注冊會計師開展公共產(chǎn)品和服務定價業(yè)務研究
——基于餐廚垃圾收運及處理的實例分析

孫楠 李勖

一、前言

市政公用事業(yè)提供的公共產(chǎn)品和服務直接關系到社會公共利益、居民生活質量和城市經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展。改革開放以來，市政公用事業(yè)進行市場化改革，其中核心問題是政府部門加強對公共產(chǎn)品和服務價格的管理問題。本文以A 市市區(qū)餐廚垃圾收運、處理定價機制研究為契機，充分發(fā)揮注冊會計師的專業(yè)優(yōu)勢，建立了公用產(chǎn)品和服務定價模型，借鑒調研城市餐廚垃圾收運、處理價格確定思路，運用A 市市區(qū)現(xiàn)有餐廚垃圾處理企業(yè)成本數(shù)據(jù)，對收運、處理價格進行實例分析并得出研究結果，為相關主管部門確定餐廚垃圾收運處理補貼標準及監(jiān)管提供依據(jù)。

二、項目背景

天津倚天會計師事務所有限公司（以下簡稱倚天事務所）在近年來積極開展管理會計相關咨詢業(yè)務，涉及公共產(chǎn)品和服務定價、制訂標準成本、搭建全面預算管理體系、為集團搭建以下屬企業(yè)為主體的業(yè)績考核體系并實施考核等多種業(yè)務。

在本項目中，A 市餐廚垃圾行業(yè)主管部門為推動本市餐廚垃圾處理設施建設，規(guī)范餐廚垃圾收運、運輸、處理全鏈條的運行監(jiān)督管理機制，委托倚天事務所科學合理地制定餐廚垃圾收運處理補貼定價模型，測算本市餐廚垃圾行業(yè)補貼標準。

本項目主要按以下程序開展：第一，對全國其他省市出臺的相關政策及餐廚垃圾處理運營模式及定價機制進行調研分析；第二，基于調研分析，結合A 市餐廚垃圾處理企業(yè)運營環(huán)境、運行特點、生產(chǎn)工藝，選擇適合餐廚垃圾處理運營模式設計財政補貼定價模型；第三，參照A 市市區(qū)及環(huán)城四區(qū)現(xiàn)行垃圾處理企業(yè)經(jīng)審計后成本數(shù)據(jù)，結合A 市餐廚垃圾項目未來規(guī)劃的數(shù)據(jù)，對餐廚垃圾收運及處理進行實例分析，測算補貼價格。

三、調研結果

1.東南沿海某一線城市B 市調研

B 市餐廚垃圾處理項目一般采用政府購買服務模式，七個行政區(qū)現(xiàn)有六家餐廚垃圾處理廠，各區(qū)獨立招標。不同的行政區(qū)執(zhí)行不同的收運財政補貼標準，2017 年各區(qū)的收運補貼標準為170 元/噸～190 元/噸；餐廚垃圾處理財政補貼參照統(tǒng)一標準110 元/噸執(zhí)行，待處理設施穩(wěn)定投產(chǎn)1 年后再行評估核定處理財政補貼標準。

據(jù)了解，該市后續(xù)將會針對處置部分重新定價，價格調整后，補貼綜合單價大約在400 元/噸以上。

2.北方某地級城市C 市調研

C 市餐廚垃圾廢棄物資源化利用和無害化處理項目于2016 年7 月1日開始對全市餐廚廢棄物統(tǒng)一收運處理，每日收運處理量超過200 噸。目前政府補貼單價320 元/噸，其中運輸成本85元/噸，處置成本235元/噸。

據(jù)了解，C 市目前補貼標準按照計劃投資1.8 億測算，但因為后期工藝調整、車輛升級等原因實際投資額已達到2.3 億，增加0.5 億投資對應的收益未包含在現(xiàn)有補貼中。

