利率基準(zhǔn)改革及其對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響

沈穎玲

一、利率基準(zhǔn)改革背景

（一）現(xiàn)行利率基準(zhǔn)的特點(diǎn)與改革原因

現(xiàn)行利率基準(zhǔn)主要是以銀行間同業(yè)拆借利率（Interbank offer rates，簡稱IBOR）為基準(zhǔn)，例如倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（簡稱LIBOR）就是美元、英鎊等主要幾個(gè)幣種的關(guān)鍵利率基準(zhǔn)。然而，近年來金融市場上出現(xiàn)諸多操控利率基準(zhǔn)的事件，諸如LIBOR 類利率基準(zhǔn)的可靠性開始被市場主體質(zhì)疑，不再符合國際市場對(duì)于穩(wěn)健利率基準(zhǔn)的期望，推動(dòng)利率基準(zhǔn)改革勢(shì)在必行。筆者認(rèn)為，IBOR 基準(zhǔn)的先天不足以及監(jiān)管缺失等內(nèi)外因素是推動(dòng)利率基準(zhǔn)改革的主要原因。

1.IBOR 基準(zhǔn)的確定過程不夠客觀與透明。確定IBOR 基準(zhǔn)選用的基礎(chǔ)價(jià)格為大銀行的報(bào)價(jià)，并非基于銀行同業(yè)市場足夠的交易結(jié)果計(jì)算形成，更多是基于專家判斷的“應(yīng)該價(jià)格”而非實(shí)際成交價(jià)格，所選基礎(chǔ)價(jià)格代表性不足、覆蓋范圍較小。也就是說，計(jì)算IBOR 基準(zhǔn)的基礎(chǔ)價(jià)格背后不一定存在真實(shí)交易，而且通過虛假報(bào)價(jià)進(jìn)行操縱的成本較低，這就為操控利率基準(zhǔn)提供了可能性。

2.IBOR基準(zhǔn)不屬于無風(fēng)險(xiǎn)利率。各大銀行在報(bào)價(jià)時(shí)通常隱含銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，而非完全無風(fēng)險(xiǎn)的利率，致使金融機(jī)構(gòu)從中牟利，這就為銀行操控利率基準(zhǔn)提供了動(dòng)機(jī)。例如，報(bào)價(jià)銀行擁有大量以IBOR 定價(jià)的衍生品及其他頭寸，自己又能通過報(bào)價(jià)影響IBOR，從而獲取超額利益。

3.IBOR 基準(zhǔn)缺乏有效監(jiān)管。目前國際社會(huì)對(duì)利率基準(zhǔn)的監(jiān)管存在缺失，這從LIBOR 基準(zhǔn)被操縱的事件中可見一斑。從監(jiān)管角度看，LIBOR與國債利率早期就已出現(xiàn)顯著偏離，但并未引起監(jiān)管當(dāng)局的關(guān)注，從中也反映出現(xiàn)行利率基準(zhǔn)監(jiān)管體制存在漏洞。

（二）改革目標(biāo)與現(xiàn)狀

為了增強(qiáng)利率基準(zhǔn)的可靠性與可信性，恢復(fù)市場主體對(duì)利率基準(zhǔn)的信心，穩(wěn)定金融市場的經(jīng)濟(jì)秩序，金融穩(wěn)定理事會(huì)（Financial Stability Board，簡稱FSB）受二十國集團(tuán)委托，于2014 年發(fā)布了主要利率基準(zhǔn)改革方案的報(bào)告。此后，各主要國家紛紛著手利率基準(zhǔn)改革，如英國金融行為監(jiān)管局（簡稱FCA）擬采用隔夜指數(shù)均值利率（Sterling Overnight Index Average，SONIA）作為新的利率基準(zhǔn)，并表示將于2021 年年底退出使用LIBOR；美國擬用抵押隔夜融資利率（Secured Overnight Financing Rate，SOFR）替代美元LIBOR。也有些國家與地區(qū)如日本和香港擬采用雙軌制，在引入替代利率基準(zhǔn)的同時(shí)繼續(xù)維持并通過完善IBOR 的計(jì)算方法等措施改進(jìn)IBOR 的運(yùn)作。

