路徑，以滿足80后、90后群體的消費、融資和投資需求。通過金融生態服務圈的建立，不僅能夠高效化解80后、90后群體的金融需求，還有利于金融行業創新，推動金融機構健康發展，促進金融行業供給側結構性改革，從而形成綠色、可持續的經濟循環。

關鍵詞：金融生態圈;80后、90后;互聯網金融

近年來，互聯網極大地改變了人們的生活方式，這其中極大部分要歸功于互聯網金融。支付方式的加速變革、利率市場化的加速發展、投融資體制改革使得傳統金融服務模式面臨挑戰，同時也為互聯網金融帶來巨大的創新機會。在這個背景下，跨界、跨行業、跨市場的綜合金融服務系統——金融生態服務圈應運而生。這樣一種圍繞自身主業，集合銀行、保險、理財、基金、證券等多項子業務的開放化服務模式使其最大的受惠用戶群體——80后、90后也在這場金融科技變革中享受到了更便捷的金融服務。由于國內對于金融服務生態圈的關注不斷加大，對其進行探究就顯得尤為重要。本文以金融服務生態圈的主要客戶80后、90后群體為視角，通過探討他們的金融需求，來探究互聯網金融服務生態圈的構建機制，希望對互聯網企業以及傳統金融企業提供思路，在新金融業態的沖擊中制訂合適的綜合金融發展戰略，從容應對競爭挑戰。

一、金融生態圈的含義

生態圈這一概念源于自然科學，是指有生命活動的領域及其居住環境的整體。精通生物生態學的美國學者詹姆斯·F.穆爾將這一概念類比于商業環境，首次提出“商業生態系統”一詞，用來闡述商業公司之間的關系。從那時起，經濟學和金融學等許多領域開始將生物圈理論應用到自己的領域。2004年，時任中國人民銀行行長周小川首次正式提出金融與生態相結合的“金融生態”概念，并對其在生態系統中的功能進行了比較。

“金融生態圈”是一個仿生學的概念，目前并無明確定義。國內諸多學者都對此發表過自己的看法。韓平（2005）給出了金融生態的廣義定義，即影響金融行業生存和發展的各種因素之和。他認為，影響金融業的一切因素都應該包括在內，既包括政治、經濟、法律等外部因素，也包括金融市場、金融機構、金融產品等金融體系的內部因素。王松奇（2005）認為，金融生態是由金融結構和金融活動所面臨的各種因素構成的環境條件。可以看出，王松奇在定義中強調外部因素。李揚（2005）將金融生態系統定義為金融資源的生產者、消費者、分解者及其所依賴的金融生態環境所形成的動態均衡系統。在學者研究的基礎上，可以認為金融生態圈是指金融機構、金融市場、金融產品要素、金融環境和實體之間相互作用、相互影響而形成的動態均衡體系的產業鏈，參與各種金融活動的政府和個人[1]。

二、80后、90后群體特征分析

本文選取80后、90后為研究對象主要是由80后、90后群體的特征決定的，具體有以下幾點。

1.消費需求高

80后一代逐漸步入而立之年，而今他們大多正落入老少“夾心層”中，成為家庭的經濟支柱。一方面，需要贍養老人;另一方面，還要承擔孩子的教育費用。調查顯示，對于老年人來說，在20世紀80年代出生的人中，33.1%的80后每月會給父母1000元～3000元;對于子女，43.3%的80后在小孩3歲～5歲時就開始投資，其學習、娛樂和擇校都是很大的開銷。由此，老人和子女兩方面的責任加重了80后的壓力。

90后已經告別少年時代，接踵而來的就是成家立業的一系列現實壓力。他們對當前經濟形勢有深刻的判斷，在清醒的認識下，他們不斷自我充電、自我提升，這種充電包括專業領域的考證、學習，生活上的健身、旅行、愛好。90后事業生活兩不誤，他們需要多樣化的資金分配對自身進行投資。

2.消費更理性

80后、90后是聰明的消費者，根據調查結果發現，62.1%的80后和90后對成本績效最為關注。他們善于在價格和性能之間做出權衡，他們的消費變得越來越理性。此外，在性價比方面，90后更注重自己的風格契合度和潮流捕捉度，而80后更注重質量和品牌。

3.懂得理財，利用消費杠桿

近年來，隨著金融市場和市場教育的快速發展，人們的信用消費意識也隨之爆發。支付產品的多元化發展為80后、90后提供了更加豐富的支付方式，消費信貸產品逐漸成為80后的首選支付方式之一。調查顯示，80后、90后消費者中，74.3%的人將使用信用卡、花唄等借貸方式進行日常消費，并將自有資金用于理財。他們表示，這不僅會推遲消費，還會實現資本增值。早期消費和資本透支不僅是消費觀的反映，也是對貨幣的認識和規劃。80后、90后在追求高品質生活的同時，通過消費杠桿將儲蓄用于財富管理，以實現穩定的增值資本。這種“邊透支邊理財”的消費模式已逐漸成為一種潮流。

