會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的經(jīng)濟(jì)后果

摘 要：隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化程度日益加深，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的經(jīng)濟(jì)后果也受到了國內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注。本文對(duì)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的直接和間接層面的經(jīng)濟(jì)后果的相關(guān)研究進(jìn)行了梳理和評(píng)述。其中直接經(jīng)濟(jì)后果包括對(duì)會(huì)計(jì)信息可比性、相關(guān)性和可靠性等信息質(zhì)量所產(chǎn)生的影響，間接的經(jīng)濟(jì)后果主要是對(duì)資本市場(chǎng)、公司經(jīng)營以及第三方的影響。最后，根據(jù)梳理的內(nèi)容作出總結(jié)。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;國際趨同;經(jīng)濟(jì)后果

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際趨同是指各國公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則逐漸與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨于一致的過程。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，建立并實(shí)行一套通用的國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則已成為世界各國關(guān)于會(huì)計(jì)制度建設(shè)的共同訴求。全世界已經(jīng)有超過一百三十個(gè)國家和地區(qū)要求或允許采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，以期憑借減少全球不同公司間的信息關(guān)于比較分析的成本，從而增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告的有效性以及可比性，進(jìn)而更好地優(yōu)化區(qū)域性資源的配置（Barth等，2012）。針對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際趨同是否達(dá)到了各國政策制定者的預(yù)期效果，國內(nèi)外學(xué)者從不同角度進(jìn)行了大量的研究，并取得了豐碩的成果。本文先對(duì)相關(guān)研究成果進(jìn)行了梳理，對(duì)采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則產(chǎn)生的直接和間接的經(jīng)濟(jì)后果的相關(guān)研究進(jìn)行了梳理和評(píng)述。其中，國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的微觀經(jīng)濟(jì)后果包括采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息可比性、相關(guān)性和可靠性等信息質(zhì)量所產(chǎn)生的影響，中觀層面的經(jīng)濟(jì)后果主要是采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)資本市場(chǎng)、公司經(jīng)營以及第三方的影響。最后，本文對(duì)梳理的文獻(xiàn)作出總結(jié)，并提出會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的未來研究方向。

1 IFRS采納的直接經(jīng)濟(jì)后果

如果能建立起高質(zhì)量的全球會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，那么資本市場(chǎng)參與者就能使用更有效和更具有可比性的財(cái)務(wù)報(bào)表信息，進(jìn)而能夠幫助決策者做出更加客觀的決策。因此，采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生怎樣的影響，便成了社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。本部分將從相關(guān)性、可靠性（如實(shí)反映）、可比性和及時(shí)性四個(gè)方面歸納IFRS對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的影響。

1.1 相關(guān)性

從現(xiàn)有關(guān)于國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則采納的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)來看，關(guān)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際趨同對(duì)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的影響尚未取得一致的結(jié)論。薛爽等（2008）基于新老會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的對(duì)比，發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則能提高會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性。Barth等（2012）認(rèn)為國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則認(rèn)可公允價(jià)值計(jì)量模式，能夠講實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況反應(yīng)得更好，有助于提高會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性。有學(xué)者認(rèn)為采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則后的會(huì)計(jì)信息具有更高的價(jià)值相關(guān)性，所以財(cái)報(bào)信息能夠更大程度地解釋股價(jià)。而Barth等（2012）還發(fā)現(xiàn)采用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然能夠提高凈利潤與股價(jià)之間的相關(guān)性，但凈利潤與債務(wù)市場(chǎng)的相關(guān)性不明顯。此外，采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則后，公司將會(huì)披露更多公司信息，這也促進(jìn)了公司內(nèi)外部的信息傳遞，從而降低信息不透明度。與不少國家的國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則往往要求披露更多更廣泛的信息，從而促進(jìn)了會(huì)計(jì)信息透明度的提升。

1.2 可靠性（如實(shí)反映）

IASB偏向采用公允價(jià)值計(jì)量模式，而不同學(xué)者對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量如何影響會(huì)計(jì)信息可靠性有不同的看法。一方面，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式衡量資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目可以提高公司盈余的真實(shí)性，增加盈余所含的信息量。并且在發(fā)達(dá)國家中，公允價(jià)值計(jì)量模式的采用能夠更加如實(shí)地反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，從而提高會(huì)計(jì)信息可靠性。而另一方面，在發(fā)展中國家中有關(guān)公允價(jià)值的信息通常并不是能夠方便地獲取的，且缺乏相應(yīng)的高水平人才機(jī)構(gòu)（比如分析師和審計(jì)師），國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的公允價(jià)值計(jì)量模式和原則導(dǎo)向特點(diǎn)，給予了管理層更大的自由裁量空間，那么推行公允價(jià)值計(jì)量反而會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息可靠性降低（Ball等，2015）。

