完善企業(yè)破產(chǎn)清算期間結(jié)構(gòu)治理的策略研究

張黔紅

摘 要：良好的治理結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展有著非常重要的作用。企業(yè)想要順利退出市場(chǎng)，也需要建立和完善治理結(jié)構(gòu)。破產(chǎn)清算是企業(yè)發(fā)展過程中的一種狀態(tài)，在這一狀態(tài)下，企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生較大的變化。本文分析企業(yè)破產(chǎn)清算治理結(jié)構(gòu)中存在的主要問題，并提出相應(yīng)的對(duì)策，以供參考。

關(guān)鍵詞：企業(yè);破產(chǎn)清算;治理結(jié)構(gòu)

在企業(yè)破產(chǎn)清算的過程中，關(guān)系人會(huì)發(fā)生很大的變化，其利益集團(tuán)之間的取舍關(guān)系也會(huì)發(fā)生很大的變化。目前國內(nèi)的破產(chǎn)法律法規(guī)體系還不夠完善，治理結(jié)構(gòu)不明確，企業(yè)破產(chǎn)清算的計(jì)算效率和管理效率都非常低，還時(shí)有破產(chǎn)欺詐等情況發(fā)生問題，債權(quán)人的利益因此受到威脅。因此，研究企業(yè)破產(chǎn)清算期間結(jié)構(gòu)治理的策略，完善破產(chǎn)清算工作，具有非常重大的現(xiàn)實(shí)意義。

一、企業(yè)破產(chǎn)清算期間結(jié)構(gòu)治理的相關(guān)概述

（一）破產(chǎn)清算的主要關(guān)系人

破產(chǎn)清算的關(guān)系人包括破產(chǎn)管理人、破產(chǎn)人、債權(quán)人 、法院、股東、供應(yīng)商、企業(yè)職工和銀行等等，其中破產(chǎn)管理人、破產(chǎn)人、債權(quán)人 、法院是主要關(guān)系人，所有的關(guān)系人都要積極參與到破產(chǎn)清算流程中。

1、破產(chǎn)管理人

破產(chǎn)管理人是企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)清算結(jié)算后由法院指定的處理企業(yè)事務(wù)，清算企業(yè)財(cái)產(chǎn)，進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分配的人員，他必須是獨(dú)立的第三方，要具備相關(guān)專業(yè)知識(shí)和技能。

2、破產(chǎn)人

破產(chǎn)人指的是與破產(chǎn)企業(yè)本身有著直接聯(lián)系的人員，比如破產(chǎn)企業(yè)的主管部門管理者、法定代表人等等。破產(chǎn)人要依照要求提交全部資產(chǎn)材料，全方面輔助管理人完成破產(chǎn)結(jié)算。

3、債權(quán)人

債權(quán)人主要是通過債權(quán)人會(huì)議對(duì)管理人的工作進(jìn)行監(jiān)督，但在實(shí)際的操作中，債權(quán)人的權(quán)益很容易受到損害，我國的破產(chǎn)制度主要是為了保護(hù)債權(quán)人的利益制定的。

4、法院

法院是破產(chǎn)清算中的主要監(jiān)督和執(zhí)行機(jī)構(gòu)，保證破產(chǎn)清算有序進(jìn)行，債券債務(wù)清理過程的公正公開，保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保證破產(chǎn)清算的法律效果和社會(huì)效果。

（二）企業(yè)破產(chǎn)清算期間治理結(jié)構(gòu)的變化

在正常經(jīng)營中，結(jié)構(gòu)治理主要是以權(quán)利以及義務(wù)為中心來開展工作，進(jìn)行制度安排和實(shí)施，總的來說，企業(yè)破產(chǎn)清算期間治理結(jié)構(gòu)的變化可以分為以下三個(gè)方面。

1、主體變化

治理結(jié)構(gòu)包括董事會(huì)、股東、監(jiān)事會(huì)、管理層等內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，以及市場(chǎng)外部治理結(jié)構(gòu)。企業(yè)破產(chǎn)清算期間，結(jié)構(gòu)治理的主體發(fā)生了較大的變化，轉(zhuǎn)變?yōu)槠飘a(chǎn)人、債權(quán)人、管理人和法院等。同時(shí)，債權(quán)關(guān)系也發(fā)生了相應(yīng)的變化，債權(quán)人變成企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中的一個(gè)主要關(guān)系人，是企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵因素，

