多維度盈利能力分析：解讀與應用案例

溫素彬 楊露

【編者按】我們面臨的是一個“新技術、新產業、新業態、新模式”的新時代，新時代在對會計提出極大挑戰的同時，也為會計的變革和轉型提供了前所未有的機遇。面對新的挑戰，會計從核算反映型財務會計向智能決策型管理會計轉型已成必然。財政部發布的《管理會計基本指引》和一系列《管理會計應用指引》為企事業單位加強管理會計工作，助推單位科學決策和高質量發展提供了參考。《會計之友》從本期開始將陸續刊登“管理會計指引解讀與應用案例”系列文章，旨在為企事業單位推廣應用管理會計提供借鑒。

【摘 要】 為促進企業精細化管理，進行多維度盈利能力分析、識別盈虧驅動因素、做出進一步科學管理決策是企業不斷發展的重要推動因素。多維度盈利能力分析是指根據企業的管理需求與管理能力，選取區域、產品、部門、客戶、渠道等多個維度，設定盈利能力分析模型，對企業的經營成果進行分析與評價，以滿足企業產品管理、成本控制、銷售管理、績效評價、客戶營銷、渠道管控等多方面的管理要求。文章針對X公司的特點設計了多維度盈利能力分析框架，并選取部門這一維度對其盈利能力進行分析，提出了科學有效的決策建議。

【關鍵詞】 多維度盈利能力分析; 營運管理; 管理會計工具

【中圖分類號】 F275? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2020）14-0149-08

一、引言

2014年10月，我國財政部發布《關于全面推進管理會計體系建設的指導意見》（簡稱《指導意見》），《指導意見》的主要目標是建立與我國社會主義市場經濟體制相適應的管理會計體系，并提出要形成以管理會計基本指引為統領、以管理會計應用指引為具體指導、以管理會計案例示范為補充的管理會計指引體系。馮巧根[ 1 ]提出，中國管理會計最重要的行為特征或者最寶貴的經驗之一，就是“政府的制度導向性與企業自發性的融合創新”。在相關政策的大力推動下，在學界與業界會計人的大力配合下，我國已經形成以戰略管理、預算管理、營運管理等八大模塊為基礎的管理會計應用指引體系。

隨著市場競爭愈加激烈，產品（服務）需求愈加多元化，“大智移云物”等信息技術環境的發展，傳統財務會計所提供的信息已不能有效滿足企業的決策與控制需要。營運管理是指為了實現企業戰略和營運目標，各級管理者通過計劃、組織、指揮、協調、控制、激勵等活動，實現對企業生產經營過程中的物料供應、產品生產和銷售等環節的價值增值管理[ 2 ]。在組織管理層面，管理會計在規劃與決策、控制與評價等方面對價值創造能力發揮作用[ 3 ]。作為企業生產經營的核心流程，在營運管理過程中，對企業的經營成果進行多維度分析，能夠促使企業有效改進生產經營模式，提高管理控制水平，助推企業創造價值。

二、多維度盈利能力分析：復雜環境下的營運管理工具

企業營運管理流程囊括物料供應、產品生產、銷售等各個環節，在整個流程中，本量利分析、邊際分析、敏感性分析等工具為企業內部管理控制提供了有力支撐。在業績評價階段，多維度盈利能力分析則構建了一個全面的經營成果評價體系。

（一）多維度盈利能力分析的概念及應用環境

多維度盈利能力分析是指企業在一定期間內的經營成果，按照區域、產品、部門、客戶、渠道、員工等維度進行計量，分析盈虧動因，從而支持企業精細化管理，是滿足內部營運管理需要的一種分析方法[ 4 ]。其中，多維度體現在企業內外部環境的各個方面。從內部環境來看，包括企業的生產銷售區域、產品類別、各職能部門等;從外部環境來看，包括企業的購貨渠道、分銷渠道、客戶分類等。從多個維度對企業一定期間的經營成果進行分析，能夠較全面地展現企業盈虧的驅動因素，從而促使企業科學決策，實現多維度、全方面管理。