四、定價模型設計

通過比較分析國家發(fā)展和改革委員會、建設部發(fā)布的《市政公用設施建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（以下簡稱《市政項目方法與參數(shù)》）中規(guī)定的價格測算方法，并參照《城鎮(zhèn)市容環(huán)境衛(wèi)生勞動定額》中規(guī)定的定額數(shù)據(jù)，選取適合餐廚垃圾行業(yè)的方法，針對A 市目前情況，進一步設計出適合A 市市區(qū)及環(huán)城四區(qū)的餐廚垃圾處理價格測算模型。

（一）方法選擇

《市政項目方法與參數(shù)》綜合篇中規(guī)定，市政公用設施建設項目有四種定價方法：成本加成法，合理收益法（也稱價格反推法），類比價格法和現(xiàn)價調整法。定價方法的選擇需根據(jù)行業(yè)特點和項目運作模式確定。

成本加成法適用性分析：餐廚垃圾處理項目通常特許經(jīng)營期20 ～30年，成本加成法僅考慮成本、稅金及利潤，計算出的價格未考慮資金的時間價值因素，無法保證項目具有財務生存能力，以及社會資本獲取合理收益，因此成本加成法存在缺陷。

類比價格法適用性分析：餐廚垃圾處理價格會因為建設規(guī)模、工藝種類、經(jīng)營成本以及餐廚垃圾處理量的不同而有所不同，不同餐廚垃圾處理項目很難完全相同，因此不適用類比價格法。

現(xiàn)價調整法適用性分析：A 市發(fā)改委、財務局目前并未對政府采購餐廚垃圾處理服務的補貼做出相關規(guī)定，餐廚垃圾處理價格不明確，因此不適用現(xiàn)價調整法。

合理收益法（也稱價格反推法）適用性分析：目前，污水、垃圾處理行業(yè)主要采用合理收益法，即價格反推法。餐廚垃圾處理價格、運營成本以及餐廚垃圾處理量相對穩(wěn)定和可預測，考慮資金時間價值的基礎上，通過折現(xiàn)現(xiàn)金流量測算基于產(chǎn)品生命周期的價格：即在設定財務內(nèi)部收益率下，通過使整個特許經(jīng)營期內(nèi)的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值合計為零，來確定餐廚垃圾處理價格。這種價格能保證項目具有財務生存能力，其收益能為政府以及企業(yè)接受。

（二）測算模型

依據(jù)上述價格測算方法的選擇，本項目財務測算選用的定價模型為財務內(nèi)部收益率定價模型。財務內(nèi)部收益率是指能使項目計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量累計等于零時的折現(xiàn)率，即FIRR作為折現(xiàn)率使下式成立：

式中：CI---現(xiàn)金流入量

CO---現(xiàn)金流出量

(CI-CO)t---第t 期的凈現(xiàn)金流量

n---項目的計算期，即項目建設期與運營期之和

（三）數(shù)據(jù)收集

本項目收集的基礎數(shù)據(jù)包括政策法規(guī)類、行業(yè)類、企業(yè)類數(shù)據(jù)。政策法規(guī)數(shù)據(jù)包括國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)、國家經(jīng)濟數(shù)據(jù)、國家稅務數(shù)據(jù)等；行業(yè)類數(shù)據(jù)包括行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)、行業(yè)收益率等數(shù)據(jù)；企業(yè)類數(shù)據(jù)包括企業(yè)投資、成本費用等數(shù)據(jù)。企業(yè)運營數(shù)據(jù)經(jīng)過了事務所的審計，基礎數(shù)據(jù)樣表如表1。

（四）主要運營數(shù)據(jù)口徑

1.運營收入

本項目運營收入主要包括補貼收入（收運補貼收入、處置補貼收入）和產(chǎn)品銷售收入，其中，產(chǎn)品銷售收入主要包括餐廚垃圾處理副產(chǎn)品沼氣、粗油脂的銷售收入。

2.成本費用

本項目成本費用主要包括兩大類：垃圾收運成本、垃圾處置成本，具體如下：

表1 基本數(shù)據(jù)表

（1）收運成本費用＝運營成本費用+折舊費+攤銷費+財務費用

運營成本費用＝職工薪酬+燃油成本+修理費用+其他費用

其中，職工定員、餐廚垃圾車定額、員工工作時間根據(jù)《城鎮(zhèn)市容環(huán)境衛(wèi)生勞動定額》相關規(guī)定確定；修理費用、折舊費用、其他費用根據(jù)《市政項目方法與參數(shù)》相關規(guī)定確定；稅金根據(jù)稅收相關法規(guī)確定。

