新時代增強金融服務實體經濟能力研究

摘要：作為一個國家的經濟運行要素，金融在發展國家經濟的過程中扮演著核心角色。金融發展目的在于為實體經濟服務，在一個國家實體經濟的發展中發揮了關鍵作用。因此，如何根據新時代金融服務實體經濟的理論分析，使金融更好地促進實體經濟的發展尤為重要。在此基礎上，本文將重點探討新時代金融服務實體經濟的現狀與問題，最后就如何增強金融服務實體經濟的能力提出相應對策。

關鍵詞：新時代;金融;實體經濟

引言：

進入新時代，金融與實體經濟之間的聯系越來越密切，二者相互影響并共存。實體經濟是國家經濟穩定繁榮的堅實基礎，是加強國家整體綜合實力的基礎。實體經濟不僅為金融發展提供了必要的經濟利益，而且也是金融發展的物質基礎。2018年底召開的中央經濟工作會議特別強調，要提高金融體系服務實體經濟的能力，以此在金融與實體經濟之間實現良性循環。中國人民銀行根據其履職內容，在2019年的工作會議提出將工作重點放在金融服務實體經濟的進一步實施政策措施上，使得金融服務實體經濟處于更加重要的位置。金融是實體經濟發展的重要力量，實體經濟是支撐金融發展的基礎。面對當前不確定的內部和外部經濟挑戰，金融更好地為實體經濟服務顯得尤其重要。

一、金融服務實體經濟的理論分析

（一）金融有利于促進實體經濟發展

金融作為推動實體經濟發展的重要力量，可以有效分配大量經濟資源，為實體經濟減輕風險損失，為產業結構調整提供有效的方法和手段。全球經濟的快速發展，以及金融體系的不斷變革，金融在實體經濟的更多領域發揮重要作用，金融資源將有力支持實體經濟的發展 [1]。

（二）實體經濟為金融生存和發展奠定了基礎

在新時代，整個經濟社會的不斷發展和運行，使得實體經濟發展到一定階段后，整個社會為了方便實體貨物的交易，從而延伸出貨幣和信貸業務，逐步發展為現代金融體系。從國內外市場來看，金融發展實際上是不斷適應實體經濟需要的發展。而在實體經濟的支持下，金融可以更充分、更有效地分配經濟資源。

二、新時代金融服務實體經濟的現狀與問題分析

（一）資本閑置難以流向實體經濟領域

為了避免金融監管，從金融業務中獲取高額利潤，商業銀行向實體經濟以外的領域轉移了大量閑置資金。金融危機發生以來，為了刺激實體經濟的增長，國家對部分行業進行政策補貼。如此一來，雖然降低了一些實體經濟行業的投資成本，但市場價格也受到了影響，金融資源無法得到有效分配。與小微企業相比，國有企業和大型企業實力雄厚，信譽相對良好，很容易從國家政策中獲得更多的補貼，降低自身融資成本。也有一些地方政府將補貼傾向于下放到投資領域，造成行業結構性產能過剩的問題較為突出。

（二）金融業增長與制造業快速下降

金融行業的快速發展，對各方面均帶來不同程度的影響。值得一提的是，2012年以來，我國的金融業實現了快速增長，而制造業卻呈現出快速下滑的態勢。這意味著金融發展并不穩定，風險爆發的可能性正在增加。在利率市場化的推動下，影子銀行等其他機構的興起，對于促進金融行業快速增長起到了一定作用。此外，金融業的快速發展與國內房地產行業的高增長有關。但如果房地產泡沫進一步擴大，將嚴重影響到金融體系乃至整個國民經濟的平穩運行。

（三）金融風險爆發的可能性增加

從當前實際情況來看，雖然不良貸款總體狀況有所改善，但制造業以及房地產行業的不良貸款余額始終處于較高水平。行業的變化使得信用風險概率增加，同時，針對不良資產帶來的風險也必須時刻保持警惕。目前，杠桿率高達三到五倍，大大降低了不良資產的投資門檻，使各種公司甚至個人介入市場。這樣的方式可能會導致嚴重后果，一旦不良資產的價格發生扭轉，資本鏈可能會破裂，金融風險將會大大增加。

三、新時代增強金融服務實體經濟能力的舉措

（一）優化信貸結構，不斷加強協調行動

銀行機構應該充分利用貨幣政策工具，促進地方金融機構的貸款實現合理增長。對于在市場競爭能力、盈利能力等方面較差的實體企業，應通過貸款延期、再融資、債務重組等有針對性的手段，保持企業的融資規模。如果企業的貸款余額超過三億元，借貸銀行超過三家，企業的資金調用可能會比較困難。銀行機構應當在協調行動的框架下積極運用企業債委會機制，按照信貸報告制度進行，避免出現單方面貸款、貸款中斷等問題。對于違反協議的銀行機構，行業自律組織應當予以通報。

（二）深化金融改革，實施現代金融監管

解決金融機構失衡是中國金融改革的重中之重，這就需要持續深化金融改革，提高金融對實體經濟發展的支撐能力和效率也是新時代金融體制改革的重點[2]。對于深化金融改革，首先要加快市場化金融體系的建設，不斷改進金融機構和市場的治理機制，提高服務實體經濟的能力和水平。在此基礎上更好地實現金融業的轉型和升級，實現經濟結構的真正優化。其次，要依靠相關機構的主要職能，例如協調重大金融監管問題、協調金融相關政策等等，進一步完善金融監管制度。注意防范系統性的金融風險，逐步完善現代金融監管體系。

（三）加強風險管理，把握風險防范方向

新時代要堅持金融服務實體經濟的總方向，堅持風險識別的基本防線，注意防范和化解金融風險。第一，要加強貸款流程管理和金融內部控制，不斷提高金融貸款管理水平。尤其要繼續開展針對客戶的信用風險監測與排查，加大防范和化解金融風險的力度。第二，要對企業資金流動方向予以密切關注，防止個別企業違規挪用貸款。第三，內部和外部都應加強風險防范。一方面，要持續加快庫存風險處置力度，儲備充足的內部準備金，增加核銷和收款轉換，努力將風險損失降至最低。另一方面，要依靠地方政府、司法機關以及行業間的合作，積極盤活不良貸款。

四、結束語

當前，我國金融行業和實體經濟的發展正處于關鍵時期。面對新時代新任務，必須堅持中央的科學指導，總結幾十年來金融行業改革發展的經驗。圍繞金融服務實體經濟這一目標，加強對金融風險的防范和控制。持續深化金融改革任務，有效化解各種金融風險，推動實體經濟的穩定健康發展，滿足人們多樣化復雜化的生活需求，同時也為國家經濟的高質量發展奠定良好基礎。

參考文獻：

[1]蔡則祥，武學強.金融資源與實體經濟優化配置研究[J].經濟問題，2016（5）：16-25.

[2]張靖晗.金融體系與實體經濟關系的反思[J].中國國際財經（中英文），2017（20）：253.

作者簡介：

劉暢（1990—）女，漢族，籍貫：江蘇沛縣，單位：中國人民銀行沛縣支行，研究方向：經濟金融。