降成本　增投放　金融為中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)提供有力支撐

在疫情影響下，小微企業(yè)融資需求備受各界關(guān)注。面臨復(fù)工復(fù)產(chǎn)壓力，小微企業(yè)新增信貸需求旺盛，企業(yè)短期還款壓力增大，紓困、救急貸款需求突出。

為貫徹落實(shí)2月23日統(tǒng)籌推進(jìn)新冠肺炎疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作部署會(huì)議和2月25日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議要求，2月26日，人民銀行召開(kāi)電視電話會(huì)議，部署金融支持中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作，并重點(diǎn)對(duì)再貸款再貼現(xiàn)政策作出詳細(xì)規(guī)定。會(huì)議明確，在前期已經(jīng)設(shè)立3000億元疫情防控專(zhuān)項(xiàng)再貸款的基礎(chǔ)上，增加再貸款再貼現(xiàn)專(zhuān)用額度5000億元，同時(shí)，下調(diào)支農(nóng)、支小再貸款利率n 25個(gè)百分點(diǎn)至2.5%。其中，支農(nóng)、支小再貸款額度分別為1000億元、3000億元，再貼現(xiàn)額度1000億元。2020年6月底前，對(duì)地方法人銀行新發(fā)放不高于LPR加50個(gè)基點(diǎn)的普惠型小微企業(yè)貸款，允許等額申請(qǐng)?jiān)儋J款資金。

此前，2月7日，人民銀行就明確設(shè)立3000億元專(zhuān)項(xiàng)再貸款，主要用于支持重點(diǎn)醫(yī)療防控物資和生活必需品生產(chǎn)、運(yùn)輸和銷(xiāo)售企業(yè)，重點(diǎn)企業(yè)拿到這筆貸款實(shí)際所負(fù)擔(dān)的融資成本不高于1.6%。

而本次5000億元再貸款再貼現(xiàn)額度的發(fā)放對(duì)象則主要是由中小銀行發(fā)放給中小微企業(yè);上述央行電視電話會(huì)議明確，再貸款再貼現(xiàn)資金要向重點(diǎn)領(lǐng)域、行業(yè)和地區(qū)傾斜，在現(xiàn)有支持領(lǐng)域基礎(chǔ)上，重點(diǎn)支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)、脫貧攻堅(jiān)、春耕備耕、禽畜養(yǎng)殖、外貿(mào)行業(yè)等資金需求，并加大對(duì)受疫情影響較大的旅游娛樂(lè)、住宿餐飲、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，以及對(duì)防疫重點(diǎn)地區(qū)的支持力度。

中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬表示，當(dāng)前及今后一段時(shí)期金融政策的重點(diǎn)是支持中小微企業(yè)，降低其融資成本。上述措施具有很強(qiáng)的針對(duì)性，有助于中小微企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)疫情帶來(lái)的不利影響，確保安全有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

普惠型小微企業(yè)貸款在支持小微企業(yè)發(fā)展、緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題中起到了關(guān)鍵作用。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2019年四季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于單戶(hù)授信總額1000萬(wàn)元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額11.7萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)24.6%。截至2019年三季度末，單戶(hù)授信總額1000萬(wàn)元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.75%，比2018年全年平均水平下降0. 64個(gè)百分點(diǎn)。目前，1年期和5年期以上LPR最新報(bào)價(jià)分別為4.05%和4. 75%。根據(jù)會(huì)議要求，地方法人銀行新發(fā)放的1年期普惠型小微企業(yè)貸款利率只要不高于4.55%，就可以等額申請(qǐng)?jiān)儋J款資金。

根據(jù)《加大再貨款再貼現(xiàn)支持力度引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加小微企業(yè)信貸投放的通知》，支小再貸款利率與支農(nóng)再貸款利率相同，為3個(gè)月期2. 45%、6個(gè)月期2.65%、1年期2.75%。此次會(huì)議明確，1年期支農(nóng)、支小再貸款利率再次下調(diào)0 25個(gè)百分點(diǎn)至2.5%。溫彬表示，這將直接增加中小銀行低成本資金來(lái)源，提高中小銀行對(duì)中小微企業(yè)的信貸投放能力。

值得關(guān)注的是，2月25日，銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒在新聞通氣會(huì)上透露，銀保監(jiān)會(huì)正在和央行研究是否可以增加支小再貸款以及小微企業(yè)金融專(zhuān)項(xiàng)債額度。

