基于信任博弈的社會資本中信任對償貸行為的研究

魏凱

摘要：社會資本是指個體或團體之間的關聯——社會網絡、互惠性規范和由此產生的信任，是人們在社會結構中所處的位置給他們帶來的資源。償貸行為的發生往往與社會資本的重要程度密切相關，本文研究內容為借助BELAB平臺對不同關系所帶來的彼此信任程度對償貸行為的研究，對三組關系親密程度不同的人進行重復信任博弈實驗，分析出由于關系程度不同，所帶來的實驗者之間的信任程度是不同的，由此以實驗中響應者歸還提議者金額次數為指標，模仿在現實生活中的借貸行為，來判斷在現實中的借貸行為是否會發生正常償還，由此來判斷是否具有信用，并對償貸行為的影響。

關鍵詞：社會資本? 信任? 信任博弈? 償貸行為

一、引言

“社會資本”雖然沒有準確且唯一的定義概念，但在基本內涵的角度來看，社會資本表現為信任、行動達成的共識、社會行為道德或是社會網絡、權威和規范等方面，區別于人力資本、經濟資本，是指包括群體、社會或者個人、國家在內的社會主體們，他們之間的一種相互緊密連接的狀態，以及該狀態的特征。

人際網絡的核心是信任，它存在于社會制度和社會規范之中，因此在現代社會經濟活動中，為了降低人們面臨決策時的對事物不確定性的風險程度，減少人們在經濟社會活動過程中的交易成本，信任往往在協調社會和人與人之間起到決定性的作用。為了研究信任水平和可信任水平，伯格在1995年設計出了一個完整的信任博弈實驗，它的出現，為研究社會與經濟的課題提供了選擇。本文就是基于BELAB中的信任博弈進行研究的。

二、實驗設計

（一）實驗介紹

本文信任博弈實驗下，選取三組不同關系程度的人群，為親人、朋友、陌生人，每組8人，共24人。所有被試者均為右利手，視力或者矯正視力正常，沒有精神病史。依據被試者在博弈任務中的最終收益，實驗結束后給予按投資情況實際操作結果來得到相應報酬，用這種方法來使被試者有賺取更多錢財的動機。

重復博弈指基本博弈重復進行構成的博弈過程。在實驗中，雖然過程是機械的重復做著設定好的基本博弈，但每一輪的結果會對下一輪的決策產生被試者的主觀反映，因此會影響重復博弈過程不同階段的行為。市場償貸行為就是一個例子，當投資者給響應者進行投資后，響應者通過自己的努力得到3倍的報酬，其對于自身社會資本的重要程度進行還給投資者的金額的抉擇，其行為是否大于投資者金額視為是否有信用的。

（二）實驗參數

實驗中，參與者將每兩人一對，一人為提議者，一人為響應者。在每輪開始前，提議者會獲得一定數量的資金。提議者投資。提議者先決策，需要決定：將多少金額投資給響應者。機會收益。提議者未投給響應者的金額將獲得機會收益。

響應者返回。響應者在獲得提議者投資的金額后，將會獲得一定的投資收益，它將是投資本金的若干倍（倍數在0～N之間）。響應者需要決定，返回多少金額給提議者（包括本金）。示例：A為提議者，B為響應者，放大倍數為2，初始資金為10。A將其中的6元投資給B，B將獲得：6*2=12的總金額。B決定返回8給A。則本輪A的收益為：10-6+8+（10-6）*0=12，凈收益為12-10=2。B的收益為：6*2-8=4。實驗具體參數見表1。

（三）實驗步驟、信息反饋和受試者情況

為在實驗過程中，對一些其他因素的控制是保證為了真實準確的反映被試人員的在每個階段進行博弈的決策中所獲得的數據，比如匿名性、報酬的真實性、抽樣的隨機性以及信息交流等因素。因此，本文在實驗過程中對三個因素進行了控制，分別為：匿名性控制、獨立性控制、信息交流，見表2。

每一回合開始前，提議者將獲得10點的初始資金，提議者進行選擇，決定交給響應者多少金額，交出的金額將變成三倍到響應者的手里，并由響應者者決定雙方如何分配其所得點數，若返還金額大于提議者投資金額，視為有信用的，否則視為沒有的，當前回合游戲結束日雙方獲得相應的點數。

三組不同關系的人分開成三次實驗，當前信任博弈采用重復性匿名互動方式進行，即每一回合的互動對象均是同一個體。被試進入網絡實驗室后，實驗者向其詳細介紹信任博弈的規則。實驗結果有平臺生成后保存，進行下一步處理。

三、信任如何影響償貸行為的分析

（一）信任博弈實驗

實驗結果為三組信任博弈實驗的匯總數據。其中親疏程度中1是代表陌生人，2代表朋友，3代表親人;角色分為提議者和響應者兩種;投資/返回是指每輪提議者和響應者的決定金額，本輪收益為本輪剩余金額即為收益;每種關系選擇8人分為四組，分為三輪進行。

通過重復信任博弈實驗，觀察得到表3，為各組實驗人員的關系程度，表示的是響應者歸還金額超過提議者的金額的輪次數目。我們視歸還金額大于提議者投資金額為有信用的行為，因此對數據進行建模，希望找到償貸行為的發生與信任程度之間的關系。

（二）回歸過程及結果

本文采用廣義線性模型中的對數線性模型，設y服從參數的泊松分布，則采用對數聯結函數，即這個廣義線性模型稱為泊松對數線性模型。運用R軟件進行建模。可以得到相關輸出值，于是得到不飽和回歸模型

從回歸結果可以看出，x的系數為0.8341，所以符合，其P值為0.0205，所以變量顯著，模型在為“最優”回歸方程。

通過對模型公式（1）的觀察，說明不同關系程度的響應者和提議者之間所帶來的信任對響應者歸還金額超過提議者的金額的輪次數目有重要影響。不同關系程度的回歸系數是0.8341，表明保持其他常量不變時，關系程度增加一歲，響應者歸還金額超過提議者的金額的輪次數目的對數均值將相應的增加0.8341。在因變量的初始尺度上解釋回歸系數比較容易，將其進行指數化，保持其他預測值不變，關系程度增加一個等級，響應者歸還金額超過提議者的金額的輪次數目將乘以2.302，親人之間產生的信任程度最高，其在實驗過程中償貸行為反應最佳;陌生人之間產生的信任程度最差，因此在實驗過程中償貸行為反應最不佳。

接下來對模型進行回歸診斷。圖一給出四個回歸診斷圖：（1）殘差-擬合圖（2）正態Q-Q圖（3）大小-位置圖（4）殘差-杠桿圖。從這四個圖可以看出，殘差-擬合圖基本上呈隨機分布模式;正態Q-Q圖中的點基本落在直線上，表明殘差服從正態分布;大小-位置圖和殘差-擬合圖以小組的形式存在圍繞中心不遠。通過程序的運行，得到12個樣本的診斷統計量的值，分別為DFBETAS，DFFITS，協方差比，庫克距離，帽子陣的值。通過觀察，并沒有發現影響點的存在，不需要剔除樣本。

四、結論

研究結果顯示，社會資本因素對人們獲得正規信貸的作用很明顯，但是很多人都面臨著信貸約束，主要原因在于手續麻煩、利率太高、缺少抵押品、還有未還貸款等方面。在人們收入暫時無法在短時間內提高的背景下，從社會資本入手，發揮群體社會資本的作用，是解決償貸問題的有效途徑。

參考文獻：

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作者單位：云南財經大學