在企業承受較大市場競爭壓力或組織結構相對較為復雜，抑或具有多元化的產品體系時，運用多維度盈利能力分析這一管理會計工具能達到較為理想的效果。在構建這一工具體系過程中，要求企業具備一定的信息化水平和管理能力。在進行多維度盈利能力分析過程中，要求企業及時獲取大量數據，較高的信息化水平能夠確保企業獲取數據的完整性和處理數據的及時性，同時，較高的管理能力能夠保障企業有序地完成這一過程。在應用環境方面，實施多維度盈利能力分析的企業應具有健全的營運管理組織架構、合理的管理制度和流程及完整的業務信息系統，能夠確保組織有效開展日常營運管理工作。組織架構的設立與企業的商業模式和管理要求等因素密切相關[ 5 ]。在此基礎上，從企業的多個維度建立內部經營評價和成本管理制度，按照管理最小顆粒度進行內部轉移定價、成本分攤、業績分成和經濟增加值計量。其中，管理最小顆粒度需要兼顧成本效益原則和企業實際能力，根據實際管理需求和企業管理能力進行確定。進行多維度盈利能力分析通常需要構建一套專用的信息分析系統、模塊或工具，將從客戶、產品、區域等多個子信息系統獲取的數據轉換為統一的規范數據，及時獲取相關信息。

在應用管理會計工具過程中要注意管理會計工具的普遍適用性和單位特殊性相結合的原則，注重單位個體的適用性，同時要兼顧科學性與可行性相結合，突出管理會計工具應用的實效。

（二）多維度盈利能力分析的主要功能

多維度盈利能力分析的作用主要是根據企業的管理需求和管理能力選取多個維度，設定盈利能力分析模型，對比和分析企業內部各個維度的盈利能力，識別盈虧動因，從而支持企業精細化管理和科學決策。

為了識別企業的盈虧動因，支持進一步精細化管理，多維度盈利能力分析經常配合使用的管理會計工具主要有：內部轉移定價、經濟增加值、關鍵績效指標（KPI）等。其中，在對企業的經營成果進行測算與管理時，可結合內部轉移定價等工具，測算各個維度的實際盈利能力，提升內部管理效率。同時，在多維度盈利能力分析模型的構建中，使用經濟增加值這一工具能夠引導企業注重價值創造，據此進行績效管理。另外，企業在建立關鍵績效指標（KPI）體系時，可以引入部門等維度的盈利能力情況，將部門維度的管理最小顆粒度（崗位）的價值創造活動與企業戰略目標規劃相聯系，以達到更好的管理效果。

（三）多維度盈利能力分析的應用流程

企業進行多維度盈利能力分析一般需要經過以下程序：

第一，確定分析維度。在確定分析維度時，應根據企業的管理要求，結合組織架構、管理能力、管理需求等尋求最適合企業的分析維度。在管理需求方面，績效管理、銷售管理、渠道管理、產品管理、生產管理、研發管理等部門的管理需求不盡相同，企業應綜合考慮各個部門的管理需求，建立綜合全面的分析維度。同時，不同行業、不同性質、不同生命周期的企業所確定的分析維度有所不同，因此，多維度盈利能力分析是一個不斷變化的過程，需要企業及時根據內外部環境更新處理。所確定的分析維度一般包括區域、產品、部門、客戶、渠道、員工等，對各維度的分析要針對不同的管理需求進行。客戶維度的分析有利于企業進行客戶管理，拓展客戶渠道;產品維度的分析有利于企業進行產品管理、成本控制、外部定價;區域維度和渠道維度的分析有利于企業進行營銷管理、資源管控;部門維度、員工維度的分析有利于企業針對部門、員工進行績效管理。