盡管各國改革利率基準(zhǔn)的具體舉措與時(shí)間進(jìn)度不一致，但目前存在一種預(yù)期，即各主要國家和地區(qū)將于2021 年年底前完成以基于更廣泛交易結(jié)果計(jì)算形成的替代基準(zhǔn)利率（如無風(fēng)險(xiǎn)利率）取代現(xiàn)行的銀行間同業(yè)拆借利率的改革。

二、利率基準(zhǔn)改革對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響

利率基準(zhǔn)改革使現(xiàn)行利率基準(zhǔn)存在不確定性因素，而不確定性對(duì)金融產(chǎn)品的定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理將產(chǎn)生重大影響，導(dǎo)致企業(yè)在應(yīng)用相關(guān)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則時(shí)面臨挑戰(zhàn)。若企業(yè)嚴(yán)格按照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的現(xiàn)行規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，可能使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告不能如實(shí)反映其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并降低財(cái)務(wù)報(bào)告之間的可比性。為積極應(yīng)對(duì)利率基準(zhǔn)改革引起的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)問題，IASB 于2018 年啟動(dòng)“利率基準(zhǔn)改革及其對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響”項(xiàng)目（以下簡稱利率基準(zhǔn)改革項(xiàng)目），并將其對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響分為兩類問題。

（一）利率基準(zhǔn)替代前問題

利率基準(zhǔn)改革可能導(dǎo)致現(xiàn)行利率基準(zhǔn)被替代利率基準(zhǔn)所取代，但具體由何種利率作為替代利率基準(zhǔn)，以及何時(shí)取代都存在不確定性。而現(xiàn)行《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（以下簡稱IFRS9）與《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》（以下簡稱IAS39）關(guān)于套期會(huì)計(jì)的要求可能因未來現(xiàn)金流量的時(shí)間與金額不確定性而帶來影響。根據(jù)現(xiàn)行準(zhǔn)則的規(guī)定，因合同現(xiàn)金流量存在不確定性，企業(yè)將被要求終止應(yīng)用套期會(huì)計(jì)，并且還不能指定新的套期關(guān)系。因此，IASB 將因利率基準(zhǔn)改革引起的不確定性對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響作為替代前問題，這也是利率基準(zhǔn)改革項(xiàng)目第一階段著力解決的問題。

（二）利率基準(zhǔn)替代問題

當(dāng)替代利率基準(zhǔn)取代現(xiàn)行利率基準(zhǔn)時(shí)，因合同現(xiàn)金流量和套期關(guān)系發(fā)生變化將對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告帶來影響，IASB將因利率基準(zhǔn)替代引起的財(cái)務(wù)報(bào)告問題作為利率基準(zhǔn)替代問題，這也是利率基準(zhǔn)改革項(xiàng)目第二階段擬解決的問題。這類問題的影響面較廣，涉及金融工具準(zhǔn)則與其他有關(guān)準(zhǔn)則，具體包括以下四個(gè)方面：

1.金融工具變更的界定?，F(xiàn)行金融工具準(zhǔn)則并未明確界定何為金融工具變更，因此，有必要在第二階段明確以下具體問題：（1）哪種情形的修改被界定為金融工具變更；（2）當(dāng)變更發(fā)生時(shí)是否應(yīng)終止確認(rèn)金融工具；（3）因利率基準(zhǔn)修訂引起的變更應(yīng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；（4）其他因素引起的變更應(yīng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

2.套期關(guān)系的指定。具體包括：（1）套期文件中指定的套期風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生變化時(shí)，是否需要終止套期會(huì)計(jì)；（2）是否允許指定彈性的套期風(fēng)險(xiǎn)（例如將IBOR 與替代利率基準(zhǔn)均指定為套期風(fēng)險(xiǎn)）；（3）若套期風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生變化而未終止套期會(huì)計(jì)，則對(duì)公允價(jià)值套期的價(jià)值調(diào)整該如何處理；（4）若利率基準(zhǔn)改革對(duì)套期會(huì)計(jì)的影響采用實(shí)務(wù)變通處理方法，那么是否應(yīng)該明確終止應(yīng)用該處理方法的日期。

