商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展存在問題及對(duì)策

萬(wàn)霞

在我國(guó)金融改革持續(xù)深化的新時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，對(duì)于商業(yè)銀行來說，只有大力推動(dòng)業(yè)務(wù)體系建設(shè)以及發(fā)展模式創(chuàng)新，才能使其更具有競(jìng)爭(zhēng)力。投資銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)體系的重要組成部分，盡管已經(jīng)取得了一定的成效，但在發(fā)展過程中仍然存在不足，需要認(rèn)真加以改進(jìn)。本文對(duì)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況進(jìn)行了研究和探討，在分析投資銀行業(yè)存在問題的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)提出了有針對(duì)性的優(yōu)化對(duì)策，旨在為促進(jìn)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)科學(xué)發(fā)展提供參考和借鑒。

隨著我國(guó)改革開放的不斷深化，特別是在我國(guó)金融改革加速推進(jìn)的新時(shí)代，商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，而且已經(jīng)成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)體系的重要組成部分，資產(chǎn)證券化、項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、理財(cái)顧問、企業(yè)并購(gòu)、資產(chǎn)管理、證券交易、證券承銷等產(chǎn)品越來越受到重視，而且也取得了較好的成效。但也要看到，由于商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模較大，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也比較激烈，這也使商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)暴露出一些不容忽視的問題，成為制約投資銀行業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的重要瓶頸，需要引起商業(yè)銀行重視，特別是要運(yùn)用系統(tǒng)思維和創(chuàng)新理念，著眼于破解投資銀行業(yè)務(wù)面臨的問題，大力推動(dòng)改革、創(chuàng)新和發(fā)展，努力使商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)取得新的更大突破。

一、商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

（一）投資銀行業(yè)務(wù)缺乏科學(xué)性

從當(dāng)前商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)存在的問題來看，缺乏科學(xué)的問題相對(duì)比較突出，這就直接導(dǎo)致個(gè)別商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的整體水平不高，甚至還存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。有的商業(yè)銀行不注重正確處理好投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系，為了占領(lǐng)市場(chǎng)不斷擴(kuò)大規(guī)模，但由于風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，直接導(dǎo)致投資銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)了較多的風(fēng)險(xiǎn)，不僅收益率相對(duì)較低，而且也使投資銀行業(yè)務(wù)陷入了一定的困境。有的商業(yè)銀行則沒有對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃和設(shè)計(jì)，特別是沒有從市場(chǎng)化改革的角度，積極探索更具有創(chuàng)新性的發(fā)展模式，在堅(jiān)持“以人為本”以及“客戶導(dǎo)向”方面不夠到位，導(dǎo)致投資銀行業(yè)務(wù)的開展缺乏吸引力、影響力和競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）投資銀行業(yè)務(wù)缺乏規(guī)范性

由于商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)涉及到方方面面，只有加強(qiáng)規(guī)范化建設(shè)，才能使其更個(gè)有可持續(xù)發(fā)展能力。但從當(dāng)前個(gè)別商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的整體情況來看，還存在規(guī)范性不足的問題，直接導(dǎo)致投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展比較混亂。有的商業(yè)銀行沒有建立比較完善的投資銀行業(yè)務(wù)組織體系，特別是由于其業(yè)務(wù)范圍比較廣泛，如果沒有健全和完善的組織體系，必然會(huì)制約投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。有的商業(yè)銀行則沒有建立比較完善的投資銀行業(yè)務(wù)管理制度，特別是各個(gè)部門之間缺乏有效的協(xié)調(diào)與配合，直接導(dǎo)致投資銀行業(yè)務(wù)整體性、系統(tǒng)性、綜合性水平不高，這也在很大程度上制約了投資銀行業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，需要引起商業(yè)銀行的高度重視。

（三）投資銀行業(yè)務(wù)缺乏創(chuàng)新性

創(chuàng)新是進(jìn)步的靈魂。對(duì)于商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展來說，要想使其取得更好成效，必須重視創(chuàng)新，但個(gè)別商業(yè)銀行在發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的過程中，還存在創(chuàng)新性不足的問題。有的商業(yè)銀行不注重產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是相關(guān)產(chǎn)品的融合性、互動(dòng)性不強(qiáng)，導(dǎo)致產(chǎn)品缺乏特色，無(wú)法滿足客戶的需求。有的商業(yè)銀行則不注重投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展模式創(chuàng)新，特別是在開展市場(chǎng)營(yíng)銷的過程中，不注重實(shí)施科學(xué)的營(yíng)銷策略，比如在服務(wù)營(yíng)銷方面相對(duì)比較薄弱，缺乏對(duì)客戶針對(duì)性、特色化和效能性的服務(wù)，導(dǎo)致客戶滿意度不高，進(jìn)而制約了商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，需要商業(yè)銀行在創(chuàng)新投資銀行業(yè)務(wù)方面進(jìn)行深化。