三、80后、90后用戶的金融需求市場情況

1.80后、90后用戶的投資市場情況

中國金融體系的一個問題是，普通人缺乏投資選擇。高凈值客戶可以享受專業的投資和金融服務，但數億人除了將資金存入銀行或購買房地產外別無選擇，小額資金更沒有出路。此外，購買力的限制、金融產品的復雜性和人們對風險的恐懼也是普通用戶進入金融市場的主要障礙。但現在，互聯網財務管理已經使自動化財務管理成為現實，給普通收入階層一個方便、無憂的投資渠道。通過大數據分析，可以無須見面就評估客戶的信用狀況，通過發揮互聯網平臺的長尾效應，可以將金融服務的邊際成本降到幾乎為零。因此，隨著數字技術的發展，普惠金融也將得到大力發展[2]。

2.80后、90后用戶的消費市場情況

現今，中國的經濟處于轉型期，社會增長結構需要調整。從對工業、制造業和基礎設施建設的過度依賴到以服務業為主的第三產業，消費將在經濟增長中發揮越來越重要的作用，因此消費金融的發展當然是必然的。

隨著20世紀90年代出生的越來越多的人進入職場，年輕人開始習慣“現在買，以后付”的生活方式。清華大學2018年1月發布的《中國消費信貸市場研究報告》顯示，29歲以下青年已成為中國消費信貸的主力軍，他們中的大多數人月收入不足5000元。據商務部11月統計，“雙11”當天，我國網絡零售額突破3000億元，其中七成以上是上世紀八九十年代出生的年輕消費者。

3.80后、90后用戶的融資市場情況

中國金融市場面臨的主要問題是傳統金融機構對小微企業和低收入人群提供的金融服務不足。我國金融體系龐大，但金融服務供給不足，存在巨大缺口。如今的金融機構和金融資產種類繁多、數量龐大，但金融體系的目標受眾非常有限，主要服務于大型企業、國有企業和高凈值個人。應該說，金融機構通常只愿意為前20%的客戶提供服務，這是一個世界性的現象。然而，在我國，由于產權歧視、利率管制、評估剛性等因素，中小企業和低收入群體缺乏金融服務的問題尤為突出。例如，調查顯示，江浙地區只有20%的小微企業獲得了銀行貸款。再如，央行的信貸系統包含了大約8.8億人的信息，其中只有3.8億人有過信貸記錄。互聯網通過信息透明促進人與人之間的信任，而信用是金融的本質和核心。在傳統的經濟模式下，沒有抵押和擔保，陌生人成功融資是難以想象的，但在互聯網金融時代，這已經成為現實[3]。

四、金融生態服務圈的構建機制

商業競爭發展到如今的互聯網時代，已經不再是單一產品的競爭了，而是商業生態系統的競爭。在任何行業，采取封閉的商業生態系統最終都是走向衰亡，只有建設強健有活力的開放生態，并且主動尋求其他聯盟供應商合作，互利共贏，才有可能成為商業生態鏈的核心供應商。

從商業生態學角度來看，很容易得到構建金融生態服務圈的核心機理，即共同價值。這里的共同是指用戶和企業自身的價值協同。企業都想構建出這樣一個金融服務圈，可以滿足用戶偏好的多樣化和個性化需求，同時促進自身核心業務的創新，以此達到自身低成本高價值的需求，規避核心能力剛性風險。基于共同價值為機理構建出的金融生態服務圈能夠很好地解決二者的需求，達到雙向驅動的作用，也能使互聯網企業將自己的競爭優勢在當前變化莫測的競爭環境中穩定下去[4]。

除了關注用戶需求，企業還應將目光聚焦在行業之間。要建立開放的金融生態服務圈，其中還包含跨行業、共同進化等關鍵思想。金融生態服務圈最顯著的特點就是通過跨行、跨界合作把金融市場上的多個業務結合起來，為客戶提供一站式服務，這樣不僅降低了自身業務經營成本，還能夠為消費者提供更加全面、多樣化的金融產品和服務。多業務間的互補協同與綜合集成也有利于各行業、企業的共同進化。

五、結論

本文聚焦80后、90后投資、消費、融資三大金融需求，發現這一群體有巨大和多元的金融需求，并且該群體有明顯的共同價值，這些因素都促進著80后、90后科技生態體系的不斷發展。當今市場下，傳統金融機構在互聯網技術浪潮沖擊下轉型，金融科技公司紛紛涌現，但金融產品具有很大的信息不對稱的特征，使得金融服務仍然低效。大數據的出現使得金融成本降低和效率提升，但同樣值得關注的是，要如何對數字金融進行監管，才能保障經濟與社會的安全。面對機遇與挑戰并存的復雜環境，我們必須改變和生存，主動出擊，積極融入行業和行業生態系統，通過業務流程再造，改善金融和非金融增值服務。政府應促進形成銀行與各種社會實體相互作用、共存的復雜經濟體系，形成清晰、相互依存的金融生態圈。

參考文獻：

[1]張冉，金濤.平臺型金融生態圈的構建與治理[J].清華金融評論，2019，（05）：101～104.

[2]廉薇.螞蟻金服：從支付寶到新金融生態圈[M].北京：中國人民大學出版社，2017.

[3]姚文平.互聯網金融[M].北京：中信出版社，2014.

[4]王千.互聯網企業平臺生態圈及其金融生態圈研究：基于共同價值的視角[J].國際金融研究，2014，（11）：76～86.

作者簡介：1.李紅櫟，重慶理工大學學生。

2.何雪晴，重慶理工大學學生。

3.李星星，重慶理工大學學生。