安徽省普惠金融發展與城鄉收入差距的關系分析

劉震 何飛洋 鄧科

摘? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 要：通過普惠金融指數（IFI）測算，對2003-2018年安徽省的普惠金融發展水平進行測度，結果顯示安徽省整體的普惠金融發展水平在逐年提高而且已經到達了一個較高的水平階段。通過對普惠金融與城鄉收入差距之間的關系進行分析，可得出結論：普惠金融和城鄉收入差距之間存在負相關系，即普惠金融能夠有效減緩貧困。在對普惠金融的影響因素進行多元線性回歸分析的過程中，得出金融發展效率與政府管制程度是影響普惠金融指數的顯著性因素的結論，并提出了相關的政策建議。

關鍵詞：普惠金融;IFI;城鄉收入差距

一、文獻綜述

國內外關于普惠金融的研究主要分為理論研究和對兩個方面進行了實證研究。理論方面主要涉及普惠金融概念和內涵的理論研究，普惠金融一詞來源于聯合國2005年召開的小額信貸年，而焦瑾璞（2006年）認為，普惠金融是向盡可能多的行為者，特別是普通人等弱勢群體提供的，目的是向他們提供有效和負擔得起的金融服務。在實證研究方面主要包括普惠金融水平測度的研究以及相關問題的研究。國外關于普惠金融發展水平指標中被廣泛使用的是Sarma（2010）提出的普惠金融綜合評價指數，國內關于普惠金融發展水平的測量與評價方法也有很多，焦瑾璞等（2015）在參考了國外的指標體系架構，結合中國國情利用層次分析法建立了新的指標體系。在相關問題研究上，主要是普惠金融與其他變量如城鄉收入差距等方面的關系的實證分析。尹雪瑞，夏詠（2019）通過對新疆82個縣（市）面板數據進行分析得出結論：農村普惠金融發展水平的減貧效果是最優的。黃燕輝（2019）通過對廣東省的面板數據進行分析，得出普惠金融發展有助于縮小地區收入差距。

二、安徽省普惠金融發展水平測量

1.普惠金融發展指標的選擇

關于普惠金融發展水平評價指標，在參考Sarma提出的普惠金融綜合評價指數、焦瑾璞等提出的指標體系的情況下，結合安徽省的實際情況，采用以下指標體系來測度安徽省普惠金融發展水平。它主要包含獲得金融服務便利性、金融服務使用情況、金融產品有效性三個維度10個具體指標，具體如表1：

上述10個指標與普惠金融指數均為正相關關系。

2.安徽普惠金融發展評價指數（IFI）的測定

（1）數據來源

本文以2003-2018年為時間節點，對安徽省普惠金融相關數據進行分析。本文數據主要來源于安徽省統計年鑒、中國人民銀行、國民經濟和社會發展統計公報。關于上述數據的相關描述性統計量如表2：

由上表我們可以看到，X1、X2、X7的數據離散程度較高，主要原因可能是在這16年中安徽省的金融相關行業經歷了巨大的發展，金融服務水平得到了明顯的提高。

（2）普惠金融發展評價指數權重的確定

每一個指標對于整體的影響很大程度上取決于其所占權重，因此在進行IFI測定時，我們要先確定每一個指標的權重，我們通過變異系數法，其公式為：

[Wi=vii=1nvi]

其中[vi]為各指標的變異系數，求得權重如下表3：

從上述指標權重來看，金融服務使用情況這一維度中的指標所占權重較大，其次就是金融產品效用性維度中的指標，在計算對普惠金融水平測量的影響較大。

（3）普惠金融發展評價指數的測算

關于普惠金融發展評價指數的測算，主要分為兩步。第一步是數據標準化，采用極值法處理，公式如下：

[Ai=Xi-XminXmax-Xmin]

第二步就是普惠金融發展指數的測算，公式如下：

[IFIi=i=1nwiAi]

通過上述公式我們可以求出安徽省普惠金融發展評價指數如表4：

普惠金融發展評價指數分為三個級別，其值級別為（0，0，2），（0，2，0，5），（0，5），這三個數字分布代表了該區域普惠金融的發展水平，依次為低、中、高。從上表可以看出，2003-2007年IFI指數比較小，表明其普惠金融發展水平處于低水平階段，2008-2013年普惠金融發展水平進入中等水平階段，在2014-2018年中，普惠金融發展水平進入高等水平階段，而且普惠金融發展水平提高較明顯，這與國家的戰略方針是分不開的。