二、商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)科學(xué)發(fā)展的對(duì)策

（一）強(qiáng)化投資銀行業(yè)務(wù)科學(xué)性

商業(yè)銀行在未來發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的過程中，要把強(qiáng)化科學(xué)性作為重中之重，努力提升投資銀行業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展能力。在具體的實(shí)施的過程中，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行戰(zhàn)略設(shè)計(jì)，特別是要制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃以及發(fā)展戰(zhàn)略，使投資銀行業(yè)務(wù)步入科學(xué)發(fā)展的軌道。強(qiáng)化投資銀行業(yè)務(wù)科學(xué)性，還要正確處理好投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模與收益能力的關(guān)系，要著眼于提高投資銀行業(yè)務(wù)的收益率，加強(qiáng)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的研究力度，并且在發(fā)展的過程中更好的防范和控制可能出現(xiàn)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。比如應(yīng)當(dāng)制定風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加強(qiáng)業(yè)務(wù)人員的教育和培訓(xùn)，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的針對(duì)性和效能性，并且要在防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等諸多風(fēng)險(xiǎn)方面狠下功夫，最大限度提升投資銀行業(yè)務(wù)的整體發(fā)展能力。

（二）促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)范性

商業(yè)銀行要把促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)范作為可持續(xù)發(fā)展的重要舉措，努力構(gòu)建科學(xué)、完善、系統(tǒng)、高效的運(yùn)營(yíng)模式。這就需要商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)大力加強(qiáng)投資銀行業(yè)務(wù)管理制度建設(shè)，特別是要對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)容、流程等做出明確規(guī)定，并且嚴(yán)格按照規(guī)范化流程執(zhí)行和操作。在促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)范性的過程中，還要更加高度重視強(qiáng)化業(yè)務(wù)發(fā)展合力建設(shè)，特別是由于投資銀行業(yè)務(wù)涉及到方方面面，因而應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的協(xié)調(diào)機(jī)制，比如產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門和市場(chǎng)營(yíng)銷部門之間應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)戰(zhàn)略合作，同時(shí)還要對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求情況進(jìn)行調(diào)查和分析，了解和掌握客戶的需求，研發(fā)出符合客戶需求的產(chǎn)品。在投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)范性建設(shè)的過程中，還要切實(shí)加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的引導(dǎo)，使他們能夠規(guī)范開展業(yè)務(wù)，特別是要堅(jiān)持以人為本，大力實(shí)施人性化發(fā)展，使服務(wù)能力得到提升。

（三）抓好投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新性

商業(yè)銀行要把推動(dòng)投資銀行業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新上升到戰(zhàn)略層面，通過創(chuàng)新性的發(fā)展模式，最大限度提升投資銀行業(yè)務(wù)的吸引力和影響力。要大力推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新，既要加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)查與分析，也要著眼于推動(dòng)跨界、融合發(fā)展，進(jìn)一步強(qiáng)化投資銀行業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的融合互動(dòng)，努力使投資銀行業(yè)務(wù)更具有創(chuàng)新性。要更加高度重視投資銀行業(yè)務(wù)體系創(chuàng)新，特別是要著眼于構(gòu)建具有較強(qiáng)合力的業(yè)務(wù)體系，推動(dòng)各個(gè)部門、各個(gè)領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作，比如可以建立“投資銀行業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)機(jī)制”，各個(gè)部門共同研究和解決投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過程中面臨的突出問題，并提出有效的解決方案。要大力推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+投資銀行業(yè)務(wù)”模式，將投資銀行業(yè)務(wù)納入到商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融體系當(dāng)中，構(gòu)建“線上”與“線下”相結(jié)合的投資銀行業(yè)務(wù)模式，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息技術(shù)加強(qiáng)與客戶的溝通與互動(dòng)，努力在強(qiáng)化投資銀行業(yè)務(wù)便捷性、互動(dòng)性以及特色化方面取得更大的成效。

綜上所述，作為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)體系的重要組成部分，投資銀行業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，特別是隨著我國(guó)金融改革的不斷深化，商業(yè)銀行也更加重視投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，而且在規(guī)模和層次等諸多方面也取得了一定的成效，但按照較高的標(biāo)準(zhǔn)和要求來看，個(gè)別商業(yè)銀行在發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的過程中仍然存在很多不到位的方面，需要引起重視并認(rèn)真加以改進(jìn)。這就需要投資銀行業(yè)務(wù)在發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的過程中，堅(jiān)持問題導(dǎo)向和系統(tǒng)思維，重點(diǎn)在強(qiáng)化投資銀行業(yè)務(wù)科學(xué)性、促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)范性、抓好投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新性三個(gè)方面努力，推動(dòng)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)步入可持續(xù)發(fā)展軌道。（作者單位：中國(guó)建設(shè)銀行上海市分行）