3.披露。《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7 號(hào)——金融工具：披露》（以下簡稱IFRS7）規(guī)范的列報(bào)與披露要求是否充分滿足信息使用者關(guān)于利率基準(zhǔn)改革信息的需求，是否應(yīng)額外披露利率基準(zhǔn)改革事項(xiàng)的有關(guān)信息。

4.其他財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的影響。利率基準(zhǔn)改革還影響了金融工具準(zhǔn)則之外的其他財(cái)報(bào)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，如《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第4 號(hào)——保險(xiǎn)合同》（以下簡稱IFRS4）和《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16 號(hào)——租賃》（以下簡稱IFRS16）涉及的合同變更問題。

三、IASB 針對(duì)上述問題的對(duì)策與建議

（一）第一階段：終止套期關(guān)系的例外處理

通過公開征求意見，IASB 在整理分析各利益相關(guān)方的反饋建議后，已于2019 年9 月26 日發(fā)布了第一階段成果《利率基準(zhǔn)改革——對(duì)<國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9 號(hào)>和<國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39 號(hào)>的修訂》。此次修訂的生效日期是2020 年1 月1 日，允許企業(yè)提前執(zhí)行，主要涉及下列內(nèi)容：

1.為預(yù)期交易“極可能發(fā)生”的要求、套期關(guān)系的前瞻性評(píng)估、套期有效性的回顧性評(píng)估提供例外條款，允許企業(yè)在適用IFRS9 或IAS39 時(shí)，不考慮利率基準(zhǔn)改革對(duì)套期會(huì)計(jì)處理的影響。

2.確定風(fēng)險(xiǎn)成分可單獨(dú)識(shí)別要求的測(cè)試時(shí)點(diǎn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)僅在套期關(guān)系開始時(shí)適用可單獨(dú)識(shí)別的要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成分進(jìn)行測(cè)試，套期關(guān)系存續(xù)期內(nèi)無須再進(jìn)行測(cè)試，類似的規(guī)定也適用于宏觀套期。

3.明確例外條款終止應(yīng)用的時(shí)點(diǎn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)以利率基準(zhǔn)改革不確定性消除和套期關(guān)系終止的時(shí)間孰早為依據(jù)，終止適用例外條款。

4.增加披露信息。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露影響企業(yè)套期關(guān)系的重大利率基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)敞口受利率基準(zhǔn)改革的影響、在利率基準(zhǔn)改革過渡期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的管理辦法、例外條款適用的重大假設(shè)和判斷，以及套期關(guān)系中套期工具的名義金額。

（二）第二階段：發(fā)布征求意見稿

IASB 在第一階段成果發(fā)布的同時(shí)，啟動(dòng)了第二階段的研究，并于2020 年4 月9 日發(fā)布了《利率基準(zhǔn)改革——第二階段（征求意見稿）》（以下簡稱征求意見稿），建議就金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的變更、套期關(guān)系的終止、風(fēng)險(xiǎn)成分可單獨(dú)識(shí)別以及披露要求等會(huì)計(jì)問題，擬對(duì)IFRS9、IAS39、IFRS7、IFRS4、IFRS16進(jìn)行相應(yīng)的修訂。

1.關(guān)于金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的變更

（1）澄清金融資產(chǎn)或金融負(fù)債變更的定義。征求意見稿指出，金融工具初始確認(rèn)后的后續(xù)計(jì)量期間，如果確定金融工具合同現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)發(fā)生變動(dòng)，那么無論其合同條款是否修改，均視為該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債已發(fā)生變更。

（2）提供實(shí)務(wù)變通的處理方法。對(duì)于僅因利率基準(zhǔn)改革導(dǎo)致的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債變更，允許企業(yè)不終止確認(rèn)相關(guān)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，也無須對(duì)其賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，但企業(yè)應(yīng)更新確定金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量的實(shí)際利率，以反映利率基準(zhǔn)的變動(dòng)。

