淺議商業銀行對小微企業票據融資的難點與對策

王遠

摘 要 小微企業是經濟發展的重要力量和創新基礎，但因自身財務狀況以及與銀行存在的信息不對稱等問題，在獲得銀行融資方面存在困難。在當前中央多項政策鼓勵小微企業供應鏈金融服務創新的背景下，本文從分析小微企業票據融資的特點入手，探討商業銀行打造票據全周期管理的一體化經營模式，成立專門的小微票據業務中心集中管理票據業務風險，搭建適合小微企業的供應鏈票據場景，提高小微企業線上辦理票據業務占比，健全小微票據業務資源配置和考核問責機制，激勵分支機構拓展小微企業票據融資服務的積極性。

關鍵詞 小微企業 票據融資 難點 對策

票據業務具有支付結算、融資、信用等功能，與實體經濟緊密相連，商業匯票融資業務對拓寬企業融資渠道，促進實體經濟，尤其是支持小微企業高質量發展具有獨特的優勢和作用。近年來，國務院、中國人民銀行、中國銀保監會等多部門多次發文支持降低小微企業融資成本，銀行通過再貼現工具向小微涉農企業投放低成本信貸資金。而票據融資貼近企業生產經營，與一般貸款比較，信貸審批相對容易，流程相對簡單，融資成本優勢較為明顯，在一定程度上可解決當前小微企業融資難、融資貴的問題。

一、小微企業票據融資面臨的主要問題

（一）小微企業票據融資現狀分析

由于小微企業經營業務缺乏穩定性，其持有的票面金額小、到期日分散，有的因票據承兌行規模小、流通性差不易轉手。因此，小微企業通常對票據采取以下方式處理。一是將票據作為一種支付結算工具。在票據簽發環節享受延期支付和保證金存款收益，票據通過背書轉讓流轉，最終留在企業直接托收。此類模式主要運用于資金相對充裕和對票據接受程度相對較高的行業或企業。二是把票據作為融資工具。當企業存在資金缺口時，利用簽發票據支付當期應付款項，對取得的票據在銀行辦理貼現取得資金，或辦理質押融資。三是將票據作為一種理財手段。企業在運營中有結余的流動資金，在貼現利率相對較高時，在市場收購票據并持有至到期托收，賺取貼現利息收入，其收益率高于普通銀行存款和保本理財收益。但銀行要求票據融資有真實交易背景，需要企業提供相應的合同、發票進行佐證，而小微企業由于經營不規范往往導致資料不齊、報表不符，因此被拒的頻率也較高;而小微企業財務人員素質參差不齊，有的對接受票據心存疑慮，有的對電票系統操作心存畏懼，對票據工具在小微群體中的推廣運用造成了一定影響。

（二）銀行對小微企業票據融資服務的難點

1.票據跨條線管理模式不利于小微企業票據融資。一條完整票據全生命周期經營鏈條有：承兌、貼現、轉貼現、再貼現等。商業銀行通常把票據業務按條線管理分為信貸業務和同業業務，如：有的銀行將票據承兌和貼現歸為公司業務部門管理，票據轉貼現歸為金融市場部門管理，再貼現業務放在計劃財務部門。受部門利益驅動，在對小微企業優惠定價、額度分配、業務操作等方面較難協調，尤其是需跨部門操作時，服務效率較低，溝通成本較高，對小微客戶運用票據的需求響應較弱。

2.在績效考核上對小微票據業務存在擠出效應。一是從近年來監管機構的處罰通報看，票據業務出現的頻率較高，尤其一些票據大案的爆發，各家銀行意識到票據業務“低信用風險、高操作風險”的特性，均加大了對票據操作和合規風險的控制。有的銀行從考核角度提高票據業務的經濟資本占用系數，有的調整了內部FTP價格，直接影響到各分支機構的考核得分，從而迫使銀行在業務品種上更傾向于表內融資工具。尤其是對相對弱勢的小微企業，通過提高保證金比例、更嚴格的擔保方式來提高其收益水平，這在實際上增加了小微企業的融資成本。二是辦理流程上大企業和小微企業未實現差異化處理，小微企業的票據存在金額小、張數多，提供資料準確度不高等因素，審批上處理效率反而更低，銀行從成本與效益角度，主動營銷的意識不強，服務效率難以滿足小微企業高流轉的需求。

3.銀行對小微票據客戶群體的風險偏好有待改善。小微企業群體規范性差，各類監管合規風險、操作風險及案件風險問題較為突出，如利用虛假貿易背景辦理票據業務套取銀行信用，資金流向股市、房市等國家明令禁止的行業，大量重復滾動簽發銀行承兌匯票，虛增保證金和貼現數據，干擾國家宏觀金融政策等。銀行對小微企業的風險控制傾向謹慎。但隨著區塊鏈、物聯網、大數據分析等技術的日益成熟，將在小微企業風險控制領域形成新的運用和突破，未來銀行對小微企業的風險管理能力將得到大幅提升。