根據(jù)會(huì)議要求，今年國(guó)有大行普惠型小微企業(yè)貸款目標(biāo)再度提速。目前，目標(biāo)增速薦度提升至30%以上。溫彬認(rèn)為，這是要求國(guó)有大行在特殊時(shí)期進(jìn)一步發(fā)揮“頭雁”作用，助力民營(yíng)和中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

實(shí)際上，自新冠肺炎疫情發(fā)生以來(lái)，相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人多次明確，可以加大企業(yè)現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)的展期、續(xù)貸力度，防止資金鏈斷裂，商業(yè)銀行要對(duì)受疫情影響暫時(shí)遇到困難的企業(yè)進(jìn)行幫扶，并提高不良貸款的容忍度。為抗擊疫情，目前，商業(yè)銀行已提供超過(guò)7900億元信貸，并為困難地區(qū)和企業(yè)減免保費(fèi)超過(guò)25億元。

除了國(guó)有大行，政策性銀行也將通過(guò)增加3500億元專(zhuān)項(xiàng)信貸額度，以?xún)?yōu)惠利率支持民營(yíng)、中小微企業(yè)。光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰向《金融時(shí)報(bào)》記者表示，此次會(huì)議對(duì)不同銀行都提出了差異化要求，整體來(lái)看是一個(gè)多層次制度安排。

人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露在2月24日的國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，“要更加充分地發(fā)揮好政策性金融的作用”。他同時(shí)提到，政策性銀行已經(jīng)主動(dòng)采取了許多支持疫情防控的金融措施，這些措施發(fā)揮了很好的作用。下一步，人民鑷行會(huì)更大力度地支持政策性銀行繼續(xù)發(fā)揮作用。

國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行近日設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)流動(dòng)資金貸款，支持受新冠肺炎疫情影響企業(yè)盡快復(fù)工復(fù)產(chǎn)，全力穩(wěn)企業(yè)、穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)發(fā)展。專(zhuān)項(xiàng)貸款人民幣總體額度1300億元，外匯總體額度50億美元，并根據(jù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)總體安排、實(shí)際進(jìn)展和資金需求動(dòng)態(tài)調(diào)整。截至2月20日，專(zhuān)項(xiàng)貸款發(fā)放已達(dá)699億元。

有機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，本次3500億元專(zhuān)項(xiàng)貸款也將以轉(zhuǎn)貸款的形式發(fā)放。

此外，考慮到企業(yè)面臨的還款壓力，會(huì)議明確，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)申請(qǐng)，對(duì)符合條件、流動(dòng)性遇到暫時(shí)困難的中小微企業(yè)包括個(gè)體工商戶(hù)貸款本金，給予臨時(shí)性延期償還安排，付息可延期到6月30日，并免收罰息。湖北省境內(nèi)各類(lèi)企業(yè)都可享受上述政策。

據(jù)了解，已有部分銀行和地方先行先試了這一方式。上海銀保監(jiān)局公布數(shù)據(jù)顯示，截至2月18日，在滬銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)續(xù)貸金額344. 72億元，續(xù)貸戶(hù)數(shù)1644戶(hù);累計(jì)客戶(hù)信用修復(fù)金額39.8億元，涉及企業(yè)戶(hù)數(shù)1605戶(hù)。

疫情發(fā)生以來(lái)，銀行致力于優(yōu)先解決疫情前經(jīng)營(yíng)正常、疫情發(fā)生后現(xiàn)金流緊張、資金周轉(zhuǎn)困難企業(yè)融資需求的問(wèn)題，但也可能由此帶來(lái)不良貸款增多問(wèn)題。銀保監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官兼辦公廳主任、新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企在前述吹風(fēng)會(huì)上表示，依法監(jiān)管、合規(guī)監(jiān)管、審慎監(jiān)管的方向沒(méi)有任何改變。不良率短期內(nèi)會(huì)小幅上升，總體來(lái)看，銀行體系有能力化解這些不良貸款。假如疫情過(guò)去、企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)恢復(fù)后還不能還本付患，就必須按照貸款分類(lèi)辦法記入不良。

王一峰表示，近期監(jiān)管方面對(duì)不良容忍度的特殊安排，實(shí)際上是在客觀理性看待疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)影響后所提出的政策，并不是監(jiān)管要求大幅放松。目前，企業(yè)面臨現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，幫助實(shí)際上在疫情之前正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，對(duì)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是雙贏。另外，即使小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行壓力加大而上升，銀行依舊擁有撥各、盈利、資本充足率等充足的“彈藥”準(zhǔn)備，加上之前銀行對(duì)小微企業(yè)信貸投放市場(chǎng)化原則比較高，目前來(lái)看這部分風(fēng)險(xiǎn)基本可控。