2、控制權(quán)變化

在日常經(jīng)營過程中，經(jīng)營控制權(quán)屬于董事會(huì)，最終控制權(quán)屬于股東，管理權(quán)則由管理層行使。而在企業(yè)破產(chǎn)清算期間，控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給了破產(chǎn)管理人，由破產(chǎn)管理人控制破產(chǎn)清算工作，主要是在法院的監(jiān)督和指導(dǎo)下接管財(cái)產(chǎn)，負(fù)責(zé)財(cái)產(chǎn)清算和分配。

3、治理結(jié)構(gòu)與目標(biāo)的變化

企業(yè)破產(chǎn)清算的主要關(guān)系人就是債權(quán)人。具體操作企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)分為內(nèi)部治理和外部治理兩種形式。在破產(chǎn)清算期間，原本屬于外部治理結(jié)構(gòu)的債權(quán)人通過債權(quán)人會(huì)議進(jìn)入企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，對(duì)管理人進(jìn)行監(jiān)督。同時(shí)，治理目標(biāo)也存在明顯差異。正常經(jīng)營的過程中，治理的目標(biāo)是為股東創(chuàng)造更多利益，保證企業(yè)的決策，保障各利益群體獲得最大利益。在破產(chǎn)清算階段，債權(quán)人進(jìn)入利益主體，公司治理目標(biāo)變成了維護(hù)債權(quán)人的利益。

二、企業(yè)破產(chǎn)清算期間的結(jié)構(gòu)治理問題

（一）管理人濫用職權(quán)

根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》，企業(yè)管理人在清算期間有權(quán)控制破產(chǎn)企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，因此，很容易出現(xiàn)管理人利用制度漏洞，濫用職權(quán)的現(xiàn)象。此外，一些債權(quán)人委員會(huì)監(jiān)督管理工作不到位，也給了管理人濫用職權(quán)的機(jī)會(huì)。例如，有的破產(chǎn)管理人會(huì)利用自身職權(quán)便利，根據(jù)內(nèi)部信息，為自己尋找有利的牟利時(shí)機(jī)，以侵吞企業(yè)的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，這樣一來，企業(yè)財(cái)產(chǎn)受到了損失，也在一定程度上損害了債權(quán)人的合法權(quán)益。

（二）管理人員的監(jiān)管力度不夠

根據(jù)現(xiàn)行的《企業(yè)破產(chǎn)法》要求，企業(yè)破產(chǎn)后，由法院制定破產(chǎn)管理人，要求破產(chǎn)管理人依法履行職責(zé)，工作過程中按時(shí)向法院報(bào)告工作情況，并嚴(yán)格接受債權(quán)人會(huì)議和債權(quán)人委員會(huì)的監(jiān)督。從具體的操作過程來看，經(jīng)常出現(xiàn)管理人員行政權(quán)利過大，法院對(duì)其監(jiān)督不力的現(xiàn)象，管理人在清算過程中往往先斬后奏，甚至無視法院監(jiān)督。這一問題的主要原因是法院組織結(jié)構(gòu)存在一定限制，無法對(duì)企業(yè)破產(chǎn)清算過程進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理。

（三）債權(quán)人會(huì)議職能未有效發(fā)揮

債權(quán)人會(huì)議的工作內(nèi)容較多，相對(duì)而言復(fù)雜性較高，部分管理人為了減輕工作量，往往會(huì)由個(gè)人代替會(huì)議決策，有的還會(huì)故意不召開會(huì)議。在企業(yè)破產(chǎn)清算過程中，管理人負(fù)責(zé)破產(chǎn)清算的主要目的是將財(cái)產(chǎn)公平地分配給債權(quán)人手中的債權(quán)人。破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)就理論而言屬于全體債權(quán)人，但再有的情況下，股東也能獲取部分財(cái)產(chǎn)，一些企業(yè)破產(chǎn)持續(xù)時(shí)間比較長，企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)升值，售價(jià)上升，經(jīng)評(píng)估，所得資產(chǎn)超過公司債務(wù)。在這一情況下，企業(yè)股東有權(quán)要求取得破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)合理分配后的盈余部分。因此，在企業(yè)破產(chǎn)清算過程中，股東也要積極參與其中，監(jiān)督破產(chǎn)管理人的工作，牢牢抓住自己的權(quán)益，也保證債權(quán)人會(huì)議的作用得以發(fā)揮，保證破產(chǎn)清算工作的公平公開。