（3）規(guī)定符合利率基準(zhǔn)改革引起的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債變更的條件。征求意見稿明確僅因利率基準(zhǔn)改革所導(dǎo)致的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債變更應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足兩個(gè)條件，即應(yīng)當(dāng)是利率基準(zhǔn)改革所要求的直接后果，并且用于確定合同現(xiàn)金流量的新基準(zhǔn)與原基準(zhǔn)在經(jīng)濟(jì)上相當(dāng)（economically equivalent）。

（4）明確其他因素引起金融資產(chǎn)或金融負(fù)債變更的會(huì)計(jì)處理。征求意見稿規(guī)定，對(duì)于不屬于僅因利率基準(zhǔn)改革導(dǎo)致的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債變更應(yīng)當(dāng)按照IFRS9 的現(xiàn)行規(guī)定，對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)作出評(píng)估并進(jìn)行相應(yīng)會(huì)計(jì)處理，即金融資產(chǎn)或金融負(fù)債變更未導(dǎo)致其終止確認(rèn)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照變更后的現(xiàn)金流量和原實(shí)際利率重新計(jì)算金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的賬面價(jià)值，并在利潤表中確認(rèn)相關(guān)的利得或損失。

根據(jù)征求意見稿的上述規(guī)定，金融資產(chǎn)或金融負(fù)債變更的會(huì)計(jì)處理流程如圖1 所示。

此外，IASB 還建議對(duì)IFRS4 與IFRS16 進(jìn)行相應(yīng)的修訂。修訂后的保險(xiǎn)準(zhǔn)則，允許滿足IFRS9 臨時(shí)豁免條款的保險(xiǎn)公司適用征求意見稿建議的上述實(shí)務(wù)變通會(huì)計(jì)處理方法。修訂后的租賃準(zhǔn)則，允許承租人適用類似金融資產(chǎn)或金融負(fù)債變更的相關(guān)規(guī)定，對(duì)僅因利率基準(zhǔn)改革導(dǎo)致的租賃合同的變更應(yīng)用IFRS16 第42 段的要求進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

2.關(guān)于套期關(guān)系的修改及相關(guān)會(huì)計(jì)處理

受利率基準(zhǔn)改革的影響，企業(yè)指定的套期風(fēng)險(xiǎn)或套期關(guān)系中指定的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債合同現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)將發(fā)生變化，導(dǎo)致企業(yè)需要對(duì)指定的套期關(guān)系進(jìn)行修改。根據(jù)IFRS9 和IAS39 的現(xiàn)行規(guī)定，修改指定的套期關(guān)系將導(dǎo)致套期關(guān)系的終止。

IASB 認(rèn)為，如果企業(yè)在滿足套期會(huì)計(jì)其他條件的前提下，僅因利率基準(zhǔn)改革導(dǎo)致套期關(guān)系終止而不能繼續(xù)適用套期會(huì)計(jì)，則無法很好地反映利率基準(zhǔn)改革的經(jīng)濟(jì)影響，也無法為投資者提供有用的信息。因此，征求意見稿提出以下修訂：

圖1 金融工具變更會(huì)計(jì)處理流程圖

（1）修改套期會(huì)計(jì)的相關(guān)要求。僅因利率基準(zhǔn)改革對(duì)套期指定和套期文件的修改不會(huì)導(dǎo)致套期會(huì)計(jì)的終止，允許企業(yè)繼續(xù)適用套期會(huì)計(jì)。

（2）明確相關(guān)的會(huì)計(jì)處理。當(dāng)指定的套期關(guān)系發(fā)生修改時(shí)，應(yīng)基于替代基準(zhǔn)利率重新計(jì)量套期工具和被套期項(xiàng)目，并將由此導(dǎo)致的無效部分計(jì)入損益。

（3）當(dāng)套期有效性的回顧性評(píng)估例外條款不再適用時(shí)，要求企業(yè)立即將被套期項(xiàng)目和套期工具在例外條款終止適用時(shí)點(diǎn)累計(jì)的公允價(jià)值變動(dòng)重置為零，以便按照IAS39 對(duì)相關(guān)套期進(jìn)行套期有效性的回顧性評(píng)估。因此，企業(yè)在后續(xù)的套期有效性的回顧性評(píng)估中可以不考慮累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)的影響，但與被套期項(xiàng)目和套期工具相關(guān)的其他計(jì)量要求不變。