（2）處置成本費用＝運營成本費用+折舊費+攤銷費+財務費用

運營成本＝藥劑費+外購燃料、動力費（電費、水費、汽油費）+職工薪酬+修理費用+其他費用

其中，其他費用中殘渣處理費＝餐廚垃圾處理規(guī)模×殘渣綜合產(chǎn)出率×殘渣處理費用/噸+殘渣運輸費用。

（五）調價機制

公共產(chǎn)品和服務項目具有資本沉淀性強、資金占用大、經(jīng)營期長的特點，在項目全生命周期內(nèi)，宏觀經(jīng)濟環(huán)境、任一成本費用、財務費用、通貨膨脹率、財務內(nèi)部收益率等因素的變化都會影響公共產(chǎn)品和服務的價格，因此有必要設計調價機制，以便能夠反映餐廚垃圾處理的真實成本并保障餐廚垃圾處理企業(yè)的合理經(jīng)營收益。

調價機制的構建以總成本費用表和項目資本金現(xiàn)金流量表為基礎，通過建立測算模型全套表內(nèi)數(shù)據(jù)間的勾稽關系，在基礎表中調整任一參數(shù)都會生成一個新的價格。

本項目中，設計每兩個運營年度對餐廚垃圾處理價格調整一次。當以下事項發(fā)生時，可以即時對餐廚垃圾處理補貼價格進行調整：（1）企業(yè)進行改建、擴建、更新改造等項目建設，增加投資時；（2）國家財稅政策發(fā)生變化時；（3）國家對餐廚垃圾處理工藝提高要求時。

五、測算模型具體分析

（一）餐廚垃圾處理技術路線

由于餐廚垃圾成分較為復雜，為保證后續(xù)厭氧消化工藝的良好運行及提高產(chǎn)氣率，需首先對餐廚垃圾進行預處理，該過程除雜工序產(chǎn)生的大塊雜質等，需外運進行焚燒或填埋。

餐廚垃圾中含有油脂，在進行厭氧消化之前一般先進行提油，提油工序提取的粗油脂和厭氧消化工序產(chǎn)生的沼氣可作為產(chǎn)品，產(chǎn)生一定的收益；餐廚垃圾厭氧消化后應進行固液分離，產(chǎn)生沼渣和污水。

沼渣中含有較全面的養(yǎng)分和豐富的有機物，可用于生產(chǎn)腐殖土，用于園林綠化等。但經(jīng)調研，國內(nèi)大部分餐廚垃圾處理廠沼渣生產(chǎn)的腐殖土，產(chǎn)品銷路普遍不好，大多數(shù)仍需運往填埋場或焚燒廠進行處理。因此，本次測算餐廚垃圾處理成本時，考慮將沼渣外運填埋或焚燒。

對于處理能力為200 噸/天的餐廚垃圾處理廠，加上車間沖洗、生活污水等污水總處理規(guī)模大約為200 噸，根據(jù)污水處理程度的不同，所需的污水處理成本差異較大。經(jīng)調研，國內(nèi)大多數(shù)餐廚垃圾處理廠為減少投資及運營成本，普遍將污水處理至三級排放標準后，排入市政污水管網(wǎng)進一步處理。因此，本次測算餐廚垃圾處理成本時，考慮將污水處理至《A 市污水綜合排放標準》三級排放標準進行測算。

餐廚垃圾處理技術路線如圖1。

餐廚垃圾作業(yè)服務涉及從收集、運輸?shù)教幚? 個環(huán)節(jié)的服務，每個階段均涉及到不同的項目消耗與費用支出，由于車輛資源經(jīng)常交叉使用，一般收集運輸由同一單位作業(yè)。另外，餐廚垃圾財政補貼一般分為收運補貼和處置補貼，因此，結合實際情況，本項目中餐廚垃圾處理按收運、處理2 個環(huán)節(jié)測算成本。