1.3 可比性

根據(jù)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)報(bào)告概念框架，可比性目的是使財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者憑借財(cái)務(wù)報(bào)告信息來發(fā)現(xiàn)同類經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的共同點(diǎn)和不同經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的不同點(diǎn)（Barth等，2012）。在采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則之前，各個(gè)國家或地區(qū)基本上使用當(dāng)?shù)氐臅?huì)計(jì)制度。而在采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則之后，統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度代替以前的制度，這將使得會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量及報(bào)告會(huì)趨向一致，所以會(huì)計(jì)信息的可比性會(huì)因此有了提高。現(xiàn)有研究認(rèn)為國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的采用會(huì)使不同會(huì)計(jì)主體的信息更加可比。例如，Barth等（2012）研究發(fā)現(xiàn)，采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的公司會(huì)與美國的會(huì)計(jì)系統(tǒng)趨向一致，而且發(fā)現(xiàn)這些國家以美國作為基準(zhǔn)的會(huì)計(jì)信息可比性有了顯著提升。也有學(xué)者以歐盟國家作為研究樣本，發(fā)現(xiàn)歐盟國家在實(shí)施國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則后顯著增強(qiáng)了國家間的會(huì)計(jì)可比性。

1.4 及時(shí)性

Ball等（2015）認(rèn)為國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的采用能夠顯著增加會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性。這是因?yàn)樵趪H財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中，對(duì)損失的確認(rèn)會(huì)更加及時(shí)。比如，IASC發(fā)布的IAS39《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》中明確規(guī)定采用公允價(jià)值模式來計(jì)量，也就是說當(dāng)公允價(jià)值下跌時(shí)就要確認(rèn)公允價(jià)值損失，而當(dāng)公允價(jià)值上升時(shí)就要確認(rèn)公允價(jià)值收益，這將使得損失和收益的確認(rèn)更加及時(shí)有效。此外，國外有學(xué)者指出，國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則將縮小了會(huì)計(jì)年度終止日和盈余公告日之間的時(shí)間間隔，這將更加及時(shí)地為會(huì)計(jì)信息使用者提供會(huì)計(jì)信息，從而提高盈余公告的信息含量。

2 IFRS采納的間接經(jīng)濟(jì)后果

對(duì)于IFRS采納的間接經(jīng)濟(jì)后果角度，我們主要從國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的采用對(duì)資本市場(chǎng)、公司經(jīng)營以及第三方視角進(jìn)行考察。

2.1 資本市場(chǎng)

國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的采用促使了公司的信息披露更加完整，其信息環(huán)境在一定程度上得到了改善了。有部分學(xué)者利用增加或降低國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則采用可能性的關(guān)鍵事件來驗(yàn)證資本市場(chǎng)反應(yīng)，從而推斷采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的利弊影響。比如學(xué)者研究了國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)資本成本、資本市場(chǎng)配置效率、國際資本市場(chǎng)流動(dòng)性等方面的影響。一般認(rèn)為，國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則是一套更高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，采納國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則有助于降低信息不對(duì)稱程度，會(huì)降低資金成本，提高資本市場(chǎng)配置效率，增加市場(chǎng)流動(dòng)性。比如，有學(xué)者對(duì)歐盟強(qiáng)制采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)資本市場(chǎng)的影響進(jìn)行全面的實(shí)證研究，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)不論是自愿還是被強(qiáng)制采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的公司，該公司的資金成本都低于非采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則公司的資金成本;并且在強(qiáng)制執(zhí)行國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則后，資本市場(chǎng)的流動(dòng)性也被提高了。這是符合理論上我們認(rèn)為的研究結(jié)論。但是，也有學(xué)者利用二十六個(gè)國家的上市公司作為樣本，研究結(jié)果表明國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的強(qiáng)制執(zhí)行，增加了資本市場(chǎng)流動(dòng)性，同時(shí)也降低了公司資金成本降低，但這僅僅在那些嚴(yán)格執(zhí)行準(zhǔn)則和體制環(huán)境能產(chǎn)生良性報(bào)告動(dòng)機(jī)的國家顯著發(fā)生。國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的采用還會(huì)對(duì)股市的同步性以及股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。有學(xué)者研究了澳大利亞在采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則后股市同步性發(fā)生的變化，研究結(jié)果表明采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則后的頭兩年，股市同步性降低了，意味著市場(chǎng)信息不透明度降低。而且在采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則后，公司將會(huì)被要求披露更多相關(guān)信息，股價(jià)將包含更多公司的特質(zhì)信息，這可以降低公司股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 公司經(jīng)營與第三方