（4）修訂對(duì)組合項(xiàng)目應(yīng)用套期會(huì)計(jì)的具體要求，以反映組內(nèi)被套期項(xiàng)目可能在不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生變化的預(yù)期。

3.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)成分可單獨(dú)識(shí)別的要求

在套期關(guān)系中，企業(yè)可以將一個(gè)項(xiàng)目的全部或組成部分（如風(fēng)險(xiǎn)成分）指定為被套期項(xiàng)目。IFRS9 和IAS39均規(guī)定，運(yùn)用套期會(huì)計(jì)處理方法的前提條件是被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)成分必須滿足可單獨(dú)識(shí)別的要求。

目前利率基準(zhǔn)改革正在推進(jìn)過程中，替代基準(zhǔn)利率的特定金融工具市場可能尚未發(fā)展成熟，當(dāng)套期關(guān)系發(fā)生改變或指定新的套期關(guān)系時(shí)，企業(yè)將替代基準(zhǔn)利率指定為非合同明確的風(fēng)險(xiǎn)成分可能無法滿足“可單獨(dú)識(shí)別”的要求，從而無法將其指定為被套期項(xiàng)目。

為此，征求意見稿建議放寬對(duì)“可單獨(dú)識(shí)別”的條件。當(dāng)企業(yè)合理預(yù)期替代基準(zhǔn)利率將自其被指定為非合同明確的風(fēng)險(xiǎn)成分之日起24 個(gè)月內(nèi)滿足“可單獨(dú)識(shí)別”的，視同其滿足“可單獨(dú)識(shí)別”的要求；如果隨后企業(yè)合理預(yù)期替代基準(zhǔn)利率自其被指定為風(fēng)險(xiǎn)成分之日起24 個(gè)月內(nèi)不能被單獨(dú)識(shí)別的，應(yīng)停止應(yīng)用前述規(guī)定，并自重新評(píng)估之日起終止應(yīng)用套期會(huì)計(jì)。

4.關(guān)于披露的要求

為權(quán)衡向投資者提供利率基準(zhǔn)改革對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表影響的有用信息與企業(yè)披露相關(guān)信息所投入的成本，IASB建議在IFRS7 中增加披露以下兩方面信息：一是因利率基準(zhǔn)改革所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和程度以及如何管理這些風(fēng)險(xiǎn)；二是企業(yè)由現(xiàn)行基準(zhǔn)利率向替代基準(zhǔn)利率過渡的進(jìn)展情況以及如何管理這一過渡安排。為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，IASB 要求企業(yè)具體披露下列內(nèi)容：

（1）企業(yè)如何管理向替代基準(zhǔn)利率的過渡安排、報(bào)告日的進(jìn)展情況以及由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）按照利率基準(zhǔn)的重要性，分別列示仍然適用現(xiàn)行利率基準(zhǔn)的非衍生金融工具的賬面價(jià)值和衍生金融工具的名義金額。

（3）針對(duì)企業(yè)面臨的每項(xiàng)重要替代基準(zhǔn)利率，披露確定依據(jù)和其引起的相關(guān)調(diào)整，以及評(píng)估利率基準(zhǔn)改革是否需要修改金融資產(chǎn)或金融負(fù)債所作的重大判斷。

（4）披露企業(yè)因利率基準(zhǔn)改革導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)管理策略的變化情況，以及如何管理這些風(fēng)險(xiǎn)。