（二）補貼單價測算（詳細數(shù)據(jù)見附件）

按照A 市十三五環(huán)衛(wèi)設施規(guī)劃，綜合考慮市內(nèi)幾家餐廚垃圾總體規(guī)劃，分別測算A 市市區(qū)及環(huán)城四區(qū)近期及遠期餐廚垃圾處理單價，具體按投資1.2 億，處理規(guī)模餐廚垃圾200 噸/天，產(chǎn)生廢棄油脂2 噸/天；投資1.8 億，處理規(guī)模300 噸/天，產(chǎn)生廢棄油脂3 噸/天兩種情況進行測算。項目全生命周期為30 年（含2 年建設期），根據(jù)規(guī)劃處理廠的建設規(guī)模、選址、服務范圍，確定運距（以某處理廠為例）。項目基礎數(shù)據(jù)和參數(shù)如表2所示。

表2 項目基礎數(shù)據(jù)與參數(shù)

1.項目總投資

（1）項目總投資金額為分別為12，720.98 萬 元（200 噸 規(guī) 模）、19，080.77 萬元（300 噸規(guī)模），其中建設投資分別為12，000 萬元（200噸規(guī)模）、18，000 萬元（300 噸規(guī)模）。資本金比例為30%即3，820 萬元、5，737.98 萬 元，融 資 比 例70%即8，900.98 萬元、13，342.79 萬元，由企業(yè)根據(jù)自身優(yōu)勢采用股東借款、金融機構貸款、基金等多種方式籌措。

（2）收運階段投資

餐廚垃圾收運車輛：一般可選用3 噸車、5 噸車和8 噸車相結合的方式進行收運。交通順暢、干道、收運半徑遠盡量配備8 噸車；交通曲折、輔路甚至巷道內(nèi)盡量安排3 噸車、5噸車。經(jīng)調研，在實際操作時，為便于收集、運輸，餐廚垃圾收運企業(yè)多配備較小車型，本次測算按全部選取3 噸車型考慮，并配備一定的備用車輛，200 噸規(guī)模配收運車數(shù)量為38 輛，300 噸規(guī)模配收運車數(shù)量為56 輛（車輛配置數(shù)量及單價參考C 市情況）。

根據(jù)《建設部關于印發(fā)<城市環(huán)境衛(wèi)生專用車輛管理規(guī)定>的通知》，在城市環(huán)境衛(wèi)生專用車輛場（隊）內(nèi)，應當設有車庫（停車場）、油庫、車輛通道、試車站、汽車胎庫、配件庫、洗車臺、修理車間、辦公室及職工福利等設施。因此，參照本規(guī)定，將沖洗設備、機修設備、儲油罐及加油機、洗車棚、機修間等投資劃入收運固定資產(chǎn)。

綜合考慮以上情況，200 噸規(guī)模收運階段固定資產(chǎn)投資為1，500 萬，300 噸規(guī)模收運階段投資為2，000 萬。

（3）處置階段投資

處置階段投資包括廠房、辦公用房及設備，200 噸規(guī)模處置階段固定資產(chǎn)投資為10，500 萬，300 噸規(guī)模處置階段投資為16，000 萬。

（4）重置成本

車輛使用年限為8 年，分別在第11 年、第19 年發(fā)生二次、三次購車成本各1，500 萬元（200 噸規(guī)模）、2，000 萬（300 噸規(guī)模）。

設備使用年限為15 年，在運營期第17 年發(fā)生資產(chǎn)重置成本4，020萬元（200 噸規(guī)模）、9，900 萬元（300噸規(guī)模）。

（5）收運時間：餐廚垃圾收運一般每日兩次，即午餐高峰后、晚餐高峰后各收運一次。收運時間一般定為下午14：30 到16：30，晚上為22：00 到23：30，加上路途時間，運輸時間為下午13：30 到18：00，晚上為21：30 到凌晨1：00。