第二，建立分析模型。盈利能力分析的經典衡量指標包括營業收入、利潤總額、息稅前利潤、凈利潤、經濟增加值等。在信息化水平較高的企業，可以將銷售量、市場占比、客戶規模等納入分析模型。在拓寬財務指標的同時，縱向延伸衡量對象，從產品型號延展至批次，若單位產品價值較高，獲取單位產品的相關信息會影響企業決策，則可進一步將批次延伸至單位產品，從橫縱兩個方面延伸多維度盈利能力分析模型。

第三，制定數據標準。在建立了完善的分析模型后，由于不同數據輸入接口所獲取的數據單位差距較大，各維度的分類規則也存在根本性的差異，要想達到理想的分析結果，須制定統一的數據標準和校驗規則，并在信息系統的數據輸入階段予以控制。

第四，收集數據。在收集數據時，應確定管理最小顆粒度，并據此確定數據收集范圍。管理最小顆粒度應合理有效，以“成本效益”為原則，既不可過于粗獷影響多維度盈利能力分析的準確度，又不得過于細致影響多維度盈利能力分析的效率。管理最小顆粒度的確定還依賴于企業對管理的要求和信息管理水平。

第五，加工數據。將管理最小顆粒度的數據按建立的分析模型進行盈利能力分析，生成管理最小顆粒度盈利信息。在歸集管理最小顆粒度信息時，應遵循管理會計應用指引的具體要求，確定企業的內部轉移價格，將實際成本基于業務動因合理分攤至管理最小顆粒度，依據業績匹配原則對員工業務協同產生的業績進行分成，確定企業的經濟增加值等。得到管理最小顆粒度信息后，按確定的分析維度進行分類匯總，生成各維度的盈利信息。

第六，編制分析報告。企業編制多維度盈利能力分析報告，應根據管理需求，將加工的各維度盈利信息整合匯總，采用排序法、矩陣法、氣泡法、雷達圖等方法進行評估與分類。其中，客戶盈利性矩陣圖可幫助公司對客戶做盈利性分析，并將最有盈利性的客戶作為重點目標，適用于客戶維度的盈利能力比較分析。排序法、氣泡圖和雷達圖可將不同維度的盈利能力直觀地展現出來，適用于各個維度的盈利能力比較分析。多維度盈利能力分析報告一般包括以下內容：企業整體盈虧的多維度分析、各個維度的盈利目標及其在報告期實現程度、各個維度的具體盈虧狀況及其驅動因素分析、各個維度的盈利趨勢分析、重點項目的風險預警、針對目前經營狀況的建議措施等。在編制過程中，應綜合使用趨勢分析法、比率分析法、因素分析法等方法，從不同維度進行盈利能力分析（圖1）。

（四）多維度盈利能力分析的評價

多維度盈利能力分析可以支持企業實現精細化內部管理。采用多維度盈利能力分析的企業，可以根據某一特定維度的相關信息，對其盈虧動因進行解析，從而做出更有價值的決策，有效提高企業的經營決策能力。在實施多維度盈利能力分析時，可將任務分配至各管理層級，由各管理層級統計匯總后向上歸集，自上而下地分配后再進行自下而上的匯總管理，以達到高效管理的要求。

多維度盈利能力分析的主要優點是為企業各個維度的管理提供精準化信息，相關信息精確至企業管理的最小顆粒度，促進客戶營銷、產品生產、外部定價、成本管控、銷售管理、績效考核等方面的科學管理與決策。

多維度盈利能力分析的不足之處在于在運用工具時要求企業具備較高的管理能力、內部治理能力和信息管理能力，不適用于規模較小、管理能力不足、信息系統建設不完善的企業。

三、案例應用：X公司多維度盈利能力分析體系設計

X公司成立于1991年，是一家多元化的全球型工業集團，主營家用空調、中央空調、智能裝備、生活電器等產品，遠銷160多個國家和地區。公司現有9萬多名員工，在國內外建有14個生產基地，同時建有5個再生資源基地，覆蓋從上游生產到下游回收全產業鏈，實現了綠色、循環、可持續發展。