三、普惠金融發展影響城鄉收入差距的實證分析

1.數據選取

為了更好地分析普惠金融與城鄉收入差距之間的關系，將城鄉收入差距（CX）作為被解釋變量，普惠金融發展水平、城鎮化水平（CZ）作為解釋變量，普惠金融發展水平采用上文計算的IFI來表示，城鄉收入差距、城鎮化水平具體計算辦法及數據來源如表5：

2.實證分析

（1）平穩性檢驗

因為解釋變量、被解釋變量均為時間序列數據，首先要對其進行ADF平穩性檢驗，才能確定后續的操作，其ADF檢驗結果如表6：

從上表可以看出，上述序列在5%的檢驗水平下，均為非平穩的時間序列，但經過一階差分后均為平穩序列，即上述序列均為一階單整序列。

（2）協整檢驗

因為模型中含有多個時間序列，采用Johansen協整檢驗方法。先建立VAR模型來確定最優滯后期為2，進行Johansen協整檢驗得表7：

由上表可知，IFI、CX、CZ三個變量之間存在兩個協整關系，這就是說，城鄉收入、普惠金融和城鎮化水平之間存在差距。長期穩定的關系，其中一個協整關系的協整方程為：

[CX=-1.14CZ+0.12IFI? ? ? ? ? ? ? （0.09）? ? ? ?（0.03）]

此方程表明：在長期內，城鄉收入差距與城鎮化水平成負相關關系，即當城鎮化水平上升1個單位時，CX下降1.14個單位，即城鄉收入差距擴大了，這是因為農村人口流向城鎮，必然導致城鎮經濟發展水平加速，加大了城鄉收入之間的差距。城鄉收入差距與普惠金融發展水平成正相關關系，即當普惠金融發展水平上升一個單位時，CX上升0.12個單位即城鄉收入差距縮小。這是因為普惠金融的發展會促進農村地區經濟的發展，縮小城鄉居民間的收入差距。

（3）格蘭杰因果檢驗

從上表我們可以看到，普惠金融和城鄉收入差距之間存在著一種相互影響的關系，即推廣普惠金融政策可以縮小城鄉收入差距，縮小城鄉收入差距可以促進普惠金融政策的實施。而城鄉收入差距和城市化水平之間存在片面的聯系，即城鎮化水平的提高可以影響城鄉收入差距，而城鄉收入差距的變化卻不能影響城鎮化水平。

四、結論及建議

根據上述分析，可以得出結論：普惠金融水平的提高在縮小城鄉收入差距方面發揮了重要作用，即我們可以通過提高普惠金融發展水平來縮小安徽省城鄉收入差距，這在一定程度上可以減緩地區貧困，實現普惠金融的減貧效應。

通過上述分析，提出了以下提高安徽省普惠金融發展水平的建議：一是推動新型城鎮化建設，促進農村經濟發展。安徽是農業大省，通過促進農村經濟的發展，可以提高本省的經濟發展水平，從而促進普惠金融的發展。二是加強財政支持，促進普惠金融的可持續發展。因為有普遍金融服務的人口群體的特殊性，政府可以給予一定的扶持，這樣才能保持普惠金融的持續發展。政府通過對教育、公共服務等社會生活的方方面面財政支出，可以提高普惠金融發展水平。三是提升信息化水平，建設“互聯網+普惠金融”。依托金融機構互聯網服務拓展普惠金融業務，可以提升服務效率，加強普惠金融建設，有研究表明，發展數字普惠金融可以大大縮小城鄉收入差距。

參考文獻：

[1]焦瑾璞.推動普惠金融發展的政策建議[J].中國流通經濟，2006（07）：7-10.

[2]Sarma M.and Index of Financial Inclusion[J].Discussion Paper in，Economics.2010（11）：1-28.

[3]焦瑾璞等.中國普惠金融發展進程及實證研究[J].上海金融，2015（04）

[4]尹雪瑞，夏詠.農村普惠金融測度及減貧效應[J].商業經濟研究，2019（18）：161-165.

[5]黃燕輝.普惠金融發展對地區收入差距的影響研究[J].區域金融研究，2019（05）：46-50.

[6]楊麗瑩.我國新型城鎮化的主成分影響因子及其VAR傳導效應研究[J].河北經貿大學，2019（02）：73-80.

[7]李曉鈺.安徽省普惠金融發展與經濟增長的關系及影響因素的研究[J].安徽行政學院學報，2019（04）：54-58.

作者簡介：

劉震（1999.10-? ），男，漢族，安徽宿州人，安徽農業大學經濟管理學院本科在讀，研究方向：金融;

何飛洋（1999.9-? ），男，漢族，安徽黃山人，安徽農業大學經濟管理學院本科在讀，研究方向：金融;

鄧科（1998.5-? ），男，漢族，江西九江人，安徽農業大學經濟管理學院本科在讀，研究方向：金融。