四、思考與建議

綜上所述，利率基準(zhǔn)改革將對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的編報(bào)帶來影響，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)必須對(duì)其作出反應(yīng)，以解決實(shí)務(wù)界面臨的困惑與挑戰(zhàn)。作為國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的制定機(jī)構(gòu)，IASB 為制定一套高質(zhì)量、可理解、可執(zhí)行且為全球接受的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則而不懈努力，對(duì)于特殊事項(xiàng)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響或者準(zhǔn)則在實(shí)務(wù)應(yīng)用中存在的問題也積極回應(yīng)。針對(duì)利率基準(zhǔn)改革項(xiàng)目，其已經(jīng)在第一階段相應(yīng)修訂了IFRS9 和IAS39 號(hào)，并在第二階段征求意見結(jié)束后發(fā)布修訂 后 的IFRS9、IAS39、IFRS7、IFRS4、IFRS16。但是，因利率基準(zhǔn)改革事項(xiàng)將修訂上述5 個(gè)準(zhǔn)則，并且修訂后準(zhǔn)則之間以及準(zhǔn)則的相關(guān)段落之間交叉索引非常頻繁，降低了準(zhǔn)則的易讀性與可理解性。筆者認(rèn)為，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的建設(shè)與完善還有待思考以下兩個(gè)問題。

（一）準(zhǔn)則修訂與準(zhǔn)則解釋的有機(jī)銜接

國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（以下簡稱IFRS）通常包括準(zhǔn)則主體內(nèi)容以及附件，還包括由國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則解釋委員會(huì)（以下簡稱IFRIC）發(fā)布的準(zhǔn)則解釋，這兩部分均要求采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)強(qiáng)制遵循；但準(zhǔn)則解釋的定位是支持IFRS 的應(yīng)用，主要就準(zhǔn)則內(nèi)容在應(yīng)用過程中的問題或準(zhǔn)則尚未明確的問題進(jìn)行解釋。IFRIC根據(jù)收到的問題信息進(jìn)行判斷，分別做出維持、修訂準(zhǔn)則或發(fā)布解釋的決定。

筆者認(rèn)為，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要有一定的穩(wěn)定性與延續(xù)性，如果不涉及會(huì)計(jì)原則、具體處理方法的改變，不建議頻繁修訂準(zhǔn)則，否則會(huì)削弱準(zhǔn)則的權(quán)威性與嚴(yán)肅性。因利率基準(zhǔn)改革引起的會(huì)計(jì)問題實(shí)質(zhì)是應(yīng)用現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具體條款的特殊問題，并不是對(duì)現(xiàn)有相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做出新的會(huì)計(jì)處理要求，也并未改變會(huì)計(jì)處理方法，建議通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋層面進(jìn)行專題規(guī)范，而不是直接修訂相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，否則會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)行相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更加復(fù)雜，加大了應(yīng)用這些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的難度。

（二）與國際趨同的主權(quán)國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)與完善

一套高質(zhì)量的全球會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于國際資本市場發(fā)展以及實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)全球化而言至關(guān)重要，目前全球已有超過166 個(gè)國家與地區(qū)對(duì)外宣稱遵循IFRS，其中包括直接采用IFRS 或與IFRS 實(shí)現(xiàn)國際趨同戰(zhàn)略的國家，如我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已于2006 年實(shí)現(xiàn)與IFRS 的實(shí)質(zhì)趨同。然而，基于各主權(quán)國家的會(huì)計(jì)環(huán)境之間存在較大的差異，IASB 要制定一套高質(zhì)量的、適用于全球的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是非常具有挑戰(zhàn)性的，盡管目前有些國家對(duì)外宣稱采用IFRS，但是否完全遵守IFRS 的要求還有待調(diào)研論證。為了實(shí)現(xiàn)與IFRS全面趨同，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則近年來也進(jìn)行了多次修訂，總體保持與IFRS 更新的節(jié)奏。

筆者認(rèn)為，對(duì)于會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)處理方法的實(shí)質(zhì)性改變，如收入、租賃、金融工具準(zhǔn)則，我國也必須進(jìn)行相應(yīng)的修訂，否則會(huì)違背與IFRS 實(shí)現(xiàn)全面趨同的承諾，但對(duì)于如利率基準(zhǔn)改革事項(xiàng)引起的對(duì)準(zhǔn)則的修訂，可以采用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋或會(huì)計(jì)處理規(guī)定的層面進(jìn)行規(guī)范，而不是直接修訂相關(guān)準(zhǔn)則，以相對(duì)維護(hù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的穩(wěn)定性。