（一）X公司總體情況及適用環境

作為我國電器行業的領先品牌，X公司組織結構完善，能夠承受公司開發與運營多元化產品的壓力。隨著客戶需求日漸多元化，同產業產品層出不窮，行業競爭壓力與日遞增，X公司面臨來自國內外多個公司的競爭壓力。同時，企業注重效率辦公，管理信息系統功能強大，信息技術人員能夠支持企業進行信息系統改革。對X公司這樣一個內部結構復雜、外部競爭較大、信息系統完善的大型公司來說，實施多維度盈利能力分析有利于識別其盈虧驅動因素，不斷改進企業的運行機制和產銷體制。

（二）X公司多維度盈利能力分析體系的設計

為了對X公司進行多維度盈利能力分析，參考財政部會計司的案例示范[ 6 ]，應按如下步驟展開設計：

第一，確定分析維度。根據企業的管理要求，結合組織架構、管理能力、績效管理、銷售管理、渠道管理、產品管理、生產管理、研發管理等部門的管理需求，建立綜合全面的分析維度。將X公司的組織架構情況抽象為圖2，其組織結構形式為事業部式，事業部下分設業務部門，業務部門下分設生產中心、研發中心和銷售中心，銷售中心下設各班組，班組由崗位人員組成。由此，得到了細化到崗位個人的企業組織結構。

X公司作為工業企業，產品結構復雜、銷售范圍廣泛，根據企業管理需求，結合應用管理會計指引要求，按照區域、產品、部門、渠道和客戶建立分析維度，如圖3所示。區域、產品、部門為較常見的分類形式，在對客戶進行分類管理時，可以使用ABC客戶分類法，將客戶群分為關鍵客戶（A類）、重要客戶（B類）和普通客戶（C類），對不同類別的客戶，采取不同的管理方法，建立科學動態的管理機制。在對銷售渠道進行管理時，將其分為線上電商和實體店鋪兩類，再按照“分級管理、責任到位、量化管理”的原則進行歸集和分配。

第二，建立分析模型。將不同維度的市場占比等納入分析模型，企業盈利能力采用營業收入、營業利潤、凈利潤、經濟增加值等指標來度量，具體分析模型如圖4所示。

第三，制定數據標準。由于各個維度的數據基礎有所不同，在收集數據前應確定統一的數量級數據單位，便于數據分析報告中對不同維度進行對比。根據X公司實際的產銷情況，在企業整體層面進行分析時，將“億元”作為統計單位。若需要進一步細化到各個具體維度進行分析，再根據各個維度的數量級確定統計單位。

第四，收集數據。按照設計的數據模型收集整理數據，由于數據需求量較大，需要企業具備較為完善的業務信息管理系統且與財務信息系統形成對接，以方便快捷地完成數據收集工作。

第五，加工數據。對收集來的數據按照盈利能力分析模型進行加工。

第六，制定數據分析報告支持企業決策。

為達到直觀具體的效果，本文按照如上步驟選取每一維度的一個管理最小顆粒度進行對比分析，以作比較和參考，具體數據情況如表1所示。結合企業當前管理需要，收集數據至設定的管理最小顆粒度，例如在區域這一維度中，將管理最小顆粒度設定為城市的區，將各個區進行對比即可發現各個區的盈虧情況，對其進行分析即可進一步改善企業管理情況，計算出盈利能力指標后，編寫分析報告。

（三）X公司多維度盈利能力分析報告

將不同維度的盈利能力進行分析形成分析報告，多維度盈利能力分析報告主要包括以下幾個部分：（1）公司外部環境變化、本期經營及整體盈虧情況;（2）各個維度的盈利目標、完成情況及對比分析;（3）各個維度的盈虧動因分析;（4）各個維度未來發展趨勢分析;（5）未來發展的建議等。