1）跨國投資。國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的廣泛采用有利于增加會(huì)計(jì)信息可比性，緩解了不同國家和地區(qū)之間的信息不對(duì)稱問題，因此會(huì)顯著影響跨國投資決策。有學(xué)者就發(fā)現(xiàn)采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)資本市場(chǎng)上的投資行為也產(chǎn)生了顯著的影響。比如，有學(xué)者通過對(duì)全球各種機(jī)構(gòu)投資者持股的數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)強(qiáng)制采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則后，機(jī)構(gòu)投資者持股顯著增加了。理由主要有以下兩點(diǎn)：第一，不同國家地區(qū)之間存在較大的會(huì)計(jì)信息差異妨礙了跨境資本的流動(dòng)，而統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能夠增加不同國家的會(huì)計(jì)信息可比性，從而降低了信息處理成本和信息不對(duì)稱程度，從而吸引更多境外投資者;第二，采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則節(jié)約了財(cái)務(wù)報(bào)表的編制成本，特別是對(duì)跨國經(jīng)驗(yàn)的公司來說，可能節(jié)約了大額開支。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同后，財(cái)務(wù)信息可比性程度的提高將使得投資者能夠從不同國家地區(qū)公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)告中得到更可比和有效的會(huì)計(jì)信息。

2）分析師。分析師是財(cái)務(wù)信息的預(yù)期使用者之一，同時(shí)也是公司外部治理成分之一。有學(xué)者認(rèn)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同提高了會(huì)計(jì)信息的可比性，減小了分析師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的信息處理難度。另外，公司會(huì)計(jì)信息有效性和透明度在采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則后得到加強(qiáng)，便于分析師對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況有了更深入的了解，進(jìn)而提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確度。但是不同學(xué)者對(duì)分析師這一角度有不同的看法。比如，有學(xué)者認(rèn)為當(dāng)公司自愿采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則時(shí)，分析師顯著提高了預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性。這是因?yàn)椴捎脟H財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則后，公司增加了公司信息披露的類型和數(shù)量，而且公司的會(huì)計(jì)計(jì)量方式受到了一定的限制，這樣可以更為方便統(tǒng)一地為分析師提供信息，有助于分析師做出準(zhǔn)確判斷。但也有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，公司采用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，分析師數(shù)量雖然增加了，但是分析師預(yù)測(cè)偏誤和公司的股權(quán)資本成本并沒有明顯變化，也就是說，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的采用不能有效緩解信息不對(duì)稱問他和降低股權(quán)資本成本。可見，采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則能夠緩解市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱問題還是有一定爭議的。

3）其他公司經(jīng)營方面。王亮亮等（2012）從研發(fā)支出，高管薪酬的視角研究會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的經(jīng)濟(jì)后果。比如，我國學(xué)者基于二零零六年的會(huì)計(jì)制度改革這一事件進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同減少了企業(yè)盈余報(bào)告的壓力，有助于提高公司對(duì)研究開發(fā)的投入。也有學(xué)者對(duì)采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息在高管報(bào)酬契約的影響進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的采用能夠使以會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)的相對(duì)績效評(píng)價(jià)明顯增加了，特別是專注于跨國交易的公司，這表明采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則后，會(huì)計(jì)收益的質(zhì)量和可比性的提高有利于制定更合理的高管薪酬契約。

3 總結(jié)與展望

隨著國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的廣泛采用和影響力的不斷擴(kuò)大，對(duì)其經(jīng)濟(jì)后果的研究也從多個(gè)角度展開。從直接經(jīng)濟(jì)后果來看，國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的采用直接影響了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，即國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則直接對(duì)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性、可靠性、可比性以及及時(shí)性都產(chǎn)生了顯著的影響。不同的學(xué)者表現(xiàn)出截然不同的觀點(diǎn)，可能是由于使用的樣本不同、采用的模型或代理變量不同造成的，也可能是由于一些研究者沒有有效控制其他關(guān)鍵變量（如財(cái)務(wù)報(bào)告激勵(lì)和法律制度等）造成的。但大多數(shù)研究表明，國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的采用可以提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。從間接經(jīng)濟(jì)后果角度而言，國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的采用對(duì)資本市場(chǎng)、公司經(jīng)營以及第三方都產(chǎn)生了影響。其中國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的采用對(duì)資本市場(chǎng)的影響體現(xiàn)在股市的直接反應(yīng)、資本成本、股價(jià)同步性等方面;對(duì)公司經(jīng)營方面的影響體現(xiàn)在投資決策、研發(fā)支出以及高管薪酬等方面;對(duì)第三方的影響體現(xiàn)在分析師的分析準(zhǔn)確程度上。

參考文獻(xiàn)

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作者簡介

譚思?jí)簦?997-），女，漢族，廣西貴港，工商管理碩士生，廣西大學(xué)工商管理專業(yè)，研究方向：財(cái)務(wù)管理。

基金項(xiàng)目：廣西研究生教育創(chuàng)新計(jì)劃項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：YCSW2019011）。