二、構建小微企業票據業務中心的構想

（一）建立票據全業務鏈條一體化運營模式

根據票據全生命周期的每個業務環節，即：圍繞票據業務從承兌、貼現、轉貼現、再貼現的一體化經營鏈條，把票據經營當作一個整體的利潤中心看待，打破現有票據條線管理分割現狀，有利于形成以客戶為中心的經營理念，理順和簡化業務操作流程，消除風險管理中的灰色地帶和薄弱環節。尤其是區域性中小銀行，其一級法人在制度配套和定價權的靈活性上，將形成區域內小微票據集約化經營的規模優勢，有利于獲得國家再貸款和再貼現政策支持，為緩解小微企業“融資難、融資貴、融資慢”提供機制保障和組織保障。

（二）組建小微企業票據業務中心集中管理風險

通過設立小微企業票據業務中心，建立專業團隊，集中辦理票據承兌、貼現、質押等業務，有利于集中管理票據業務各類風險。票據業務主要風險如下。一是承兌人信用風險。按承兌人不同分為銀行承兌匯票和商業承兌匯票，需要對承兌人進行授信管理及額度管控。二是貿易背景真實性風險。需要專業人員對交易雙方的經營范圍、合同、增值稅發票、出入庫憑證、貨運單等相關資料的合法性和邏輯性進行審查。三是資金流向風險。需要監控資金不能流向出票人或國家明令禁止的領域，如房地產、股市等。四是流動性風險。需要實時收集票據承兌銀行的動態經營信息，防止因承兌銀行負面信息導致貼現票據難以在市場交易。五是市場利率風險。需要對票據市場利率趨勢建立分析體系，按品種、承兌行、期限、結構等建立歷史數據庫，結合銀行間同業市場、債券市場等價格走勢進行綜合分析，建立科學的小微票據定價體系。

（三）為小微客戶定制供應鏈票據融資場景

小微企業融資需求的產生很大程度上是其生產經營資金大量被下游客戶占用，在供應鏈中處于弱勢地位。銀行可通過設計供應鏈票據融資場景，圍繞供應鏈中的大中型核心企業，通過票據結算改善鏈條上企業的結算方式和周期，在提升資金使用效率的同時降低小微企業的融資成本。通過票據組合產品，一方面可降低核心企業融資成本和改善企業財務報表;另一方面，針對核心企業的上下游供應鏈，從對接購銷交易到對接日常結算，可減少小微企業的營運資金占用。而銀行方可利用票據業務信貸市場與同業市場的天然價差獲取交易性收益，大幅降低資本占用，提升EVA收益水平，從而實現銀企合作共贏良好格局。

（四）提升票據業務的線上獲客能力和服務效率

上海票據交易所的成立，為票據業務的創新與金融科技的結合創造了有利條件。從國有銀行到地方銀行，依靠科技創新紛紛推出在線票據貼現系統，突出“快捷、靈活、便利”的特點，在增強客戶體驗感方面下足功夫。如工行“工銀e貼”、招行“智能貼現”、恒豐銀行“e票通”、吳江農商“惠利貼”、重慶富民銀行“票據秒貼”等票據線上貼現綜合金融產品，業務以“線上提交+系統智能識別+實時到賬”為主要特點，特別是以京東為代表的電商頭部企業與銀行聯合推出的“京票秒貼”等線上票據貼現產品，企業無須開戶，足不出戶即可通過手機APP實現票據融資，對小微企業十分有吸引力。傳統銀行的票據業務系統功能主要滿足線下票據業務辦理，業務從分支行發起到賬務處理需跨多部門操作，審批流程路徑較長，經辦審查的崗位較多，需要對銀行現有票據業務系統和功能加以改造和優化，適應未來票據業務線上化的發展趨勢。

（五）制定小微企業貼現白名單管理辦法

“熟悉你的客戶，了解你客戶的業務”是銀行客戶管理的基本要求。從近期銀保監會對銀行票據業務的相關處罰情況看，貿易背景不真實、承兌保證金來源不實、資金流向不合規等問題突出，部分票據案件中，票據中介機構通過虛構交易騙取銀行信用，給銀行造成了巨大的經濟損失。因此，銀行要通過票據業務支持普惠金融，將真金白銀送到小微企業手中，就必須將有真實生產經營場所、真實納稅的實體經濟企業與純粹為資金套利而生的空殼公區別開來，對申請貼現企業建立白名單管理，制定準入標準和管理細則，首次辦理時可參照一般授信要求、簡化操作流程對小微企業進行評估。對達到白名單準入標準企業，可通過網銀、手機APP等線上渠道提交業務申請，適度放寬對資料審查的要求，開辟綠色通道優先辦理，提高對小微企業票據融資的服務效率。

（六）建立健全小微票據業務資源配置和考核問責機制

應從全局層面規劃小微票據業務的發展，建立科學合理的資源配置和考核問責機制。一是安排專項資源配置。在銀行預算中單列小微企業專項票據融資計劃，安排專項貼現額度，在定價機制上給予小微企業優惠利率，在內部考核上給予小微票據貼現專項內部轉移定價。對涉小微票據業務，建立有別于普通貸款客戶的成本分攤和收益分享機制。二是完善內部績效考核評價。將小微票據的拓展作為分支行和領導班子績效考核內容，適當降低銀行KPI考核中對小微業務利潤考核權重，增加對小微企業客戶服務質量考核權重。三是落實盡職免責的制度。完善銀行對小微企業授信業務盡職免責內部認定標準和流程，提升對小微企業的風險容忍度，按盡職免責的要求提高對小微從業人員的免責比例，激發其開展小微票據業務的積極性。

（作者單位為富滇銀行交易銀行部）

參考文獻

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