圖1 餐廚垃圾處理技術路線

以下數(shù)據(jù)主要以200 噸/天規(guī)模為例。

2.項目收入情況

（1）餐廚垃圾提油的比例

各地餐廚垃圾成分不同，含油率不同，一般在1%-3%，結合A 市飲食習慣及餐廚垃圾特點，本次測算餐廚垃圾提油率取2%。

另外，在收運餐廚垃圾過程中，企業(yè)會從肯德基等餐飲機構收集部分廢棄油脂，經(jīng)簡單工序處理可提取粗油脂產(chǎn)生一定的收益。該部分廢棄油脂的收集數(shù)據(jù)參考了A 市現(xiàn)有餐廚垃圾處理企業(yè)的數(shù)據(jù)。本次測算按每天收集2 噸（200 噸規(guī)模），提油率90%，暫不考慮收集費用。

（2）粗油脂的銷售價格

粗油脂可外售給生物柴油等深加工企業(yè)，產(chǎn)生部分收益。但目前國內(nèi)粗油脂的售價波動較大，最低時達到1000元/噸，最高時達到4600元/噸，參考國內(nèi)部分餐廚垃圾處理企業(yè)情況，本次測算取2800 元/噸。

（3）沼氣

根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗，每噸餐廚垃圾厭氧消化可以產(chǎn)生約60-80m3的沼氣（沼氣中甲烷含量大約55%-70%），沼氣價格大約1.38 元/m3，由于餐廚垃圾預處理提油過程需要蒸煮，厭氧消化過程厭氧罐需要保溫，廠區(qū)職工生活等需要提供熱水，因此，本次測算按65m3/t 產(chǎn)氣量，沼氣價格1.3 元/m3，產(chǎn)生沼氣廠內(nèi)自用考慮，未計入收益，同時，燃氣消耗也未計入成本，兩者相抵。

（4）測算結果

處理工藝流程產(chǎn)生的出售產(chǎn)品為粗油脂、沼氣。粗油脂每年收入408.8 萬元。（不含稅收入352.41萬元）。廢棄油脂每年收入183.96萬元（不含稅收入158.59 萬元），經(jīng)測算每年產(chǎn)品銷售收入為511 萬元。

本次測算數(shù)據(jù)基于同行業(yè)同期標準，兩年后仍需根據(jù)同行業(yè)平均水平進行調整，以體現(xiàn)政府補貼鼓勵企業(yè)不斷提高垃圾處理經(jīng)濟效益的導向作用。

3.收運成本

收運成本主要包括人工成本、柴油成本、運輸設備的日常使用折舊成本等，處置成本包括處理廠固定資產(chǎn)折舊成本、土地成本攤銷、維修成本、直接材料和動力成本等。具體如下：

（1）職工薪酬

每輛車配一名司機，一名跟車人員，共計76 人，根據(jù)《城鎮(zhèn)市容環(huán)境衛(wèi)生勞動定額》，管理人員、專業(yè)技術、服務人員比例為20%，共計19 人。收運階段職工人數(shù)為95 人。

根據(jù)2018 年《A 市人力資源和社會保障局關于2017 年度全市職工平均工資及2018 年度工資福利和社會保險繳費基數(shù)標準等有關問題的通知》，2017 年A 市職工月平均工資為5，607 元。本次測算社會保險及公積金計提比例設定為39%，經(jīng)測算每年收運人工成本為888.49 萬元。

（2）燃油成本

①收集燃油成本

經(jīng)測算收集燃油費成本70.97萬元。

②運輸燃油費成本

經(jīng)測算運輸燃油費成本152.20萬元。

經(jīng)測算全年燃油總成本為223.17萬元。

（3）修理費

修理費＝車輛及垃圾中轉站固定資產(chǎn)原值×修理費率

修理費率1.5%，總金額45 萬元。

（4）折舊費用

車輛按8 年計算折舊，殘值率為4%，每年金額為159.6 萬元。

（5）其他費用

其他費用＝(燃料費+職工薪酬+修理費+折舊費用)×提取比率

其他費用提取比例為10%，每年金額為166.25 萬元。

經(jīng)測算垃圾收運階段平均運營成 本 為1，293.17 萬 元，總 成 本 為1，533.97 萬元。

4.處置成本

（1）職工薪酬

車間工人45 人，管理人員、專業(yè)技術、服務人員比例為20%，共計11 人。處置階段職工人數(shù)為56 人，平均基本工資5，607 元，社會保險及公積金計提比例39%，每年垃圾處理職工薪酬總額為526 萬元。