本文選取部門這一維度作為分析報告的參考。X公司的組織結構為事業部制，將管理的最小顆粒度設置為具體崗位人員，為了分析班組A各崗位人員的盈虧情況，選取部門維度的A事業部中的A班組為例生成部門維度的分析報告。

對班組A各崗位人員本年的盈虧情況進行分析。表2為班組A崗位人員維度的盈利能力情況表，圖5為班組A各崗位人員的盈利能力氣泡圖分析。圖5中橫軸代表營業收入，縱軸代表凈利潤，氣泡的大小代表各崗位人員的市場占比情況。圖6為班組A各崗位人員的盈利能力雷達圖分析，雷達圖以各人員的市場占比、營業收入、營業成本、營業毛利、營業利潤、凈利潤和經濟增加值七個衡量盈利能力的指標為基礎，將班組A整體盈利能力情況作為標準進行對比。

由圖表可見，崗位D的市場占比最高，其盈利能力也最強，在氣泡圖中，崗位D的氣泡體積最大，在第一象限中處于最高的位置，在雷達圖中，崗位D各個指標均優于其他崗位;崗位A的市場占比最低，盈利能力也最差，且其經濟增加值為負，說明其并未創造價值;崗位B和崗位E的盈利能力相當，崗位E的營業毛利率高于崗位B，但崗位B的營業凈利率高于崗位E，說明崗位B的產品成本高于崗位E，而期間費用等營業費用低于崗位E。

對各崗位本年相對于上年的完成情況進行對比分析。表3數據為當年相對于上年的相對值，表現出當年相對上年的增長情況。以營業毛利率增長率、營業凈利率增長率、市場占比增長率和凈利潤增長率作為衡量指標，五個崗位盈利能力增長情況如圖7所示。與前文比較分析，圖7（1）中，崗位A和崗位B處于第三象限，即這兩者本年盈利能力有所下降;崗位D的盈利能力較為穩定，相比上年僅有略微上升;崗位C、崗位E的盈利能力均上升。圖7（2）中，五個崗位的增長率均為正。其中，崗位B的市場增長率最高，崗位E的凈利潤增長率最高。結合前文分析，崗位B和崗位E本年的盈利情況相當，崗位B雖市場增長率較高，但本年相比上年盈利能力有所下降，崗位E則有所上升。

結合以上分析，崗位A的盈利能力最差，且呈下降趨勢;崗位D的盈利能力最強，較為穩定;崗位B和崗位E的盈利能力相當，但崗位B的盈利能力本年有所下降，崗位E的盈利能力本年則進一步上升。對人員的盈利能力進行分析，可以支持企業進行精細化管理，為企業進行績效考核和資源分配提供有效信息，促進企業制定最有效的激勵政策。

四、總結

對于企業盈利能力從多個維度進行評價可以快速高效地選擇出對企業盈利影響最大的項目，進而做出相關決策，對內部組織結構復雜、信息技術化水平高的企業尤為重要。本文解讀了管理會計應用指引中的多維度盈利能力分析體系，根據X公司的組織結構和管理要求為其設計了多維度盈利能力分析系統，并選取其中一個子維度進行盈利能力分析。在商業環境愈加復雜，信息環境愈加智能化的當代，管理會計工具的應用和推廣對企業的經營決策產生了巨大影響。

【參考文獻】

[1] 馮巧根.改革開放40年的中國管理會計：導入、變遷與發展[J].會計研究，2018（8）：12-21.

[2] 中華人民共和國財政部.管理會計應用指引第400號——營運管理[A].2018.

[3] 王斌.論管理會計知識與管理會計應用[J].財會月刊，2020（1）：3-8.

[4] 中華人民共和國財政部.管理會計應用指引第405號——多維度盈利能力分析[A].2018.

[5] 佟成生，李扣慶，錢毓益，等.《管理會計基本指引》在企業中的應用研究：基于管理會計要素的調查證據[J].財政研究，2017（5）：100-113.

[6] 財政部會計司.管理會計案例示范集[M].北京：經濟科學出版社，2019.