三、完善企業(yè)破產(chǎn)清算期間結(jié)構(gòu)治理的策略

根據(jù)我國破產(chǎn)法的有關(guān)規(guī)定，人民法院受理破產(chǎn)清算申請(qǐng)后，要指定破產(chǎn)管理人，由破產(chǎn)管理人接管破產(chǎn)企業(yè)。破產(chǎn)管理人要負(fù)責(zé)組織召開債權(quán)人會(huì)議，與債權(quán)人一起討論破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的處理與分配方案。破產(chǎn)管理員要將擬定的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)處理分配方案報(bào)批人民法院，待法院裁定認(rèn)可后，按照方案進(jìn)行清算工作。破產(chǎn)清算重大事項(xiàng)的決策權(quán)屬于全體債權(quán)人，而不是屬于破產(chǎn)管理員，權(quán)利實(shí)施發(fā)生在債權(quán)人會(huì)議上，因此，破產(chǎn)清算期間在企業(yè)內(nèi)部建立相應(yīng)的治理結(jié)構(gòu)是十分有必要的。

（一）健全管理人激勵(lì)機(jī)制

現(xiàn)行法律法規(guī)針對(duì)管理人的激勵(lì)機(jī)制具體內(nèi)容為，法院以債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)總值作為標(biāo)的額，一般支付給管理人的報(bào)酬為0.5%-15%，若有必要，還可在上述基礎(chǔ)上上浮30%。即如果破產(chǎn)管理人在企業(yè)破產(chǎn)清算過程中清算工作完成出色，財(cái)產(chǎn)分配妥當(dāng)，報(bào)酬就會(huì)得到適當(dāng)提高。這一規(guī)定能夠激勵(lì)管理人更好的工作，提高企業(yè)破產(chǎn)清算的效率。但破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)比較小的企業(yè)，在扣除必要的費(fèi)用后留給管理人的報(bào)酬非常少。因此建議法院應(yīng)立足企業(yè)實(shí)際情況，確定管理者報(bào)酬最低額。當(dāng)然上述機(jī)制的制定必須經(jīng)過債權(quán)人會(huì)議表決，保證破產(chǎn)企業(yè)的管理人的薪酬廉潔，監(jiān)督破產(chǎn)管理人做好本職工作。

（二）強(qiáng)化法院監(jiān)督職能

法院是破產(chǎn)審判機(jī)關(guān)，擁有對(duì)管理人進(jìn)行任命的權(quán)利。在企業(yè)破產(chǎn)清算過程中，法院也有責(zé)任和義務(wù)監(jiān)督管理破產(chǎn)管理人的工作，法院要提醒和監(jiān)督破產(chǎn)管理人按時(shí)報(bào)告工作情況。管理人要定期向法院做工作報(bào)告，法院有權(quán)對(duì)破產(chǎn)管理人的決定進(jìn)行確認(rèn)、修改和否決。因此，我們應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)人民法院對(duì)管理人的監(jiān)督管理，要對(duì)此建立有針對(duì)性的監(jiān)督機(jī)制和權(quán)力制約管理制度。

（三）完善關(guān)系人制度

企業(yè)破產(chǎn)清算的關(guān)系人涉及破產(chǎn)人、管理人、法院和債權(quán)人等，包括股東、債權(quán)人會(huì)議、董事會(huì)和債務(wù)利益相關(guān)者，治理結(jié)構(gòu)十分復(fù)雜。在破產(chǎn)清算時(shí)，所有的關(guān)系人都要積極參與到破產(chǎn)清算工作中，行使監(jiān)督權(quán)，捍衛(wèi)自己的權(quán)利。破產(chǎn)管理人由法院指定，負(fù)責(zé)接管與分配企業(yè)（公司）的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。債權(quán)人要通過債權(quán)人會(huì)議要積極發(fā)表自己的觀點(diǎn)，嚴(yán)格且合理地監(jiān)督管理人處置財(cái)產(chǎn)的情況。完善關(guān)系人制度，可以促進(jìn)破產(chǎn)清算的關(guān)系人之間相互制衡，這有利于維護(hù)治理結(jié)構(gòu)的良好秩序，有利于企業(yè)破產(chǎn)清算期間的結(jié)構(gòu)治理的完善。

四、結(jié)語

綜上所述，現(xiàn)階段大多數(shù)研究者和企業(yè)人員的關(guān)注重點(diǎn)大都集中在破產(chǎn)以外的企業(yè)治理問題上，而企業(yè)破產(chǎn)清算過程中，公司治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)建是非常重要的，也是企業(yè)成功清算的基礎(chǔ)，因此這個(gè)問題要引起重視。在進(jìn)行破產(chǎn)清算時(shí)，要保證法院和債權(quán)人會(huì)議的監(jiān)督職能，充分保護(hù)債權(quán)人的利益，讓利益關(guān)系人的利益得到合理分配。

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