（2）外購燃料動力及其他

2018 年7 月國A 市電力公司網(wǎng)站公布的A 工業(yè)最新電價為0.8 元/千瓦時（不含稅價0.69 元/千瓦時）；水價8.1 元/升（不含稅價6.98 元/升）；汽油價格7.02 元/升（不含稅價6.05 元/升）。

外購燃料、動力為可變成本，本報告參照A 市市區(qū)及環(huán)城四區(qū)現(xiàn)行垃圾處理企業(yè)日處理能力300 噸項目可行性研究報告中的發(fā)生額，按比例減少三分之一。

（3）殘渣處理費

一般餐廚垃圾前分選產(chǎn)生不可利用殘渣比例為10-15%（塑料、瓶子、筷子等）；餐廚垃圾厭氧消化后經(jīng)固液分離，產(chǎn)生含水率80%的沼渣，經(jīng)螺旋壓榨后含水率達到60%以下，理論上可以做腐殖土，但因產(chǎn)品沒有銷路，大部分城市包括本項目調研的兩個城市都是直接就近填埋或焚燒，產(chǎn)生沼渣的比例大約為15%。

同時，參考了A 市市區(qū)及環(huán)城四區(qū)現(xiàn)行垃圾處理企業(yè)的運行數(shù)據(jù)，該公司前分選加上末端出渣，總共出渣比例大約在22%。由于兩部分殘渣均需外運填埋或焚燒，本次測算暫按總出渣比例為20%進行測算。

A 市M 垃圾焚燒處理廠生活垃圾處置費用為96.06 元/噸，A 市N 環(huán)保有限公司生活垃圾處置費用為145元/噸，本方案垃圾殘渣處置費用暫定為120.5 元/噸。

殘渣運輸費用參照本方案餐廚垃圾收運費用，因未發(fā)生收集運輸費，殘渣運輸費用暫定為15.29 元/噸。

經(jīng)測算每年殘渣處理費用為198.25 萬元。

經(jīng)測算垃圾處置階段平均運營成本為1，267.31 萬元，總成本費用1，832.06 萬元。

5.測算結果

經(jīng)測算在6.5%的投資收益率水平下，日處理200 噸規(guī)模的補貼價格為483.21 元/噸，其中垃圾收運價格220.73 元/噸，垃圾處置價格為262.48 元/噸。

經(jīng)測算在6.5%的投資收益率水平下，日處理200 噸規(guī)模的補貼價格為471.62 元/噸，其中垃圾收運價格214.54 元/噸，垃圾處置價格為257.08 元/噸。

六、項目經(jīng)驗總結

改革開放以來，我國不斷放開公共產(chǎn)品和服務的投資領域，大力引導社會資本進入公用事業(yè)，保障了居民對公共產(chǎn)品和服務日益增長的需求。引入市場機制，改變了市政公用事業(yè)的經(jīng)營方式，轉變了政府職能，也對公共產(chǎn)品和服務定價提出了挑戰(zhàn)。公共產(chǎn)品和服務價格要統(tǒng)籌考慮各方面利益，要兼顧企業(yè)、居民和財政多方面利益，如何選擇適合的定價方法，選用合理的參數(shù)，成為公共產(chǎn)品和服務定價的關鍵所在。

公共產(chǎn)品和服務的定價遵循“保本微利”原則，“保本微利”原則中的“本”不是企業(yè)個別成本，而是社會平均成本；“利”不是企業(yè)個別收益率，而是社會平均收益率。一方面，公共產(chǎn)品和服務的提供和消費具有顯著的地域性特征，另一方面，不同項目投資、處理規(guī)模、處理標準等不盡相同，不同地域、設計不同的項目數(shù)據(jù)可比性不強，不同行業(yè)、不同規(guī)模的社會平均成本、社會平均收益率需要有一個長期積累的過程。